我國農(nóng)村商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者問題研究.pdf

1、隨著中國金融業(yè)的全面開放，銀行業(yè)競爭更加激烈，在客觀上促使我國銀行業(yè)進(jìn)一步加大改革和對外開放的力度。 近年來，我國銀行業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)了一個十分引人注目的現(xiàn)象：國有商業(yè)銀行、股份制銀行以及部分城市商業(yè)銀行通過出讓部分股權(quán)，紛紛引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，取得了突出的成績。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是被實(shí)踐證明能夠有效促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)改善法人治理，提升競爭能力的重要手段。2004年，全國金融工作會議指出銀監(jiān)會鼓勵民間資本和外資入股國內(nèi)商業(yè)銀行。國家對中資銀行引進(jìn)戰(zhàn)

2、略投資者的法規(guī)，隨著國內(nèi)金融體制改革的逐步深化變得越來越明朗，中資銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的行動范圍從最初的城市商業(yè)銀行、中小股份制商業(yè)銀行擴(kuò)展到國有商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。 農(nóng)村商業(yè)銀行是農(nóng)村金融的主力軍，主要為“三農(nóng)”提供金融服務(wù)，但隨著國家農(nóng)村金融體制改革政策的調(diào)整，農(nóng)村金融將形成農(nóng)村政策性金融、商業(yè)性金融、民間借貸組織等共同競爭的格局，農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在城市業(yè)務(wù)發(fā)展中，農(nóng)村商業(yè)銀行的直接競爭對手涉及

3、到國有股份制銀行、中小股份制銀行等各類強(qiáng)勢金融機(jī)構(gòu)。但由于種種原因，農(nóng)村商業(yè)銀行依然存在著資本實(shí)力不強(qiáng)、產(chǎn)權(quán)不明晰、法人治理結(jié)構(gòu)不完善、投資人管理缺位、市場競爭力不強(qiáng)等突出問題，特別是在國有商業(yè)銀行、股份制銀行成功引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，競爭力大大提升的形勢下，農(nóng)村商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者就顯得非常緊迫而且必要。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者來加快完善法人治理結(jié)構(gòu)、擴(kuò)充資金實(shí)力、提高經(jīng)營管理水平、提升競爭能力，是農(nóng)村商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)選擇。因此，針對農(nóng)村商業(yè)銀行目前

4、存在的產(chǎn)權(quán)不明晰、法人治理不完善等問題，在進(jìn)一步進(jìn)行增資擴(kuò)股、提高資本充足率的同時，要大力引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)提高投資股比例，通過深化改革，使農(nóng)村商業(yè)銀行真正成為自我約束、自我發(fā)展、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險的獨(dú)立的市場主體。 本文立足于我國銀行業(yè)引入戰(zhàn)略投資者的背景下，從分析我國銀行業(yè)引入戰(zhàn)略投資者的現(xiàn)狀入手，在簡要分析和論述國內(nèi)銀行業(yè)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對農(nóng)村商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的必要性和可行性進(jìn)行分析，深入研究農(nóng)

5、村商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者過程中的相應(yīng)問題和策略建議，并討論了農(nóng)村商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后可能出現(xiàn)的問題。 全文共分四章。 前言部分首先闡述了研究問題的意義，即引進(jìn)戰(zhàn)略投資者己成為商業(yè)銀行深化改革，完善法人治理結(jié)構(gòu)，逐步進(jìn)行自我充實(shí)提高的有效路徑。因此，在農(nóng)村商業(yè)銀行體制改革發(fā)展的前提下對其戰(zhàn)略投資者的引入問題進(jìn)行研究，為加快農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展提出一定的建議，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。然后總結(jié)和提煉了國內(nèi)外學(xué)者的研究現(xiàn)狀，并對本文

6、的研究內(nèi)容和研究方法進(jìn)行了論述。 接著在文章第一章分析和論述了國內(nèi)銀行業(yè)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的現(xiàn)狀。首先闡述了戰(zhàn)略投資者的相關(guān)概念、類型、特征和金融機(jī)構(gòu)選擇戰(zhàn)略投資者的原則和標(biāo)準(zhǔn)，然后分析和論述國內(nèi)商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的基本情況，再引入農(nóng)村商業(yè)銀行體制改革發(fā)展情況和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者方面已取得的進(jìn)展，最后對農(nóng)村商業(yè)銀行的特殊性做了分析。 其次在文章第二章對農(nóng)村商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的必要性和可行性進(jìn)行分析。從完善法人治理結(jié)構(gòu)、補(bǔ)

7、充資本金、提高經(jīng)營管理水平、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制和提高創(chuàng)新競爭能力等方面論述了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者對農(nóng)村商業(yè)銀行改革的重要性，并分析由于存在國家的鼓勵支持、合作已有成功范例、戰(zhàn)略投資者的合作需求等因素，農(nóng)村商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者具有可行性。 再在文章第三章分析了農(nóng)村商業(yè)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者過程中應(yīng)該注意的問題，如必須明確引進(jìn)投資者的目的、專項(xiàng)政策尚不明朗、對投資者的類型和引進(jìn)模式的選擇、股權(quán)結(jié)構(gòu)和股本總額的確定，并提出相應(yīng)的引進(jìn)措施，在引進(jìn)之

8、前要做好財務(wù)重組工作，嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度，實(shí)施公司治理結(jié)構(gòu)改革，提高盈利能力，認(rèn)真做好估值準(zhǔn)備工作；引進(jìn)過程中要做好引資前準(zhǔn)備工作，明確引入戰(zhàn)略投資者的意圖，對戰(zhàn)略投資者的尋找考察評估，并與戰(zhàn)略投資者進(jìn)行談判；引進(jìn)之后要努力化解分歧，建立學(xué)習(xí)機(jī)制，營造良好的合作氛圍。 在第四章討論農(nóng)村商業(yè)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后可能出現(xiàn)的問題，包括外資入股后的控制權(quán)問題，金融霸權(quán)問題，引進(jìn)、消化、吸收和自主創(chuàng)新的關(guān)系問題，磨合期問題，可能引起對

9、存款人的風(fēng)險承擔(dān)主體缺位，對我國金融監(jiān)管的新挑戰(zhàn)，引資帶來的中國金融業(yè)發(fā)展地區(qū)不平衡加劇問題和追求利潤最大化與支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的矛盾日益加大的問題。針對上述可能出現(xiàn)的問題，從銀行監(jiān)管當(dāng)局到引資的農(nóng)村商業(yè)銀行，都應(yīng)當(dāng)從全局、從中國銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的角度，處理好各種問題和矛盾，保證銀行業(yè)對外開放的有序性和穩(wěn)健性，應(yīng)該努力做到戰(zhàn)略投資主體多元化、完善法律法規(guī)、加強(qiáng)監(jiān)管力度、對戰(zhàn)略投資者進(jìn)行政策引導(dǎo)、強(qiáng)化關(guān)系管理、充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、政府給予農(nóng)村

10、商業(yè)銀行一定的政策支持。 最后在結(jié)論部分對全文進(jìn)行歸納和總結(jié)，農(nóng)村商業(yè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者既有其必要性和可行性，也有存在的問題；既是農(nóng)村商業(yè)銀行自身發(fā)展的要求，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求；不僅有利于農(nóng)村商業(yè)銀行建立現(xiàn)代商業(yè)銀行治理機(jī)制，更有利于農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者參股是我國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，是一種較高層次的戰(zhàn)略聯(lián)盟，是符合國際金融業(yè)發(fā)展規(guī)律的。今后應(yīng)積極主動研究引進(jìn)什么樣的戰(zhàn)略投資者、如何引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、引進(jìn)戰(zhàn)略投

11、資者后如何進(jìn)行深入的合作等問題，應(yīng)抓住機(jī)遇引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，逐步與國際先進(jìn)銀行接軌，增強(qiáng)經(jīng)營管理能力，提高金融服務(wù)水平，防范金融風(fēng)險，更好的支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)民增收，同時使農(nóng)村商業(yè)銀行自身得到持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)正視困難與機(jī)遇，與各方一起努力，創(chuàng)造各種有利條件，爭取早日引進(jìn)適合的戰(zhàn)略投資者，促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行改革和發(fā)展走上新臺階，更好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，振興“三農(nóng)”、推進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)。 文章對引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的