陜西省地方財政風險實證研究.pdf

1、隨著體制改革的逐步深化,陜西省地方財政所面臨的問題日益顯現(xiàn),其承擔的風險呈不斷加劇的趨勢,對財政的穩(wěn)健運行和經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)構(gòu)成潛在的威脅。因此,關注和研究地方財政風險,有針對性地提出一些制度安排,對防范和化解地方財政風險,保持地方經(jīng)濟的又好又快發(fā)展具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。
　　 作者以地方財政風險的成因分析、影響因素、現(xiàn)狀分析為主線,以地方政府債務風險、地方財政收支風險、地方政府公共風險三類地方財政風險為輔助,對陜西

2、省地方財政風險問題展開了深入研究。在系統(tǒng)回顧國內(nèi)外風險理論、政府債務理論以及財政風險理論的基礎上,作者首先借助經(jīng)濟學相關理論,從地方政府行為和地方財政運行兩個角度剖析了地方財政風險的形成機理。隨后,作者結(jié)合地方財政風險的影響因素和陜西省地方財政經(jīng)濟運行的現(xiàn)狀,分別從地方政府債務、地方財政收支、平衡、體制以及政府公共風險等都多個視角,進一步分析了陜西省地方財政風險的現(xiàn)狀。在上述分析的基礎上,作者運用NIP熵權(quán)模糊綜合評價法、GARCH模型

3、以及KLR燈號法等計量方法,初步建立了陜西省地方財政風險評估和監(jiān)控模型,并使用陜西省2001-2008年的相關要素數(shù)據(jù)對該評估監(jiān)控模型進行了驗證。最后,針對現(xiàn)狀分析和模型驗證的結(jié)果提出了陜西省防范和控制地方財政風險的政策性建議。
　　 本文主要的結(jié)論是,陜西省地方財政風險是客觀存在的,但并非不可控制,為解決風險與發(fā)展并存的矛盾,需要地方財政在運行中立足于公共財政的角度,制定完善的各項收支管理制度,重視從財政預算編制到支出管理的全

4、過程,并建立完善防范地方財政風險的預警系統(tǒng),通過建立科學化、系統(tǒng)化、公共化的財政管理機制來緩解和控制地方財政風險的進一步蔓延。在實際的操作上,這就要求陜西省地方財政運行和體制安排時即應具有前瞻性,同時又必須將過渡性應對措施融入體制設計中?？梢詺w結(jié)為以下兩方面:一方面,陜西省地方財政要為地方政府的公共服務和資源配置職能提供相應的財力保障,即建立公共財政體制的基本框架,使地方政府提供公共產(chǎn)品與服務、調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行等職能得到有效保障。另一方面,

5、陜西省地方財政充分認識并積極應對財政風險帶來財政危機的可能性,在承擔公共職能及支付轉(zhuǎn)軌成本等很多過渡性職責的同時,研究制訂相應的政策措施將風險控制在財力允許的范圍之內(nèi)。
　　 作者的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個方面:①關于財政風險形成因為的再認識。作者從對政府行為的經(jīng)濟分析入手來研究地方財政風險的成因,認為財政風險的成因首先來源于政府行為的偏差,由于財政職能的發(fā)揮不僅會受到各種外界因素的制約和影響,同時更會受到政府行為的內(nèi)在制約和

6、影響,并因此造成一定的職能偏差或失效,而這種偏差和失效不僅體現(xiàn)在地方政府追求自身壟斷利潤最大化的短期行為和機會主義行為等現(xiàn)象上,而且對政府間財政分權(quán)體制和財政管理體制造成影響,政府間財政關系的模糊和體制確定時的絕對制約關系,是引發(fā)財政風險的一個重要因為。②關于陜西省地方財政風險的影響因素分析。在一定財力條件的約束下,公共風險-債務風險-運行風險處于一種循環(huán)狀態(tài),這種循環(huán)狀態(tài)一旦脫離經(jīng)濟穩(wěn)定運行的均衡狀態(tài),財政風險將不可避免地導致政府危機

7、的發(fā)生,從而對整個社會治理結(jié)構(gòu)造成威脅。此外,財政運行中自身的一些非系統(tǒng)性因素,由于財政自身改革的不到位,預算軟約束等因素又會對財政運行的自身發(fā)生作用,這種作用一旦顯性化,將對財政的自動運行穩(wěn)定機制造成影響,雖然這種不穩(wěn)定的影響只作用于財政自身,但其帶來的財政風險也是財政管理者所不愿意看到的,如果這種內(nèi)在的風險因素進一步強化,可能會參與到系統(tǒng)風險的不斷循環(huán)和強化中,盡管目前的財政管理方式對其有很大的約束作用,但是如果非系統(tǒng)的風險因素累積

8、到足夠爆發(fā)的狀態(tài),其必然也將成為系統(tǒng)性風險的構(gòu)成部分。③作者綜合國外財政風險研究經(jīng)驗和陜西省的具體省情初步建立了一個較為科學的地方財政風險評估和預警體系。通過綜合選取靜態(tài)、動態(tài)和結(jié)構(gòu)指標,結(jié)合陜西省的具體情況,初步建立起適合陜西省財政運行特點的財政風險評估和監(jiān)測指標體系,應用AHP熵權(quán)模糊綜合評價模型對風險指標進行評估,應用GARCH模型對各個風險指標的合理區(qū)間和警限值進行了測量,最后,在此基礎上應用KLR信號法對陜西省2001-200