160科爾尼西北四省水泥市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略

1、西北四省水泥市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略,,,報(bào)告內(nèi)容,報(bào)告總結(jié)西北地區(qū)市場(chǎng)綜述甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析陜西水泥市場(chǎng)及資源分析青海水泥市場(chǎng)及資源分析寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議,項(xiàng)目回顧：以團(tuán)隊(duì)的形式完成**的西北戰(zhàn)略研究,,以甘肅為重點(diǎn)對(duì)西北甘肅、陜西、青海和寧夏四省進(jìn)行市場(chǎng)評(píng)估。評(píng)估西北水泥的供需過(guò)去、現(xiàn) 狀和未來(lái)評(píng)估西北水泥競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)和發(fā)展 趨勢(shì)評(píng)估西北主要企業(yè)價(jià)值制定進(jìn)入西北水泥市場(chǎng)戰(zhàn)略方案選擇目標(biāo)企

2、業(yè)建立財(cái)務(wù)模型,項(xiàng)目目標(biāo),以團(tuán)隊(duì)的方式進(jìn)行項(xiàng)目推動(dòng)明確項(xiàng)目總目標(biāo)有效的分工協(xié)作充分的交流和溝通以完成計(jì)劃目標(biāo)為宗旨嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度科學(xué)的方法務(wù)實(shí)的作風(fēng)團(tuán)隊(duì)成員：,項(xiàng)目團(tuán)隊(duì),項(xiàng)目進(jìn)程,,,小組一小組二,報(bào)告總結(jié),西北市場(chǎng)概述96-01年西北四省區(qū)產(chǎn)量增長(zhǎng)率為8.6%，至2001年達(dá)到2600多萬(wàn)噸距預(yù)測(cè)，01-06年西北四省區(qū)需求增長(zhǎng)率為5.4%，至2006年達(dá)3550萬(wàn)噸的規(guī)模，陜西省占四省市場(chǎng)50.7%的份額甘肅水

3、泥市場(chǎng)及資源狀況主要發(fā)現(xiàn)需求和客戶甘肅水泥需求正進(jìn)入快速增長(zhǎng)的時(shí)期，2001年全省總需求為728萬(wàn)噸，過(guò)去的11年里平均以8.2%速度增長(zhǎng)蘭州地區(qū)需求占全省總量的48%，而天水是甘肅增速最快的地區(qū)水泥市場(chǎng)是以低標(biāo)號(hào)為主，高標(biāo)號(hào)水泥占30%，水泥的散裝率為19.6%甘肅是一個(gè)水泥輸出省份，青海是其主要輸出目的地水泥客戶主要是建筑公司和房地產(chǎn)公司；大部分建筑企業(yè)未實(shí)施統(tǒng)一采購(gòu)，故此水泥需求相對(duì)分散，價(jià)格和質(zhì)量是客戶首選因素隨西

4、部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，預(yù)計(jì)2006年甘肅水泥的需求總量將達(dá)1080萬(wàn)噸，蘭州地區(qū)仍是最大的區(qū)域市場(chǎng)；預(yù)計(jì)高標(biāo)號(hào)水泥需求將達(dá)486萬(wàn)噸，份額將到45%,報(bào)告總結(jié)（續(xù)）,供應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)甘肅總體是供大于求的市場(chǎng)，水泥在各區(qū)域市場(chǎng)略有流動(dòng)；由于需求具有季節(jié)性，甘肅119家水泥企業(yè)產(chǎn)能平均利用率為74%，到旺季有供不應(yīng)求現(xiàn)象，許多水泥項(xiàng)目正在建設(shè)和計(jì)劃中，未來(lái)在蘭州地區(qū)將出現(xiàn)明顯的供大于求現(xiàn)象甘肅水泥市場(chǎng)趨于集中，前十位水泥供應(yīng)企業(yè)占51.5%的市場(chǎng)；水

5、泥產(chǎn)能較多的地區(qū)是蘭州、天水、白銀高標(biāo)號(hào)水泥生產(chǎn)集中在祁連山、大通河、窯街三大企業(yè)從價(jià)格和成本分析，天水和蘭州地區(qū)水泥獲利最高，其次是金昌和白銀綜合來(lái)看競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本源于低成本資源狀況甘肅的石灰石資源除酒泉地區(qū)以外是非常豐富的，各主要企業(yè)都擁有良好的石灰石資源甘肅的煤資源蘊(yùn)藏豐富，主要分布在華亭、靖遠(yuǎn)和窯街企業(yè)離礦點(diǎn)的距離成為水泥企業(yè)的一個(gè)重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),報(bào)告總結(jié)（續(xù)）,陜西/青海/寧夏水泥市場(chǎng)及資源狀況主要發(fā)現(xiàn)陜西省

6、2001年陜西的水泥需求約為1500萬(wàn)噸，過(guò)去11年中產(chǎn)量增長(zhǎng)率約為8.5%陜西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)水泥消費(fèi)的增長(zhǎng)，消費(fèi)量最大地區(qū)是西安/關(guān)中地區(qū)，占全省75%，預(yù)計(jì)到2006年水泥需求總量1800萬(wàn)噸陜西的高標(biāo)號(hào)水泥份額從2001年30%提升60%，散裝率從24%提升到30%陜西目前有水泥企業(yè)300家，前五位企業(yè)占32.3%市場(chǎng)，水泥供應(yīng)仍較為分散陜西擁有豐實(shí)的石灰石礦資源，探明儲(chǔ)量60億噸，名列全國(guó)第一青海省2

7、001年青海水泥需求約為263萬(wàn)噸，近5年增長(zhǎng)率為12.7%，自產(chǎn)153萬(wàn)噸，從甘肅有百萬(wàn)噸輸入青海水泥需求72%消費(fèi)在西寧和海東地區(qū)青海目前有水泥企業(yè)24家，前7位占68%，相對(duì)集中根據(jù)青海的發(fā)展，預(yù)測(cè)2006年需求量將達(dá)340萬(wàn)噸寧夏省寧夏水泥2001年需求262萬(wàn)噸，近五年的增長(zhǎng)率14.3%寧夏的基礎(chǔ)建設(shè)和重大項(xiàng)目會(huì)直接推動(dòng)和其水泥消費(fèi)的增藏，估計(jì)到2006年水泥需求達(dá)330萬(wàn)噸寧夏主要企業(yè)正抓住機(jī)遇，為企業(yè)發(fā)展而努

8、力,報(bào)告總結(jié)（續(xù)）,西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的初步建議為了配合**成為全國(guó)領(lǐng)先水泥企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，未來(lái)五年**必須走出##省市場(chǎng)，并穩(wěn)固占據(jù)西北四省的主要市場(chǎng)，在考慮對(duì)西北四省的擴(kuò)張時(shí)，可以先將甘肅-青海地區(qū)作為一個(gè)整體予以考慮。其中，蘭州市場(chǎng)具有重要的戰(zhàn)略地位，**必須獲得60%的市場(chǎng)份額，以有效實(shí)現(xiàn)對(duì)該市場(chǎng)的占據(jù)；在天水和西寧/海東地區(qū)，**也須獲得60%左右的市場(chǎng)份額，以穩(wěn)固占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位在陜西省，2006年需求量約為1800萬(wàn)

9、噸，若要達(dá)到50%的市場(chǎng)份額，就必須獲得對(duì)耀縣（秦嶺）水泥的控制綜上所述，我們建議在2006年底前完成并購(gòu)西北水泥企業(yè)8家，并通過(guò)其自然成長(zhǎng)，獲得西北地區(qū)超過(guò)40%的市場(chǎng)份額若完成建議的并購(gòu)，預(yù)計(jì)至2006年**在西北四省的水泥銷售收入約為40億元、稅前利潤(rùn)將達(dá)到8億元左右根據(jù)折現(xiàn)現(xiàn)金流法和產(chǎn)能價(jià)值法測(cè)算，對(duì)各對(duì)象進(jìn)行收購(gòu)將使2003~2005年出現(xiàn)一定的資金缺口完成上述并購(gòu)，五年累計(jì)投資將逾33億元，至2006年末投資回報(bào)率約

10、為10%,,報(bào)告內(nèi)容,報(bào)告總結(jié)西北地區(qū)市場(chǎng)綜述甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析陜西水泥市場(chǎng)及資源分析青海水泥市場(chǎng)及資源分析寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議,96-01年西北四省區(qū)產(chǎn)量增長(zhǎng)率為8.6%，但產(chǎn)量份額基本保持不變,,年均增長(zhǎng)=8.6%,寧夏年均增長(zhǎng)率=14.3%,青海年均增長(zhǎng)率=12.8%,甘肅年均增長(zhǎng)率=8.5%,陜西年均增長(zhǎng)率=7.3%,01-06年西北四省區(qū)需求增長(zhǎng)率為5.4%，陜西省市場(chǎng)需求份額達(dá)50.7

11、%，甘肅省略有增長(zhǎng),資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,,年均增長(zhǎng)=5.4%,寧夏年均增長(zhǎng)率=5.4%,青海年均增長(zhǎng)率=5.5%,甘肅年均增長(zhǎng)率=8%,陜西年均增長(zhǎng)率=3.6%,,報(bào)告內(nèi)容,報(bào)告總結(jié)西北地區(qū)市場(chǎng)綜述甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析陜西水泥市場(chǎng)及資源分析青海水泥市場(chǎng)及資源分析寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議,甘肅省2001年水泥需求量約為728萬(wàn)噸，過(guò)去11年的產(chǎn)量增長(zhǎng)率約為8.2%,1990 - 2001年甘肅省水泥產(chǎn)

12、量及年增長(zhǎng)率,年均增長(zhǎng)率(90-01) = 8.2%,單位：萬(wàn)噸,,,,資料來(lái)源: 甘肅省統(tǒng)計(jì)年鑒,甘肅省的社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資有力地推動(dòng)了水泥消費(fèi)的增長(zhǎng),,甘肅省GDP,2000,年均增長(zhǎng)率(96-00) = 8.3%,甘肅省固定資產(chǎn)投資,,,1996,2000,年均增長(zhǎng)率(96-00) = 17.7%,,1996,單位：億元,單位：億元,1997 1998 1999,1997

13、 1998 1999,說(shuō)明,資料來(lái)源: 甘肅省統(tǒng)計(jì)年鑒,資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析,甘肅水泥市場(chǎng)總體而言是供大于求，主要原因是按國(guó)家規(guī)定停產(chǎn)企業(yè)未能停產(chǎn)，而替代部分的新線又已經(jīng)投產(chǎn)甘肅水泥出省的量約占全省市場(chǎng)的18%甘肅省內(nèi)水泥市場(chǎng)蘭州份額最大，約占全省市場(chǎng)的一半省內(nèi)水泥用量前三位的地區(qū)是蘭州地區(qū)、天水地區(qū)、白銀地區(qū)隨著西部開發(fā)的進(jìn)程，甘肅水泥的發(fā)展是有潛力的,,評(píng)述,,甘肅省各主要

14、地市的需求分布,01年產(chǎn)量,出省數(shù)量,本省用量,蘭州 天水 白銀 其他,,,,,甘肅省內(nèi)蘭州地區(qū)是最大的水泥消費(fèi)市場(chǎng)，占全省份額的48%。,,,,,,,同時(shí)，甘肅省是西北地區(qū)主要的水泥輸出省份，青海省是主要的水泥輸出目的地。,,,,,蘭州,,,天水,,,白銀,,青海,陜西,寧夏,甘肅,100萬(wàn)噸,西藏,40萬(wàn)噸,5萬(wàn)噸,2萬(wàn)噸,3萬(wàn)噸,因?yàn)楦拭C水泥產(chǎn)量大于自身的需求，所以甘肅省是西北地區(qū)主要的輸出省份

15、，輸出目的地主要是青海和西藏而蘭州地區(qū)的產(chǎn)能最大，企業(yè)規(guī)模較大，因此蘭州地區(qū)是甘肅的主要輸出地區(qū)青海省的經(jīng)濟(jì)相對(duì)較為落后，水泥工業(yè)尚不發(fā)達(dá)，造成了水泥生產(chǎn)不能滿足自身需求青海的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)集中在西寧和海東地區(qū)，離蘭州的距離在200公里左右，所以形成了一定程度的共同市場(chǎng),評(píng)述,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,除銷往臨近省份外，水泥在各區(qū)域市場(chǎng)之間略有流動(dòng)，蘭州是主要的水泥流入地區(qū)，河西和天水地區(qū)基本自給自足,,蘭州,,,,5~

16、10萬(wàn)噸,5萬(wàn)噸以下,,,,10萬(wàn)噸以上,甘肅各地區(qū)水泥市場(chǎng)流動(dòng)概況,流量,天水,隴南地區(qū),白銀,慶陽(yáng)地區(qū),甘南地區(qū),定西地區(qū),臨夏,武威地區(qū),金昌,張液地區(qū),酒泉地區(qū),嘉峪關(guān),,,,蘭州地區(qū)是甘肅省的主要消費(fèi)地區(qū)，從白銀、金昌等地區(qū)流入蘭州,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,按品種，高標(biāo)號(hào)水泥占總需求的30%，主要運(yùn)用于…,各標(biāo)號(hào)水泥在各地區(qū)市場(chǎng)中的份額,,,低標(biāo)號(hào),單位：萬(wàn)噸,資料來(lái)源：省建材辦，省散水辦，實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析

17、,,高標(biāo)號(hào)、特種及其他,全省,高標(biāo)號(hào)水泥在甘肅省水泥市場(chǎng)中比例為30%。蘭州地區(qū)由于是省會(huì)城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全省處于領(lǐng)先地位，各種高層建筑較為集中及質(zhì)量較高，所以，高標(biāo)號(hào)水泥的比例在35~40%。除蘭州地區(qū)以外，其他地、市的高標(biāo)號(hào)水泥用量比例普遍較低。但從各方訪談和分析表明，甘肅各地水泥市場(chǎng)，對(duì)高標(biāo)號(hào)水泥的需求量，已程明顯上升趨勢(shì)。,,評(píng)述,70%,63%,75%,81%,76%,728,350,111,217,50,蘭州,天水,白

18、銀,其他,,,,,,30%,37%,25%,19%,24%,甘肅省對(duì)水泥消費(fèi)的散裝化擁有較為完整的規(guī)劃，但實(shí)際情況仍處于起步階段,甘肅省水泥散裝化“九五”“十五”計(jì)劃,散裝量及散裝率：“十五”期間，預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率為9％，2005年，全省散裝量為170萬(wàn)噸、散裝率為27.7％2000年預(yù)拌混凝土生產(chǎn)能力達(dá)到75萬(wàn)立方米，“十五”期間年增長(zhǎng)率6％，到2005年，全省預(yù)拌混凝土生產(chǎn)能力可達(dá)到100萬(wàn)立方米“九五”末全省散裝設(shè)施綜合配套能力達(dá)

19、到125萬(wàn)噸，“十五”期間年增長(zhǎng)速度達(dá)到10％，到2005年散裝設(shè)施綜合配套能力可達(dá)到200萬(wàn)噸2005年各地（州）市及部分統(tǒng)配廠散裝率目標(biāo)為：金昌市、張掖地區(qū)、嘉峪關(guān)市、蘭州市達(dá)到30%以上；酒泉、武威、白銀、慶陽(yáng)達(dá)到25%左右；天水、平?jīng)觥⒍ㄎ?、隴南、臨夏、甘南達(dá)到15 ％以上；永登水泥廠為40％以上，武山水泥廠30％以上,萬(wàn)噸,甘肅九五及十五散裝計(jì)劃,水泥散裝化程度較高,,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,目前，建筑業(yè)/房地

20、產(chǎn)開發(fā)是甘肅省水泥消費(fèi)的主要部分，其次道路建設(shè)也是重要的消費(fèi)來(lái)源,2001年甘肅各地區(qū)不同水泥客戶需求比例,在蘭州地區(qū)建筑業(yè)是水泥消費(fèi)主要的對(duì)象。例如甘肅七建集團(tuán)水泥用量約占蘭州地區(qū)總需求的5%左右蘭州地區(qū)幾大建筑企業(yè)都建有混凝土攪拌站，大部分混凝土自用，少部分銷售于其他用戶。例七建、六建都建有混凝土攪拌站由于蘭州從今年4月起，實(shí)行市區(qū)內(nèi)不得現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土，故此蘭州地區(qū)主要建筑企業(yè)都欲建立自有的攪拌站,,,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小

21、組實(shí)地訪談,與##省不同， 甘肅的水泥用戶更關(guān)注…,甘肅部分水泥主要客戶選購(gòu)水泥的主要考慮因素,回答問(wèn)題客戶總數(shù) = 10,評(píng) 述,甘肅省蘭州地區(qū)絕大多數(shù)水泥客戶在選購(gòu)水泥產(chǎn)品時(shí)大部分客戶的首選標(biāo)準(zhǔn)是價(jià)格，這與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況緊密相關(guān)；而又如甘肅七建集團(tuán)由于其是甘肅建筑業(yè)的龍頭，業(yè)務(wù)量在每年竣工面積在50萬(wàn)平方米左右，在建面積每年在100萬(wàn)平方米左右，這樣的企業(yè)在選擇水泥產(chǎn)品時(shí)最關(guān)心的是產(chǎn)品的質(zhì)量，其次才是價(jià)格等。,1,1,

22、資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,隨著西部大開發(fā)對(duì)甘肅省經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響，諸多基建工程將直接推動(dòng)水泥消費(fèi)的增長(zhǎng),資料來(lái)源：甘肅建材十五規(guī)劃，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,2002-2005年部分重要工程一覽,資料來(lái)源：甘肅省十五規(guī)劃，甘肅建材工業(yè)十五規(guī)劃，項(xiàng)目小組分析,2002-2006 年水泥需求預(yù)測(cè),,激進(jìn)估計(jì)：9%,保守估計(jì)：7%,穩(wěn)妥估計(jì)：8 .2%,年均增長(zhǎng)率(01-06),,,1020,1170,據(jù)估算，2006年甘肅水泥需求總量將達(dá)

23、1080萬(wàn)噸，其中蘭州地區(qū)水泥需求將達(dá)610萬(wàn)噸,以穩(wěn)妥的方案來(lái)預(yù)測(cè)甘肅2006年的水泥需求是1080萬(wàn)噸，激進(jìn)預(yù)測(cè)方案是1170萬(wàn)噸，保守預(yù)測(cè)方案是1020萬(wàn)噸,2006年各主要區(qū)域市場(chǎng)的需求分額將有所變化，但蘭州地區(qū)仍將是最大的區(qū)域市場(chǎng),增長(zhǎng)最快的是天水地區(qū),,資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析,分地區(qū)的需求量和增長(zhǎng)率（2001—2006）,水泥需求量（萬(wàn)噸）,水泥需求量（復(fù)合增長(zhǎng)率01-06）,2006年高標(biāo)號(hào)水泥的需求約為48

24、6萬(wàn)噸，從目前的30%份額提高到45%，主要仍集中在蘭州地區(qū),分品種分地區(qū)需求預(yù)測(cè)(2006，萬(wàn)噸）,2006,2001,,高標(biāo)號(hào),,低標(biāo)號(hào),分品種需求預(yù)測(cè)(2001-2006，萬(wàn)噸）,,,低標(biāo)號(hào)水泥,高標(biāo)號(hào)水泥,,,305萬(wàn)噸,蘭州,99,28,54,天水,白銀,其他,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,,,,,50%,45%,40%,30%,甘肅省目前有119家水泥生產(chǎn)企業(yè)，水泥市場(chǎng)的供應(yīng)仍較為集中，前10位的水泥生產(chǎn)商只占據(jù)約5

25、1.5%的產(chǎn)量,2001年甘肅省水泥產(chǎn)量885萬(wàn)噸，近五年來(lái)年均增長(zhǎng)率達(dá)到8.5%，前10家水泥企業(yè)產(chǎn)量達(dá)456萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量的51.5%,,產(chǎn)量前10位企業(yè),,,萬(wàn)噸,萬(wàn)噸,資料來(lái)源：省建材辦，建筑設(shè)計(jì)院，七建集團(tuán)，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,相對(duì)于需求而言，甘肅目前基本處于供大于求的狀態(tài)，產(chǎn)能利用率約為74%,,2002年，甘肅省將新增1000t/d以上生產(chǎn)線3條，加上其他產(chǎn)能，新增產(chǎn)能將達(dá)200萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率為956/1400=68.3%

26、。而蘭州地區(qū)產(chǎn)能利用率為62%。由于地方保護(hù)主義，按規(guī)定預(yù)計(jì)要淘汰的230-250萬(wàn)噸落后產(chǎn)能難以淘汰，供求矛盾更加突出,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,01年產(chǎn)能利用率,蘭州高標(biāo)號(hào)及特種水泥主要集中在祁連山，大通河，甘草三大企業(yè),其他85%,蘭州40%,大通河15%,甘草12%,其他33%,甘草 10%,祁連山5%,大通河1%,祁連山 90%,其他10%,低標(biāo)號(hào)（32.5#),高標(biāo)號(hào),特種,評(píng)述,蘭州地區(qū)幾個(gè)主要生產(chǎn)

27、企業(yè)主要搶占高標(biāo)號(hào)市場(chǎng)52.5#及特種水泥祁連山優(yōu)勢(shì)很大其他小企業(yè)以生產(chǎn)32.5#為主01年祁連山生產(chǎn)大壩水泥12萬(wàn)噸,蘭州市場(chǎng)分品種銷售情況,（42.5#及以上）,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組企業(yè)實(shí)地訪談,從甘肅全省的水泥產(chǎn)量分布看、蘭州、天水、白銀的產(chǎn)量較大,蘭州、天水、白銀三個(gè)地區(qū)產(chǎn)量516萬(wàn)噸，占全省總產(chǎn)量的58.5%，其他地區(qū)(市)產(chǎn)量369萬(wàn)噸，占全省總量的41.5%,,,,102萬(wàn)噸占11.5%,325萬(wàn)噸占37

28、%,89萬(wàn)噸占10%,460KM,400KM,88KM,資料來(lái)源：各地經(jīng)貿(mào)委，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,蘭州地區(qū)是甘肅最主要的水泥生產(chǎn)基地，聚集了祁連山、大通河、甘草等一批主要企業(yè),蘭州地區(qū)共33家水泥企業(yè)。前六家企業(yè)銷量161萬(wàn)噸，占蘭州市場(chǎng)的46%。,2001蘭州主要企業(yè)市場(chǎng)份額*,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,蘭州地區(qū)主要水泥企業(yè)優(yōu)劣勢(shì),資料來(lái)源：各地經(jīng)貿(mào)委，企業(yè)管理人員，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,天水地區(qū)目前有14家企業(yè)，主要水泥企業(yè)

29、是武山，永固和甘谷浴沸水泥,評(píng)述天水地區(qū)水泥市場(chǎng)基本屬封閉市場(chǎng)。01年外銷到其他地區(qū)5萬(wàn)噸，武山水泥廠是該地區(qū)最大水泥廠、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。,2001**地區(qū)主要企業(yè)市場(chǎng)份額,,,永固10萬(wàn)噸份額8.7%,浴佛5.02萬(wàn)噸份額4.3%,109KM,64KM,60萬(wàn)噸份額52%,,資料來(lái)源：天水市經(jīng)貿(mào)委，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,天水地區(qū)主要水泥企業(yè)優(yōu)劣勢(shì),資料來(lái)源：天水市經(jīng)貿(mào)委，天水十五規(guī)劃，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,,白銀市目前有12家水泥企業(yè)，

30、產(chǎn)量89萬(wàn)噸，該地區(qū)最大的水泥企業(yè)是壽鹿山水泥廠,評(píng)述白銀地區(qū)生產(chǎn)量大，消費(fèi)小白銀地區(qū)產(chǎn)量89萬(wàn)噸，本地區(qū)消費(fèi)量50萬(wàn)噸。有近40萬(wàn)噸水泥外銷到其他地區(qū)，其中：銷往蘭州地區(qū)20 萬(wàn)噸以上,2001主要企業(yè)市場(chǎng)份額,,,,產(chǎn)量6.18萬(wàn)噸份額7%,王峴9萬(wàn)噸份額10%,產(chǎn)量36萬(wàn)噸份額40%,62KM,94KM,88KM,銀城產(chǎn)量6.6萬(wàn)噸份額7%,資料來(lái)源：白銀市經(jīng)貿(mào)委，白銀十五規(guī)劃，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,白銀地區(qū)主要水泥企業(yè)

31、優(yōu)劣勢(shì),資料來(lái)源：白銀市經(jīng)貿(mào)委，白銀十五規(guī)劃，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,從價(jià)格和成本看，目前天水、蘭州地區(qū)水泥的獲利率最高，其次為金昌、白銀,資料來(lái)源：各地經(jīng)貿(mào)委，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談、分析,綜觀各市場(chǎng)的主要供應(yīng)商，競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)根本源于低成本,石灰石,煤,電,工資,制造費(fèi)用,其他原材料,139,158,163,159,從制造成本看，窯街最低，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯甘肅省煤價(jià)較高，高出##省30-50元/噸。若煤價(jià)回穩(wěn)，制造成本還可降低10元/噸較低的成本，

32、使窯街、祁連山水泥出省外銷創(chuàng)造很大機(jī)會(huì)三個(gè)企業(yè)的新線最遲都將在4月底前投產(chǎn)，增產(chǎn)不增人，工資成本下降5-8元/噸,評(píng)述,主要企業(yè)制造成本,單位：元,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組水泥企業(yè)實(shí)地訪談，小組分析,2002年甘肅省新增產(chǎn)能300萬(wàn)噸以上，達(dá)到1500萬(wàn)噸，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，價(jià)格戰(zhàn)不可避免,,,,,,平均275元,降40元,235,降60元,215,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,目前，許多企業(yè)新項(xiàng)目已在建設(shè)中，還有一批新項(xiàng)目正在運(yùn)籌,競(jìng)爭(zhēng)對(duì)

33、手的擴(kuò)能項(xiàng)目,單位：萬(wàn)噸,除上述企業(yè)外，各地區(qū)水泥企業(yè)也出于生存和發(fā)展考慮，籌劃建設(shè)新的產(chǎn)能或通過(guò)技改增加產(chǎn)能,資料來(lái)源：各地經(jīng)貿(mào)委，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)各地區(qū)供需將發(fā)生明顯變化,金昌,白銀,甘肅,蘭州,天水,,2003年產(chǎn)能,,2003年需求,,2006年需求,1550,860,1080,160,60,70,85 48 60,650,430,610,155 120 250,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,在資

34、源方面，甘肅省擁有豐富的石灰石礦藏資源，除酒泉等地區(qū)以外其他地區(qū)都有豐富的資源。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,資料來(lái)源：省建材辦，202地礦總隊(duì)、項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,各主要企業(yè)均擁有較為良好的石灰石礦,資料來(lái)源：省建材辦，202地礦總隊(duì)，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,,,甘肅省的煤資源蘊(yùn)藏豐富，主要分布在華亭、靖遠(yuǎn)和窯街礦區(qū),,,,,,,窯街礦區(qū),華亭礦區(qū),靖遠(yuǎn)礦區(qū),資料來(lái)源：省建材辦，建筑設(shè)計(jì)院，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,國(guó)

35、有大中型煤礦在煤炭生產(chǎn)中占主導(dǎo)地位，也是主要水泥企業(yè)的燃料供應(yīng)商,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,在蘭州地區(qū)，擁有運(yùn)距近的礦點(diǎn)成為企業(yè)的一個(gè)重要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),,,,,,,,,,,,水泥企業(yè),石灰石礦,煤礦,甘草水泥,大通河水泥,永登水泥,資源優(yōu)勢(shì)比較,,,,結(jié)論：從資源配比來(lái)看窯街的大通河水泥是最具競(jìng)爭(zhēng)力的,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,甘肅水泥的總結(jié),,需求和客戶甘肅水泥需求正進(jìn)入快速增長(zhǎng)的時(shí)期，2001年全省總需求為72

36、8萬(wàn)噸，過(guò)去的11年里平均以8.2%速度增長(zhǎng)蘭州地區(qū)需求占全省總量的48%，而天水是甘肅增速最快的地區(qū)水泥市場(chǎng)是以低標(biāo)號(hào)為主，高標(biāo)號(hào)水泥占30%，水泥的散裝率為19.6%甘肅是一個(gè)水泥輸出省份，青海是其主要輸出目的地水泥客戶主要是建筑公司和房地產(chǎn)公司；大部分建筑企業(yè)未實(shí)施統(tǒng)一采購(gòu)，故此水泥需求相對(duì)分散，價(jià)格和質(zhì)量是客戶首選因素隨西部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，預(yù)計(jì)2006年甘肅水泥的需求總量將達(dá)1080萬(wàn)噸，蘭州地區(qū)仍是最大的區(qū)域市場(chǎng)；預(yù)計(jì)高

37、標(biāo)號(hào)水泥需求將達(dá)486萬(wàn)噸，份額將到45%,甘肅水泥的總結(jié)（續(xù)）,甘肅總體是供大于求的市場(chǎng)，水泥在各區(qū)域市場(chǎng)略有流動(dòng)；由于需求具有季節(jié)性，甘肅119家水泥企業(yè)產(chǎn)能平均利用率為74%，到旺季有供不應(yīng)求現(xiàn)象，許多水泥項(xiàng)目正在建設(shè)和計(jì)劃中，未來(lái)在蘭州地區(qū)將出現(xiàn)明顯的供大于求現(xiàn)象甘肅水泥市場(chǎng)趨于集中，前十位水泥供應(yīng)企業(yè)占51.5%的市場(chǎng)；水泥產(chǎn)能較多的地區(qū)是蘭州、天水、白銀高標(biāo)號(hào)水泥生產(chǎn)集中在祁連山、大通河、窯街三大企業(yè)從價(jià)格和成本分析

38、，天水和蘭州地區(qū)水泥獲利最高，其次是金昌和白銀綜合來(lái)看競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本源于低成本,供應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng),甘肅的石灰石資源除酒泉地區(qū)以外是非常豐富的，各主要企業(yè)都擁有良好的石灰石資源甘肅的煤資源蘊(yùn)藏豐富，主要分布在華亭、靖遠(yuǎn)和窯街企業(yè)離礦點(diǎn)的距離成為水泥企業(yè)的一個(gè)重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),資源狀況,,報(bào)告內(nèi)容,報(bào)告總結(jié)西北地區(qū)市場(chǎng)綜述甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析陜西水泥市場(chǎng)及資源分析青海水泥市場(chǎng)及資源分析寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議

39、,陜西省2001年水泥需求量約為1500萬(wàn)噸，過(guò)去11年的產(chǎn)量增長(zhǎng)率約為8.5%,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談、分析,1990 - 2001年陜西省水泥產(chǎn)量及年增長(zhǎng)率,年均增長(zhǎng)率(90-01) = 8.5%,單位：萬(wàn)噸,,,,社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)了水泥消費(fèi)的增長(zhǎng),,陜西省GDP,2000,年均增長(zhǎng)率(96-00) = 9%,陜西固定資產(chǎn)投資,,,1996,2000,年均增長(zhǎng)率(96-00) = 17%,,1996,單位

40、：億元,單位：億元,1997 1998 1999,1997 1998 1999,說(shuō)明,社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)了水泥消費(fèi)的增長(zhǎng),資料來(lái)源：陜西省統(tǒng)計(jì)年鑒,,陜西水泥市場(chǎng)總體而言是供略小于求，主要水泥工業(yè)的發(fā)展相對(duì)落后于基礎(chǔ)建設(shè)的發(fā)展進(jìn)入陜西的水泥總量約占全省市場(chǎng)需求的13%陜西省內(nèi)水泥市場(chǎng)，西安及關(guān)中地區(qū)的需求份額最大，約占全省市場(chǎng)的75%左右省內(nèi)水泥用量前三位的

41、地區(qū)是西安地區(qū)、渭南地區(qū)、漢中地區(qū)隨著西部開發(fā)的進(jìn)程，陜西水泥的發(fā)展是有較大潛力的,,,評(píng)述,陜西省各主要地市的需求分布,陜西省內(nèi)各地區(qū)需求狀況的分布，西安水泥用量占全省的75%左右,資料來(lái)源：省外管辦,陜西省水泥高低標(biāo)號(hào)水泥比例,,,陜西省水泥散裝率的變化,陜西省的散裝水泥持續(xù)快速增長(zhǎng)，2001年完成240萬(wàn)噸,散裝率達(dá)到24%；遠(yuǎn)高于全國(guó)平均至19%，居全國(guó)第四位，到2006年預(yù)計(jì)散裝率將達(dá)30%,2001年陜西省的高標(biāo)號(hào)水泥份額

42、是30%，到2006年，高標(biāo)號(hào)水泥份額將達(dá)60%，有如此的增長(zhǎng)得益于陜西的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,陜西省的高標(biāo)號(hào)水泥的份額將由很大的提高；水泥的散裝率也有一定的提高,資料來(lái)源：省外管辦、散辦,隨著西部大開發(fā)對(duì)陜西省經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響，諸多基建工程將直接推動(dòng)水泥消費(fèi)的增長(zhǎng),2002-2006年部分重要工程一覽,隨著西部大開發(fā)對(duì)陜西省經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響，諸多基建工程將直接推動(dòng)水泥消費(fèi)的增長(zhǎng),資料來(lái)源：陜西省“十五”規(guī)劃，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談,2002-2006

43、年水泥需求預(yù)測(cè),,激進(jìn)估計(jì)：5%,保守估計(jì)：2.5%,穩(wěn)妥估計(jì)：3.7%,年均增長(zhǎng)率(01-06),,1697,,1914,據(jù)分析與估算，2006年陜西水泥需求總量將達(dá)1800萬(wàn)噸,以穩(wěn)妥的方案來(lái)預(yù)測(cè)陜西2006年的水泥需求是1800萬(wàn)噸，激進(jìn)預(yù)測(cè)方案是1914萬(wàn)噸，保守預(yù)測(cè)方案是1697萬(wàn)噸,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組實(shí)地訪談、分析,陜西省目前約有300家水泥生產(chǎn)企業(yè)，水泥市場(chǎng)的供應(yīng)仍較為分散，前5位的水泥生產(chǎn)商只占據(jù)約32.3%的市場(chǎng),20

44、01年陜西省水泥產(chǎn)量1300萬(wàn)噸，近五年來(lái)年均增長(zhǎng)率達(dá)到8.5%，前5家水泥企業(yè)產(chǎn)量達(dá)418萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量的32.3%,,產(chǎn)量前5位企業(yè),陜西省目前約有300家水泥生產(chǎn)企業(yè)，水泥市場(chǎng)的供應(yīng)仍較為分散，前5位的水泥生產(chǎn)商只占據(jù)約32.3%的市場(chǎng),資料來(lái)源：省外管辦,目前，陜西許多企業(yè)新項(xiàng)目已在建設(shè)中，還有一批項(xiàng)目正在運(yùn)籌帷幄,主要企業(yè)水泥生產(chǎn)擴(kuò)能計(jì)劃,資料來(lái)源：省外管辦,在資源方面，陜西省擁有豐富的石灰石礦藏資源，探明儲(chǔ)量為60億噸，經(jīng)濟(jì)

45、價(jià)值為970億元，在全國(guó)名列第一,資料來(lái)源: 省205地質(zhì)總隊(duì)、中國(guó)煤炭工業(yè)年鑒、外管辦,,石泉 Cao 1億噸,探明 8億 Cao總量20 億噸,,報(bào)告內(nèi)容,報(bào)告總結(jié)西北地區(qū)市場(chǎng)綜述甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析陜西水泥市場(chǎng)及資源分析青海水泥市場(chǎng)及資源分析寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議,青海省2001年水泥需求量約為263萬(wàn)噸，過(guò)去5年的產(chǎn)量增長(zhǎng)率約為12.7%,資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談、分析,199

46、0 - 2001年青海省水泥產(chǎn)量及年增長(zhǎng)率,年均增長(zhǎng)率(90-01) = 12.7%,單位：萬(wàn)噸,,,社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)了水泥消費(fèi)的增長(zhǎng),,青海省GDP,2000,年均增長(zhǎng)率(96-00) = 9.5%,青海省固定資產(chǎn)投資,,,1996,2000,年均增長(zhǎng)率(96-00) = 18%,,1996,單位：億元,單位：億元,1997 1998 1999,1997 1998

47、 1999,說(shuō)明,社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)了水泥消費(fèi)的增長(zhǎng),資料來(lái)源：省統(tǒng)計(jì)年鑒,,自產(chǎn)量,甘肅進(jìn)入,青?？傂枨?海西,西寧/海東,其他,,評(píng)述,,青海省的水泥總需求是263萬(wàn)噸，而由本省生產(chǎn)的產(chǎn)量是153萬(wàn)噸，余下的缺口是110萬(wàn)噸主要由甘肅進(jìn)入青海省的水泥消費(fèi)按地區(qū)來(lái)劃分主要集中在西寧和海東地區(qū)，占全省的水泥需求的72%，這是由于該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)在青海是最發(fā)達(dá)的，各種建設(shè)項(xiàng)目也最多和集中,2001年青海自產(chǎn)153萬(wàn)噸，青

48、海省水泥需求量的40%從甘肅輸入。而青海需求的72%在西寧和海東地區(qū)。,,,,,,資料來(lái)源：省外管辦,2001年青海省水泥產(chǎn)量153萬(wàn)噸，近五年來(lái)年均增長(zhǎng)率達(dá)到12 .7%，前7家水泥企業(yè)產(chǎn)量達(dá)104萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量的68%,,產(chǎn)量前7位企業(yè),76,153,青海省目前有24家水泥生產(chǎn)企業(yè)，水泥市場(chǎng)的供應(yīng)仍較為集中，前7位的水泥生產(chǎn)商只占據(jù)約68%的市場(chǎng),資料來(lái)源：省外管辦,隨著西部大開發(fā)對(duì)甘肅省經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響，諸多基建工程將直接推動(dòng)水泥消

49、費(fèi)的增長(zhǎng),資料來(lái)源：青海建材十五規(guī)劃，實(shí)地訪談,2002-2006年部分重要工程一覽,2002-2006 年水泥需求預(yù)測(cè),激進(jìn)估計(jì)：7%,保守估計(jì)：4%,穩(wěn)妥估計(jì)：5.4%,年均增長(zhǎng)率(01-06),,319,,368,以穩(wěn)妥的方案來(lái)預(yù)測(cè)陜西2006年的水泥需求是340萬(wàn)噸，激進(jìn)預(yù)測(cè)方案是368萬(wàn)噸，保守預(yù)測(cè)方案是319萬(wàn)噸,據(jù)分析與估算，2006年青海水泥需求總量將達(dá)340萬(wàn)噸,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,青海省主要水泥生產(chǎn)企業(yè)對(duì)石灰石和

50、煤資源的利用情況,資料來(lái)源：外管辦、實(shí)地訪談,,報(bào)告內(nèi)容,報(bào)告總結(jié)西北地區(qū)市場(chǎng)綜述甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析陜西水泥市場(chǎng)及資源分析青海水泥市場(chǎng)及資源分析寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議,寧夏2001年水泥需求量約為350萬(wàn)噸，過(guò)去5年的產(chǎn)量增長(zhǎng)率約為14.3%,資料來(lái)源：省建材辦，實(shí)地訪談，科爾尼公司分析,1990 - 2001年寧夏水泥產(chǎn)量及年增長(zhǎng)率,年均增長(zhǎng)率(90-01) = 14.3%,單位：萬(wàn)噸,,,,陜西

51、、青海、寧夏的總結(jié),資料來(lái)源：省建材辦，實(shí)地訪談，科爾尼公司分析,陜西省2001年陜西的水泥需求約為1500萬(wàn)噸，過(guò)去11年中產(chǎn)量增長(zhǎng)率約為8.5%陜西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)水泥消費(fèi)的增長(zhǎng)，消費(fèi)量最大地區(qū)是西安/關(guān)中地區(qū)，占全省75%，預(yù)計(jì)到2006年水泥需求總量1800萬(wàn)噸陜西的高標(biāo)號(hào)水泥份額從2001年30%提升60%，散裝率從24%提升到30%陜西目前有水泥企業(yè)300家，前五位企業(yè)占32.3%市場(chǎng)，水泥供應(yīng)仍較為分散

52、陜西擁有豐實(shí)的石灰石礦資源，探明儲(chǔ)量60億噸，名列全國(guó)第一青海省2001年青海水泥需求約為263萬(wàn)噸，近5年增長(zhǎng)率為12.7%，自產(chǎn)153萬(wàn)噸，從甘肅有百萬(wàn)噸輸入青海水泥需求72%消費(fèi)在西寧和海東地區(qū)青海目前有水泥企業(yè)24家，前7位占68%，相對(duì)集中根據(jù)青海的發(fā)展，預(yù)測(cè)2006年需求量將達(dá)340萬(wàn)噸寧夏省寧夏水泥2001年需求262萬(wàn)噸，近五年的增長(zhǎng)率14.3%寧夏的基礎(chǔ)建設(shè)和重大項(xiàng)目會(huì)直接推動(dòng)和其水泥消費(fèi)的增藏，估計(jì)

53、到2006年水泥需求達(dá)330萬(wàn)噸寧夏主要企業(yè)正抓住機(jī)遇，為企業(yè)發(fā)展而努力,,寧夏自治區(qū)GDP,2000,年均增長(zhǎng)率(96-00) = 8.2%,寧夏自治區(qū)的固定資產(chǎn)投資,,,1996,2000,年均增長(zhǎng)率(96-00) = 21.5%,,1996,單位：億元,單位：億元,1997 1998 1999,1997 1998 1999,說(shuō)明,社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)了水泥

54、消費(fèi)的增長(zhǎng),資料來(lái)源：青海省統(tǒng)計(jì)年鑒,2002-2006 年水泥需求預(yù)測(cè),激進(jìn)估計(jì)：6%,保守估計(jì)：3.5%,穩(wěn)妥估計(jì)：4.7%,年均增長(zhǎng)率(01-06),,311,,350,以穩(wěn)妥的方案來(lái)預(yù)測(cè)陜西2006年的水泥需求是330萬(wàn)噸，激進(jìn)預(yù)測(cè)方案是350萬(wàn)噸，保守預(yù)測(cè)方案是311萬(wàn)噸,據(jù)分析與估算，2006年寧夏水泥需求總量將達(dá)330萬(wàn)噸,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,寧夏主要水泥企業(yè)的概況,盡管寧夏水泥工業(yè)并不發(fā)達(dá)，但水泥 企業(yè)各有特點(diǎn),資料

55、來(lái)源：中國(guó)資訊行,,報(bào)告內(nèi)容,報(bào)告總結(jié)西北地區(qū)市場(chǎng)綜述甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析青海水泥市場(chǎng)及資源分析陜西水泥市場(chǎng)及資源分析寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議,為了配合**成為全國(guó)領(lǐng)先水泥企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，未來(lái)五年**必須走出##省市場(chǎng)，并穩(wěn)固占據(jù)西北四省的主要市場(chǎng),省內(nèi)目標(biāo)銷量,**戰(zhàn)略目標(biāo)銷量,,,2,380萬(wàn)噸,,完成省內(nèi)地域后與**目標(biāo)銷量的缺口,3550,陜西,甘肅,青海,寧夏,,西北四省主要市場(chǎng)所占比例1,

56、2006年四省主要地區(qū)市場(chǎng)規(guī)模,2006年西北四省市場(chǎng)規(guī)模,,單位：萬(wàn)噸,單位：萬(wàn)噸,3010,陜西,蘭州,西寧/海東,白銀,注：（1）此處陜西省作為全省考慮，未進(jìn)行主要市場(chǎng)劃分資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析,,85%,天水,,,,,,,,,,,,,,,,陜西,##省,西藏,,甘肅,寧夏,青海,內(nèi)蒙古,,,,,甘肅和青海主要經(jīng)濟(jì)區(qū)地理位置,,,,,,蘭州,西寧,天水,白銀,~200km,~90km,~400km,在考慮對(duì)西北四

57、省的擴(kuò)張時(shí)，我們按目前水泥產(chǎn)銷的地域輻射，可以先將甘肅-青海地區(qū)作為一個(gè)整體予以考慮…,甘肅水泥每年銷往青海市場(chǎng)100萬(wàn)噸左右，約占青海市場(chǎng)的五分之二甘肅水泥領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)祁連山、大通河分別也是青海市場(chǎng)的主要競(jìng)爭(zhēng)廠商,青海東部地區(qū)（西寧、海東等）實(shí)際上已與甘肅核心地區(qū)（蘭州等）構(gòu)成水泥的共同市場(chǎng),資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析,…并按市場(chǎng)吸引力對(duì)各主要市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)估,甘肅-青海地區(qū)水泥市場(chǎng)評(píng)估,目前市場(chǎng)規(guī)模,未來(lái)增昌速度,低,,一類地區(qū),高

58、,高,低,蘭州,一類地區(qū)：目前市場(chǎng)規(guī)模較大、未來(lái)增長(zhǎng)可觀，市場(chǎng)吸引力高，必須在五年內(nèi)完成進(jìn)入；二類地區(qū)：市場(chǎng)規(guī)模較小或發(fā)展遲緩，不宜直接進(jìn)入，未來(lái)主要靠一類地區(qū)輻射進(jìn)行市場(chǎng)滲透；暫緩地區(qū)：暫緩考慮市場(chǎng)進(jìn)入,,二類市場(chǎng),,暫緩考慮地區(qū),,,天水,,白銀,,西寧/海東,,甘肅其它地區(qū),,青海其它地區(qū),,,寧夏,資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析,蘭州市場(chǎng)是甘肅主要的水泥生產(chǎn)基地和消費(fèi)中心，本身代表了甘肅市場(chǎng)的主體蘭州周邊地區(qū)不斷向蘭州輸

59、入水泥，占據(jù)蘭州市場(chǎng)可以阻截外區(qū)水泥的流入蘭州地區(qū)是甘肅向青海輸出水泥的主要源頭和通道，占據(jù)蘭州市場(chǎng)，一方面可以占據(jù)主要的出省市場(chǎng)，另一方面可以堵截外區(qū)水泥向青海的輸出,蘭州市場(chǎng)具有重要的戰(zhàn)略地位，**必須獲得60%的市場(chǎng)份額，以有效實(shí)現(xiàn)對(duì)該市場(chǎng)的占據(jù),,,60％,市場(chǎng)份額,蘭州地區(qū)收購(gòu)情況及相應(yīng)市場(chǎng)份額變化（2001~2006年）,,并購(gòu)祁連山、甘草和大通河至關(guān)重要,,蘭州市場(chǎng)的戰(zhàn)略重要性,蘭州,祁連山,祁連山,甘草,甘草,大通河

60、,大通河,交通,永登縣,榆中縣,,,,資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析,在天水和西寧/海東地區(qū)，**也須獲得60%左右的市場(chǎng)份額，以穩(wěn)固占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位,分地區(qū)收購(gòu)情況及相應(yīng)市場(chǎng)份額變化（以2001年市場(chǎng)份額為基準(zhǔn)）,分地區(qū)收購(gòu)情況及相應(yīng)市場(chǎng)份額變化（以2006年市場(chǎng)份額為基準(zhǔn)）,必須并購(gòu)的對(duì)象有4家——武山、永固、青水和湟水（或特水1）,,,60％,市場(chǎng)份額,,,,60％,市場(chǎng)份額,,武山,青水,永固,特水,大通河,武山,

61、永固,祁連山,湟水,青水,大通河,祁連山,湟水,,,特水,注：（1）湟水和特水可視情況購(gòu)并一個(gè)。由于湟水處于西寧市，地理位置較為主要，因此建議收購(gòu)資料來(lái)源：實(shí)地訪談，青海水泥調(diào)研報(bào)告，項(xiàng)目小組分析,根據(jù)市場(chǎng)份額和收購(gòu)難易程度，可以將具體收購(gòu)對(duì)象排定實(shí)施優(yōu)先級(jí),,,,,收購(gòu)難易度,現(xiàn)有市場(chǎng)份額,低,高,難度小,難度大,祁連山,永固,甘草,收購(gòu)對(duì)象分類示意,上市公司,,,高,低,優(yōu)先級(jí),建議**并購(gòu)的時(shí)間表為：2003年底前，完成對(duì)大通

62、河和湟水的并購(gòu)2004年底前，完成對(duì)祁連山和青水的并購(gòu)2005年底前，完成對(duì)甘草、武山的并購(gòu)2006年底前，完成對(duì)永固的并購(gòu),青水,武山,湟水,大通河,,,,,,,,資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析,,在陜西省，2006年需求量約為1800萬(wàn)噸，若要達(dá)到50%的市場(chǎng)份額，就必須獲得對(duì)耀縣（秦嶺）水泥的控制,陜西省收購(gòu)情況及相應(yīng)市場(chǎng)份額變化（2001~2006年）,控制耀縣一家即能基本控制陜西市場(chǎng),,,50％,市場(chǎng)份額,耀縣,耀縣

63、,新川,岐星,據(jù)預(yù)測(cè)，至2006年陜西省水泥需求占西北地區(qū)一半以上，是必須占領(lǐng)的市場(chǎng),,51%,2006年預(yù)測(cè)陜西省與西北地區(qū)水泥需求比較（單位：萬(wàn)噸）,,,岐星,漢中,渭南,,,資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析,綜上所述，我們建議在2006年底前完成并購(gòu)西北水泥企業(yè)8家…,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,…并通過(guò)其自然成長(zhǎng)，獲得西北地區(qū)超過(guò)40%的市場(chǎng)份額,2006年**在西北四省的市場(chǎng)份額＝43%,2006年西北四省希求量,,甘肅省

64、新購(gòu)并企業(yè)帶來(lái)增長(zhǎng),青海省新購(gòu)并企業(yè)帶來(lái)增長(zhǎng),陜西省新購(gòu)并企業(yè)帶來(lái)增長(zhǎng),合計(jì)新購(gòu)并企業(yè)帶來(lái)增長(zhǎng),新購(gòu)并企業(yè)自然增長(zhǎng),2006年**在西北四省銷量,43%,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,若完成建議的并購(gòu)，預(yù)計(jì)至2006年**在西北四省的水泥銷售收入約為40億元,未來(lái)五年銷售收入,,單位：人民幣，億元,資料來(lái)源：實(shí)地地方、公司年報(bào)、項(xiàng)目小組分析,主要假設(shè),市場(chǎng)增長(zhǎng)蘭州地區(qū)年增長(zhǎng)率11.8%，至2006年達(dá)610萬(wàn)噸天水地區(qū)年增長(zhǎng)率14.6%

65、，至2006年達(dá)250萬(wàn)噸西寧/海東地區(qū)年增長(zhǎng)率8% ，至2006年達(dá)280萬(wàn)噸陜西省年增長(zhǎng)率3.7% ，至2006年達(dá)1800萬(wàn)噸市場(chǎng)份額增長(zhǎng)：主要生產(chǎn)企業(yè)若未規(guī)劃大型項(xiàng)目：市場(chǎng)份額保持不變主要生產(chǎn)企業(yè)若未規(guī)劃大型項(xiàng)目：市場(chǎng)份額隨子公司銷售收入：新購(gòu)并公司在進(jìn)入**體系當(dāng)年全年銷售收入即計(jì)入總公司,,…稅前利潤(rùn)將達(dá)到8億元左右,主要假設(shè),毛利率：各廠家毛利率在現(xiàn)基礎(chǔ)上每年下降1%三項(xiàng)費(fèi)用：在沒(méi)有特殊情況下，管理、財(cái)

66、務(wù)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用與銷售收入比例基本保持不變子公司利潤(rùn)：新購(gòu)并公司在進(jìn)入**體系當(dāng)年全年利潤(rùn)即計(jì)入總公司,未來(lái)五年稅前利潤(rùn),,單位：人民幣，億元,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,,當(dāng)然，未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)可能會(huì)造成銷售收入和稅前利潤(rùn)的明顯變化,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,2006年西北四省水泥銷售收入相對(duì)于價(jià)格變化敏感度分析,,2006年西北四省水泥稅前利潤(rùn)相對(duì)于價(jià)格變化敏感度分析,,噸水泥平均價(jià)格（元/噸）,2006銷售收入（億元）,噸水泥平

67、均價(jià)格（元/噸）,2006稅前利潤(rùn)（億元）,25,30,35,40,45,目前企業(yè)收購(gòu)成本評(píng)估方法有三種，適用于不同情況,通常使用一種或幾種評(píng)估方法的組合才能測(cè)算出較準(zhǔn)確的收購(gòu)成本,根據(jù)折現(xiàn)現(xiàn)金流法和產(chǎn)能價(jià)值法測(cè)算，各對(duì)象的收購(gòu)成本范圍如下,單位：億元,各收購(gòu)對(duì)象收購(gòu)成本范圍一覽,注：采用折現(xiàn)現(xiàn)金流和產(chǎn)能價(jià)值法估算資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,從各年西北四省擴(kuò)張所需投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流來(lái)看，2003~2005年將存在一定資金缺口,2

68、002年~2006年各年現(xiàn)金流狀況,,單位：億元,注：(1)此處現(xiàn)金流按被收購(gòu)企業(yè)現(xiàn)金流的100%進(jìn)行計(jì)算 (2)考慮收購(gòu)耀縣所需資金較為可觀，暫假設(shè)分兩年付清投資資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,2,完成上述并購(gòu)，五年累計(jì)投資將逾33億元，至2006年末投資回報(bào)率約為10%,單位:億元,2002年~2006年各年累計(jì)投資和投資回報(bào)情況,,億元,資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析,西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略小結(jié),為了配合**成為全國(guó)領(lǐng)先水泥企業(yè)的戰(zhàn)略

69、目標(biāo)，未來(lái)五年**必須走出##省市場(chǎng)，并穩(wěn)固占據(jù)西北四省的主要市場(chǎng)，在考慮對(duì)西北四省的擴(kuò)張時(shí)，可以先將甘肅-青海地區(qū)作為一個(gè)整體予以考慮。其中，蘭州市場(chǎng)具有重要的戰(zhàn)略地位，**必須獲得60%的市場(chǎng)份額，以有效實(shí)現(xiàn)對(duì)該市場(chǎng)的占據(jù)；在天水和西寧/海東地區(qū)，**也須獲得60%左右的市場(chǎng)份額，以穩(wěn)固占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位在陜西省，2006年需求量約為1800萬(wàn)噸，若要達(dá)到50%的市場(chǎng)份額，就必須獲得對(duì)耀縣（秦嶺）水泥的控制綜上所述，我們建議在