2023年全國碩士研究生考試考研英語一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁
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文檔簡介

1、本文考慮了在市場無約束和市場有約束兩種情況下,小投資者在[0,T]投資無風險證券和風險股票的投資效用的非線性期望最大化問題,給出了最優(yōu)投資策略。
  本文考慮指數(shù)效用函數(shù),以g-期望為基礎定義非線性期望,通過構(gòu)造一族隨機過程,將指數(shù)效用非線性期望最大化的問題轉(zhuǎn)換為倒向隨機微分方程的問題。利用倒向隨機微分方程的比較定理和g-鞅、g-下鞅的性質(zhì),給出了最優(yōu)投資策略的表達形式。
  在市場無約束的條件下,我們?nèi)=z2和g=Btz

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