專利競賽中不對稱雙寡頭企業(yè)研發(fā)投資策略研究——基于期權(quán)博弈理論.pdf

1、專利競賽是企業(yè)之間以獲取專利為目的的技術(shù)創(chuàng)新過程。作為現(xiàn)代商業(yè)競爭中的新形式，它是企業(yè)獲得核心競爭優(yōu)勢的重要途徑。尤其是對高科技企業(yè)，在面臨著經(jīng)濟(jì)全球化下投資決策不確定、投資不可逆性、投資靈活性和競爭性等挑戰(zhàn)，如何在技術(shù)競爭中做出正確的投資決策，提高資本投資決策水平，對這些企業(yè)來說尤為重要。由于標(biāo)準(zhǔn)的實物期權(quán)模型，僅僅考慮了技術(shù)、市場等不確定因素對專利投資價值的影響，沒有考慮企業(yè)間的競爭和策略互動，無法分析共享項目的投資決策。然而隨著博

2、弈論被引入實物期權(quán)的分析框架中，這種問題才逐漸得到解決。運用期權(quán)博弈方法來分析不確定競爭環(huán)境下企業(yè)的R&D投資策略，是提高決策水平的主要方法。
　　 論文主要研究不對稱雙寡頭企業(yè)在專利競賽中的最優(yōu)投資策略問題。首先，在已有研究成果的基礎(chǔ)上，將影響企業(yè)專利競賽投資策略的不確定性分為三類:專利的市場需求不確定性、企業(yè)特有技術(shù)不確定性、要素成本不確定性，并將這三種因素融入到不對稱雙寡頭期權(quán)博弈模型中以此來分析企業(yè)的投資價值;然后，通過

3、數(shù)值分析的方法模擬該模型，以此來研究兩家非對稱雙寡頭企業(yè)在專利競賽過程中的非聯(lián)合壟斷和聯(lián)合壟斷情況下的戰(zhàn)略投資均衡策略。研究表明，收購發(fā)生在實力弱的企業(yè)將要搶先投資或者實力強(qiáng)的企業(yè)遭遇技術(shù)障礙或者兩家企業(yè)將要進(jìn)行齊頭并進(jìn)的競爭，目的是改變實力弱的企業(yè)或?qū)嵙?qiáng)的企業(yè)或兩家企業(yè)進(jìn)入競爭的動機(jī)性。逐步投資發(fā)生在實力強(qiáng)的企業(yè)遭遇技術(shù)障礙時，目的是改變自身低效投資。最后，針對專利競賽過程中的高風(fēng)險和不確定性，提出競賽中的領(lǐng)先者和追隨者應(yīng)如何根據(jù)所