基于GARCH類模型的組合預(yù)測及實(shí)證研究.pdf

1、本文主要研究基于GARCH類模型的組合預(yù)測及其在人民幣/美元匯率、黃金價(jià)格預(yù)測中的應(yīng)用。研究了小波方法、無偏灰色馬爾科夫模型、線性組合模型以及非線性組合模型在人民幣/美元匯率及黃金價(jià)格預(yù)測上的可行性，比較了單一模型與組合預(yù)測模型的預(yù)測效果。主要研究內(nèi)容如下：
　　 1.利用小波對(duì)人民幣/美元匯率時(shí)間序列進(jìn)行去噪，對(duì)小波去噪后的時(shí)序數(shù)據(jù)建立了ARMA、GARCH(1，1)或EGARCH(1，1)模型，并與用未去噪的數(shù)據(jù)建立的對(duì)應(yīng)模

2、型進(jìn)行對(duì)比。實(shí)證研究結(jié)果表明：小波去噪方法在匯率預(yù)測中是可行的。
　　 2.對(duì)灰色馬爾科夫模型進(jìn)行模型修正分析，并用修正后的無偏灰色馬爾科夫模型進(jìn)行實(shí)證分析。實(shí)證研究結(jié)果表明：無偏灰色馬爾科夫模型對(duì)人民幣/美元匯率的預(yù)測精度優(yōu)于灰色馬爾科夫模型的預(yù)測精度。
　　 3.基于協(xié)整理論建立了線性組合模型，實(shí)證結(jié)果表明，線性組合模型優(yōu)于被組合的單個(gè)模型的預(yù)測精度。
　　 4.將組合預(yù)測方法應(yīng)用到黃金價(jià)格預(yù)測，當(dāng)單一模型與