國際金融衍生產(chǎn)品交易中凈額結算法律問題研究.pdf

1、國際金融衍生產(chǎn)品交易是國際金融法上的一個新的研究領域。本文運用民商法學、國際金融法學和比較法學理論，結合經(jīng)濟學與金融學，以交易契約文本，特別是國際互換和衍生工具協(xié)會(International Swap and Deftvatives Association，即ISDA)制作的主協(xié)議作為研究主線對國際金融衍生產(chǎn)品交易中的最基本、最重要的法律問題-凈額結算問題進行了研究。 本文正文共分四章。 第一章對從總體上概述了金融衍生

2、產(chǎn)品的概念、產(chǎn)生、歷史、發(fā)展、和類型劃分，對ISDA與其交易文件進行了簡單介紹，并且嘗試從各個角度分析了金融衍生工具的法律特征。 第二章從金融學、經(jīng)濟學和法學角度闡釋了國際金融衍生產(chǎn)品交易中凈額結算制度的概念與意義，并且詳細介紹了理論界和實務界對凈額結算基本類型的劃分，即支付型凈額結算與終止型凈額結算。最后重點分析了ISDA主協(xié)議對于上述兩種凈額結算類型的安排。 第三章主要運用比較法理論對凈額結算制度進行了國別研究。首先

3、概括了兩大法系有關金融衍生產(chǎn)品交易法律制度的研究現(xiàn)狀，指出了英美法學在這方面的研究和實踐遠遠超過大陸法學的原因。隨后分別介紹了美國、英國和同本對于金融衍生產(chǎn)品交易中凈額結算制度的具體安排，特別是獨創(chuàng)性的分三個階段，介紹了美國破產(chǎn)法上凈額結算制度的歷史與發(fā)展，對我國改革和完善相關法律制度無疑具有重要的借鑒意義。 第四章首先回顧了金融衍生產(chǎn)品交易在中國的歷史與發(fā)展，隨后重點介紹了凈額結算制度在中國法上的效力與執(zhí)行力，特別是涉及破產(chǎn)的