商業(yè)銀行穩(wěn)健型投資者的個(gè)人理財(cái)設(shè)計(jì).pdf

1、經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，目前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)積累了越來(lái)越多的積極因素。麥肯錫2008年的調(diào)查顯示，在1995年至2007年中，中國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)每年的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率達(dá)到了18％，預(yù)計(jì)今后的理財(cái)市場(chǎng)增長(zhǎng)率將以每年10％～20％的速度迅速發(fā)展。另?yè)?jù)中羽社會(huì)調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州四地所做的專(zhuān)項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查，74％的被調(diào)查者對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣，40％的入需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)，而國(guó)家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心公布的另一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果表明：就全國(guó)范圍而言，約有

2、70％的居民希望自己的金融消費(fèi)有個(gè)好的理財(cái)顧問(wèn)。這些都說(shuō)明，在我國(guó)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)有了比較廣泛的社會(huì)需求基礎(chǔ)。
　　 而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，客戶(hù)是其生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)就是爭(zhēng)奪客戶(hù)資源，根據(jù)“二八法則”，20％的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)80％的利潤(rùn)，而剩余80％的客戶(hù)僅給商業(yè)銀行帶來(lái)20％的利潤(rùn)。因此，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶(hù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析和定位，直接關(guān)系到銀行的資源配置效率和業(yè)務(wù)開(kāi)展成效，這也是商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

3、的重要前提，而本文重點(diǎn)研究的對(duì)象就是穩(wěn)健型投資者
　　 本文首先介紹了我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的背景，然后介紹了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)理論基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上對(duì)商業(yè)銀行的客戶(hù)進(jìn)行了細(xì)分，并且從中選擇出具有代表性的穩(wěn)健型投資者作為本文的研究對(duì)象，分析了穩(wěn)健型投資者的理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好；接下來(lái)對(duì)穩(wěn)健型投資者最常用的五種投資工具的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析和比較，運(yùn)用了馬克維茨的投資組合理論進(jìn)行了定量分析研究，最后為處于不同生命周期階段的穩(wěn)健型