我國證券公司全面風險管理研究.pdf

1、本文針對國內證券公司風險管理目前所存在的問題，結合經濟學、金融學、管理學與統(tǒng)計學，等多學科知識，國際上風險管理技術和方法，以及最近的管理理論，同時和美國的投資銀行進行比較研究，以COSO關于ERM框架的研究為理論基礎，借鑒普華永道的全面風險管理框架模型，結合管理學方面的有關理論來提出了一套適合我國證券公司的全面風險管理的整體框架，這個框架可以定義為目標策略、管理過程、管理系統(tǒng)和基礎環(huán)境之間的結合。 證券公司全面風險管理框架的結構

2、分析和研究中，按照上述的4個層次進行分析。 1.通過和美國的投資銀行的比較研究，從股權結構、董事會結構和運作機制和有效的激勵和約束機制，建立我國證券公司全面風險管理的治理結構。 2.通過知識管理、專業(yè)培訓、學習小組等方式培育我國證券公司全面風險管理意識和文化。 3.通過和美國3大投資銀行的風險管理組織結構比較研究，本文構建出我國綜合性證券公司的全面風險管理組織結構框架。 4.提出風險管理信息系統(tǒng)是風險監(jiān)控

3、的基礎，建立我國證券公司全面風險管理的數(shù)據和信息系統(tǒng)。 5.詳細闡述了風險管理的過程，主要包括目標設定、事項識別、風險評估、風險應對和控制活動這些要素和階段。為后面的分析打下理論基礎。 6.根據我國證券公司自身的業(yè)務特點將5大類主營業(yè)務，通過表格按4大類主要風險市場風險、信用風險、操作風險、違規(guī)風險進行風險的一般識別。 7.運用采用基于GARCH模型的VaR方法，測量我國證券公司市場風險之政策性風險。 8