碳交易價格波動性實證分析.pdf

1、在當(dāng)前全球氣候變暖的大形勢下，世界各國對二氧化碳的排放越來越關(guān)注。而且隨著京都議定書、聯(lián)合國氣候變化框架協(xié)議等條約的施行，二氧化碳排放權(quán)已經(jīng)成為一種稀缺金融衍生品，在各個交易所流通。我國是一個新興的發(fā)展中大國，二氧化碳排放量已經(jīng)在世界上排名前列。處于這樣的環(huán)境下，我國于2013年下半年開啟了國內(nèi)的碳交易試點工作。
　　在二氧化碳排放權(quán)的交易上，歐洲行動最早，率先推出了歐盟碳排放權(quán)交易市場，并且該市場在全球二氧化碳交易中占據(jù)主導(dǎo)地位

2、。本文以在歐洲碳排放權(quán)交易市場上流通的歐盟碳排放配額(EUA)期貨為研究對象，嘗試將ARCH族模型應(yīng)用于EUA期貨價格的波動研究中，從而得到EUA期貨價格的一些波動特征，從而更好地掌握碳交易價格波動的規(guī)律。
　　本文共分為四章。第一章是緒論，介紹了這篇論文的背景和意義，國內(nèi)外碳交易市場的現(xiàn)狀和國內(nèi)外學(xué)者對國內(nèi)外碳市場的研究進(jìn)展。第二章主要介紹本文的研究方法——時間序列方法，主要包括ARMA模型、ARCH模型等。第三章主要是對EUA