已閱讀1頁，還剩35頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、本文對波動率在GARCH（1，1）模型下的權(quán)證定價理論及實證進行了研究。文章運用 Eviews 計量經(jīng)濟學(xué)軟件估計G長電股票波動率的 GARCH(1，1)模型，并用 Matlab 數(shù)學(xué)軟件對定價模型進行了編程，計算出權(quán)證的理論價格，同時與B-S 公式定價下的權(quán)證價格以及權(quán)證的市場價格相比較，通過直觀的數(shù)據(jù)和平均偏離度的分析，發(fā)現(xiàn)用波動率的GARCH(1,1)模型計算的權(quán)證理論價格明顯優(yōu)于歷史波動率用B-S公式定價的權(quán)證價格。我們還發(fā)現(xiàn)兩
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 股價波動率模型對權(quán)證定價影響的實證研究.pdf
- 基于GARCH模型下的權(quán)證定價及實證分析.pdf
- 權(quán)證定價理論及其實證分析.pdf
- 我國權(quán)證的定價理論及實證檢驗研究.pdf
- 基于GARCH結(jié)構(gòu)波動率的可轉(zhuǎn)債定價研究.pdf
- 不同波動率估計方法下的期權(quán)定價——基于中國權(quán)證市場的實證研究.pdf
- 權(quán)證收益率和換手率的實證分析——基于多元GARCH模型.pdf
- 權(quán)證定價模型探討及我國權(quán)證定價實證研究.pdf
- 股票市場波動率的實證研究——基于變系數(shù)GARCH模型.pdf
- 隨機波動率模型下的期權(quán)定價.pdf
- 商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的var―garch（1，1）模型計量
- 行為資產(chǎn)定價理論及其模型的實證研究.pdf
- 權(quán)證定價模型及其實證研究.pdf
- GARCH模型在股市收益波動率分析中的應(yīng)用.pdf
- 權(quán)證產(chǎn)品定價模型的實證研究——我國認購權(quán)證實例.pdf
- 中國股市波動率研究——基于GARCH與MRS-GARCH類模型.pdf
- 中國權(quán)證定價的模型分析與實證研究.pdf
- 帶跳的隨機波動率模型下的期權(quán)定價研究.pdf
- 資產(chǎn)定價理論及其在中國股市的實證研究.pdf
- 我國認股權(quán)證隱含波動率的實證研究.pdf
評論
0/150
提交評論