上市公司經(jīng)營(yíng)者合謀生成機(jī)理與制衡機(jī)制研究.pdf

1、隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入，證券市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用日益凸顯。在研究如何充分借助股票市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，股市的缺陷，特別是上市公司經(jīng)營(yíng)者合謀侵害中小股東利益的行為也逐漸引起人們的高度關(guān)注。從上世紀(jì)90年代初開(kāi)始，我國(guó)許多上市公司受到丑聞?dòng)绊懀荷钲谠?、東方鍋爐、瓊民源到近期的格林柯?tīng)?、秦豐農(nóng)業(yè)等一系列會(huì)計(jì)舞弊案頻頻爆發(fā)，這些公司被指控利用會(huì)計(jì)欺詐手段夸大公司的報(bào)表利潤(rùn)、哄抬股價(jià)等等違法違規(guī)行為。在這一系列丑聞

2、、欺詐的背后，都隱藏著合謀這個(gè)幽靈。
　　 本文在總結(jié)中外學(xué)者關(guān)于合謀理論成果的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)者合謀生成機(jī)理和制衡機(jī)制進(jìn)行了研究。論文以美、德、日三國(guó)公司治理的特點(diǎn)及出現(xiàn)的上市公司經(jīng)營(yíng)者合謀行為作為行文的起點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)各國(guó)公司治理的差異導(dǎo)致合謀的差異；并以2006 至2008年間受到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)處罰的上市公司為樣本，研究了上市公司經(jīng)營(yíng)者合謀的主要參與者和主要手段。接著以博弈論為主要工具，建立了上市公司經(jīng)營(yíng)者與大股東