住房反向抵押貸款在我國商業(yè)銀行的實踐研究.pdf

1、隨著我國老齡化的加劇，60歲以上人口達(dá)到了13.26％，而社會發(fā)展使得“空巢”老人增多，政府養(yǎng)老逐漸透支，“未富先老”成為我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大難題。為滿足日益增長的養(yǎng)老需求，人們開始多渠道思考，關(guān)注住房反向抵押貸款。住房反向抵押貸款既可以作為我國養(yǎng)老需求的有效補(bǔ)充，改善老年人的生活質(zhì)量，也作為金融機(jī)構(gòu)拓寬投資的渠道，提高閑置資金的使用效率，還可以刺激我國房地產(chǎn)市場的進(jìn)一步改革，具有重要的實際意義。然而因其業(yè)務(wù)的特殊性和我國居民的思想觀

2、念束縛，發(fā)展面臨著諸多風(fēng)險和困難，接受程度仍然很低。
　　 研究我國商業(yè)銀行住房反向抵押貸款業(yè)務(wù)的方案設(shè)計，可以對這一業(yè)務(wù)有更全面的了解，有助于反向抵押貸款業(yè)務(wù)在我國的推廣。本文在大量閱讀國內(nèi)外文獻(xiàn)資料的基礎(chǔ)上，按照從理論到實踐的邏輯次序安排，以科學(xué)的理論為指導(dǎo)，全面了解反向抵押貸款，探討將反向住房抵押貸款引入我國金融市場的必要性。然后，引入國內(nèi)外實際案例，借鑒國外的成功經(jīng)驗，并認(rèn)真分析我國住房反向抵押貸款現(xiàn)狀。結(jié)合我國體制和經(jīng)

3、濟(jì)文化發(fā)展程度，深入思考我國反向抵押貸款的主要阻礙因素。結(jié)合我國實際市場需求，為商業(yè)銀行開展這一新型金融服務(wù)進(jìn)行方案設(shè)計，包括模式定位、相關(guān)各方的作用、支付方式、具體流程等，對參與反向抵押貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的定位分析，明確責(zé)任，明晰貸款運作流程。提出反向抵押貸款證券化，為反向抵押貸款的長遠(yuǎn)發(fā)展提供空間。本文重點應(yīng)用資產(chǎn)定價模型及期權(quán)定價理論對反向抵押貸款的定價進(jìn)行了簡單研究，并進(jìn)行了實際驗證。收集最新的數(shù)據(jù)對研究方案中的風(fēng)險進(jìn)行了描