全面風(fēng)險管理在我國證券公司的運(yùn)用研究——以DW證券公司為例.pdf

1、證券市場是一個高風(fēng)險的市場，證券公司作為證券市場的重要媒介和重要參與者必然時時刻刻與風(fēng)險相伴?；仡檱鴥?nèi)外證券公司的發(fā)展經(jīng)歷，一旦證券公司對風(fēng)險控制不力或發(fā)生重大風(fēng)險問題，不但關(guān)系到企業(yè)自身的生存，而且可能會危及到國家資本市場乃至金融體系的安全。尤其當(dāng)美國次貸危機(jī)引發(fā)的五大投行的終結(jié)，讓我們清醒地認(rèn)識到我國證券市場在逐步走向成熟的同時風(fēng)險卻會因?yàn)槭袌龅臄U(kuò)大、品種的紛繁和測量的復(fù)雜性而變得更加寬廣和多變。因此，學(xué)習(xí)國際上先進(jìn)的風(fēng)險管理理論和

2、經(jīng)驗(yàn)，分析研究我國證券公司風(fēng)險管理狀況，探索符合國情、符合證券公司企業(yè)戰(zhàn)略的風(fēng)險管理方法具有十分重要的意義。
　　 本文在國內(nèi)外對證券公司風(fēng)險管理理論與實(shí)踐成果的基礎(chǔ)上，圍繞證券公司全面風(fēng)險管理的研究主題，重點(diǎn)闡述了證券公司全面風(fēng)險管理的框架內(nèi)容，通過DW證券公司全面風(fēng)險管理的實(shí)例對全面風(fēng)險管理在證券公司的運(yùn)用進(jìn)行詳細(xì)研究和論證。首先，從證券公司風(fēng)險管理的成因、發(fā)展演變過程入手，分析證券公司風(fēng)險管理的背景，介紹風(fēng)險管理的理論基礎(chǔ)

3、。其次，對中外證券公司在不同的時代、環(huán)境、監(jiān)管、技術(shù)等情況下風(fēng)險管理狀況進(jìn)行比對和分析，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，找出差距并提出對國內(nèi)證券公司風(fēng)險管理的啟示。第三，闡述了證券公司全面風(fēng)險管理的框架、實(shí)施要素以及對其有效性的評估。第四，以DW證券公司為例詳細(xì)論述全面風(fēng)險管理在證券公司確定的經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險管理目標(biāo)的前提下如何實(shí)施和運(yùn)用，同時對實(shí)施的有效性進(jìn)行了論證和評價。最后，闡述了本文的研究結(jié)論，提出研究的不足，指出研究方向。
　　 本文對