我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理控制研究.pdf

1、證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，在資本市場(chǎng)上發(fā)揮著日益重要的作用。證券公司在謀求自身的發(fā)展的過(guò)程中，接踵而至的各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)證券公司的發(fā)展帶來(lái)極大影響。特別是從上個(gè)世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際資本市場(chǎng)上危機(jī)四伏，眾多的投資銀行破產(chǎn)或是出現(xiàn)巨額虧損，國(guó)內(nèi)的證券公司也在低迷的市場(chǎng)行情中出現(xiàn)大量的證券公司破產(chǎn)關(guān)閉，出現(xiàn)行業(yè)性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今，我國(guó)的證券公司不僅要應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)同行的競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)國(guó)外投資銀行的挑戰(zhàn)。因此，對(duì)我國(guó)證券公司強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制和提

2、高競(jìng)爭(zhēng)力是刻不容緩。國(guó)外投資銀行的通過(guò)實(shí)踐建立的各種風(fēng)險(xiǎn)模型，是現(xiàn)今世界上較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，采用定量和定性的分析方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)測(cè)。盡管完美的風(fēng)險(xiǎn)控制管理系統(tǒng)仍舊不能對(duì)2007年的金融危機(jī)做出預(yù)測(cè)，在完美的風(fēng)險(xiǎn)管理模型仍舊是需要在實(shí)踐中不斷的檢驗(yàn)，改進(jìn)，直至完善。盡管我國(guó)在此次的金融危機(jī)中所受的波動(dòng)不像國(guó)外那么深刻，我國(guó)的證券公司沒(méi)有那么深刻的感受，但也不能忽視證券業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中要面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)證券公司在發(fā)展的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)

3、管理體系不健全，和國(guó)外的成熟市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)管理體系相比看，還有較大的差距，盡管隨著國(guó)際化的發(fā)展，國(guó)外的管理經(jīng)驗(yàn)傳入我國(guó)的證券公司，仍舊在摸索和適應(yīng)階段，沒(méi)有自身的一套完整的管理體系。國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理體系在此次的金融危機(jī)中的不足之處足以說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理的研究不論是在理論上還是在實(shí)踐中都需要共同的努力研究，更需要尋找更適合的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。在本文中，通過(guò)對(duì)我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理控制現(xiàn)狀的分析，找出我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的不足，并提出建議。

4、>　　 本文共分為五個(gè)部分:
　　 第一部分內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論出發(fā)，闡述風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的理論和定義，以及兩者之間的關(guān)系。
　　 第二部分對(duì)國(guó)內(nèi)外證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行研究，對(duì)國(guó)外成熟市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行比較，找出我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理控制存在的不足。
　　 第三部分，通過(guò)證券公司度量模型的分析比較，用熵值法對(duì)我國(guó)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。
　　 第四部分，通過(guò)對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系的合理性分