從現(xiàn)代企業(yè)的激勵機(jī)制看國企

1、《經(jīng)濟(jì)師》2001年第10期●管理世界從壩代芷業(yè)昀激勵相制香國芷摘要：要解決企業(yè)發(fā)展、企業(yè)改革和企業(yè)效率問題，必須建立現(xiàn)代企業(yè)的激勵機(jī)制。國有企業(yè)要真正實現(xiàn)向現(xiàn)代企業(yè)轉(zhuǎn)化，必須重構(gòu)多元產(chǎn)權(quán)激勵機(jī)制，把企業(yè)經(jīng)營者置于多主體的監(jiān)督控制之下。關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)激勵機(jī)制國企改革一、現(xiàn)代企業(yè)具有較為完善的激勵機(jī)制我們認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)形成的最關(guān)鍵因素有兩個：第一個是現(xiàn)代企業(yè)能夠保證人的經(jīng)濟(jì)性實現(xiàn)，也就是資本追逐利潤本性能夠?qū)崿F(xiàn)；第二個是社會化大生產(chǎn)的發(fā)展

2、的要求。我們在研究現(xiàn)代企業(yè)時，常常忽視的是第一個因素。人的經(jīng)濟(jì)性是斯密正式提出的，也就是所謂“經(jīng)濟(jì)人假定”，其后，人們在研究經(jīng)濟(jì)問題時，“經(jīng)濟(jì)人假定”就成了人們不言而喻的最基本的假定，在論述問題不再單獨強(qiáng)調(diào)，西方的經(jīng)濟(jì)理論和管理理論大多如此。而我們在研究經(jīng)濟(jì)問題和企業(yè)問題時，不再研究西方的基本經(jīng)濟(jì)理論，而是參考西方的一些相應(yīng)的專門研究，這是導(dǎo)致我們在研究企業(yè)問題時忽視“經(jīng)濟(jì)人假定”的根本原因。如果沒有資本追逐利潤的本性，也就不會有現(xiàn)代企

3、業(yè)的萌芽一15世紀(jì)的康門達(dá)(一次性合約組織)，現(xiàn)代公司的產(chǎn)生就是在人們追逐利潤的前提下，在生產(chǎn)的社會化不斷發(fā)展的情況下得以產(chǎn)生和發(fā)展。現(xiàn)代企業(yè)第一層的激勵是股東會對董事會的選舉。不能代表股東利益或不能保證股東利益實現(xiàn)的人不會得到股東的認(rèn)可而成為董事，懂得經(jīng)營和財務(wù)、關(guān)注股東利益的人才會成為公司董事的合適人選。成為董事的人如果在以后的工作中玩忽職守、沒有盡到受托責(zé)任，他們將要受到股東的起訴，或者不再選舉他們連任。同時，如果個別股東如對受托

4、經(jīng)營者的治理績效不滿意，還可以“用腳投票”，即轉(zhuǎn)讓股權(quán)。股東對個人利益的關(guān)心導(dǎo)致股東對董事的選舉是以董事經(jīng)營能力和經(jīng)營業(yè)績?yōu)榍疤幔蓶|對董事的選舉也就形成了對董事的有效激勵?，F(xiàn)代企業(yè)第二層激勵是董事會對經(jīng)理人員的激勵。由于第一層激勵的存在，董事會必然會以經(jīng)營管理知識、經(jīng)驗和創(chuàng)利能力為標(biāo)準(zhǔn)，挑選和任命適合于本公司的經(jīng)理人員。這種挑選和再挑選就形成了對經(jīng)理人員強(qiáng)有力的激勵。董事會有權(quán)依經(jīng)理人員的經(jīng)營績效進(jìn)行監(jiān)督，并據(jù)此對經(jīng)理人員做出獎勵●王

5、立成或懲罰，并可以隨時解聘?，F(xiàn)代企業(yè)的第三層激勵是經(jīng)理人員對企業(yè)其他員工的激勵。由于前兩層有效激勵的存在，經(jīng)理人員必然要對企業(yè)中的其他員工進(jìn)行有效的激勵。經(jīng)理人員有效激勵企業(yè)全體員工的結(jié)果是企業(yè)效率的全面提升。通過以上分析，我們很容易看到，現(xiàn)代企業(yè)之所以具有良好的激勵機(jī)制，其根本原因并不復(fù)雜，就是源于企業(yè)所有者——真正股東對其自身利益的關(guān)心。真正股東對其自身利益的關(guān)心必然導(dǎo)致股東和股東會對董事和董事會的有效控制和激勵；董事和董事會受到有

6、效激勵必然形成董事會對經(jīng)理人員的有效激勵；經(jīng)理人員受到有效激勵必然導(dǎo)致經(jīng)理人員去有效激勵企業(yè)全體員工，從而使企業(yè)全體員工表現(xiàn)出比較高的生產(chǎn)積極性，最終導(dǎo)致企業(yè)的高效率。現(xiàn)代企業(yè)的組織形式和制衡機(jī)制正是真正股東追求自身利益的必然結(jié)果。二、從現(xiàn)代企業(yè)激勵機(jī)制看國企，我國國有企業(yè)現(xiàn)代制度的改革是從深圳開始的，國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革模式主要是深圳模式一“三級授權(quán)經(jīng)營制”。改制的國有企業(yè)的組織形式已經(jīng)和現(xiàn)代企業(yè)相一致。但我們把目前國有企業(yè)同現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)

7、行對比時，我們就會發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)制后的國有企業(yè)一個最大問題就是它并沒有解決真正所有者對企業(yè)效益的關(guān)心問題、所有者對經(jīng)營的有效控制、有效激勵問題。1、委托人方面。在現(xiàn)代企業(yè)中，初始委托人是股東和股東會，第一代理人是董事會，董事會作為第二委托人同最高執(zhí)行人員一總經(jīng)理形成委托一代理關(guān)系。在現(xiàn)代企業(yè)委托一代理關(guān)系中，初始委托人一股東本身是真正資產(chǎn)所有者，他們成為委托人之前擁有對自己資產(chǎn)的完全產(chǎn)權(quán)，即對他的資產(chǎn)享有排它的使用權(quán)、收益權(quán)以及自由的轉(zhuǎn)讓權(quán)，其

8、中獨立的收益權(quán)是核心，其他兩者都服從于它。當(dāng)資產(chǎn)所有者成為委托人后，他們必須將他完整產(chǎn)權(quán)中的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給他的代理人一資產(chǎn)經(jīng)營者。資產(chǎn)所有者之所以轉(zhuǎn)讓其使用權(quán)，目的是獲取更大的收益，更好地實現(xiàn)其收益權(quán)，否則如果他預(yù)期到轉(zhuǎn)讓使用權(quán)還不如自己經(jīng)營的收益更大，他肯定不會委托他人經(jīng)營自己的資產(chǎn)。在一個企業(yè)中，存在著眾多的資產(chǎn)所有者，要實現(xiàn)其中每一人的收益權(quán)，首先是保證彼此的收益權(quán)不被侵蝕，即其可排除個人資產(chǎn)經(jīng)營中的外部不經(jīng)濟(jì)性；第二是所有者能很好

9、地對代理人進(jìn)行激勵和約束。股份制企業(yè)革新的現(xiàn)象。針對這種情況，近幾年在美國以及一些工業(yè)發(fā)達(dá)國家進(jìn)行了“公司再造”，他們重新設(shè)計業(yè)務(wù)流程，把業(yè)務(wù)相關(guān)的與顧客需要聯(lián)系密切的部門合并，形成一個個工作單元，交由團(tuán)隊承擔(dān)。合并后，不僅減化了業(yè)務(wù)流程，減少了各部門、工序之間的摩擦，提高了工作效率，而且，重要的是形成了人人關(guān)心顧客需要的局面，使產(chǎn)品迅速適應(yīng)了市場變化。參考文獻(xiàn)：1、賈硯林等著：團(tuán)隊精神，上海財經(jīng)大學(xué)出版社，19982、[美]史蒂芬P羅

10、賓期著，鄭曉明譯：組織行為學(xué)精要，機(jī)械工業(yè)出版社，20003、[美]喬恩R卡曾巴赫等著，侯玲譯：團(tuán)隊的智慧，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999(作者單位：山東大學(xué)新校圖書館期刊部濟(jì)南250100)(責(zé)編：喬木)一121—萬方數(shù)據(jù)●管理世界《經(jīng)濟(jì)師》2001年第10期中所有者的產(chǎn)權(quán)特征恰恰可以滿足或基本滿足以上兩個條件。(1)企業(yè)的總資產(chǎn)具有明確的可分割性，即其中的每一部分資產(chǎn)從價值上都在眾多的所有者中找到其產(chǎn)權(quán)的歸屬人，盡管他們不能任意抽回那部分

11、資產(chǎn)。(2)由于資產(chǎn)所有者外部不經(jīng)濟(jì)性排除，使得所有者本身產(chǎn)生較大的動力一關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營狀況，從而關(guān)注經(jīng)營者的經(jīng)營行為，會對經(jīng)營者形成壓力和動力。(3)企業(yè)所有者擁有自由的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)，在企業(yè)經(jīng)營不善，又很難用手投票時，可以用腳投票，這一點也形成對資產(chǎn)經(jīng)營者一代理人較大的約束和激勵作用。(4)全體所有者最終仍有對他們的代理人一董事會及總經(jīng)理的聘用與解聘權(quán)，這也對代理人形成更嚴(yán)勵的制約和激勵。由以上分析可見，在現(xiàn)代企業(yè)的委托一代理中，

12、由于資產(chǎn)所有者成為委托人后，依然擁有兩項所有者重要的權(quán)能一獨立的收益權(quán)和自由的轉(zhuǎn)讓權(quán)，從而基本保證了所有對經(jīng)營的有效控制，形成了良好的激勵機(jī)制。我們再來看轉(zhuǎn)制后的國有企業(yè)的多層委托一代理關(guān)系中委托人的權(quán)利狀況。作為初始委托人的全體公民，在法律上是國有企業(yè)資產(chǎn)所有者這一點是沒有疑問的，然而在實際操作中卻存在很多難以解決的問題，我們通過國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)特征可以明顯看出其中問題所在：(1)每個公民對企業(yè)資產(chǎn)擁有和別的成員完全重合的權(quán)利，不能對企

13、業(yè)的資產(chǎn)單獨聲明所有權(quán)，也就是單個所有者不能擁有獨立的收益權(quán)。由此人們對企業(yè)經(jīng)營狀況的關(guān)注程度降低，甚至漠不關(guān)心。(2)由于每個成員對企業(yè)財產(chǎn)的所有權(quán)完全重合，因而權(quán)利之間有著極大的外部性，任何成員出自個人利益最大化的動機(jī)下的個人決定都將影響和損害別的成員的利益。(3)由于作為所有者的全體公民的權(quán)利重合和不可分，從而決定了任何一個成員都無法轉(zhuǎn)讓他所有的那部分產(chǎn)權(quán)，從而企業(yè)經(jīng)營者不會擔(dān)心由于自己經(jīng)營不善，而使得所有者用腳投票對他的否定。以

14、上這三個方面的問題說明了全體公民作為最初委托人根本沒有行為能力，事實上并沒有真正成為企業(yè)資產(chǎn)的所有者。行使所有者權(quán)力的其實也不是抽象意義上的政府，而是有關(guān)職能部門及其具體的行政官員——異化的委托人。異化的委托人(實際上是代理人)——具體管理國有資產(chǎn)的政府官員的行為目標(biāo)能否和抽象意義上的政府的目標(biāo)(及全體公民的目標(biāo))及企業(yè)相一致，主要取決于政府官員個人的政治覺悟，因為就政府行政官員而言除了政治方面的激勵外，基本上還沒有形成其他方面的完備的

15、激勵和約束機(jī)制。事實上人們看到的是單一的政治方面的激勵和約束是有相當(dāng)大的局限性的。這樣就在國有企業(yè)的委托——代理關(guān)系中最初的委托這一環(huán)節(jié)上就出現(xiàn)了問題，也就是針對異化的委托人的激勵、約束和企業(yè)經(jīng)營者來自異化的委托人方面的激勵、約束很不完善。2、代理人方面。在現(xiàn)代企業(yè)中，代理人(經(jīng)營者)是通過市場競爭的機(jī)制產(chǎn)生的，并最終由委托人選定的。委托人(所有者和董事會)為使他們的目標(biāo)盡可能得到最大程度的實現(xiàn)，委托人會選擇適于其資產(chǎn)保值、增值的最佳代

16、理人。這種選拔也就對代理人——企業(yè)經(jīng)理形成一種來自委托人和市場方面的激勵和約束，促使他們更加努力經(jīng)營好所有者的資產(chǎn)，只有如此他們才能實現(xiàn)自己的利益目標(biāo)(或說效用目標(biāo))——有形收益(金錢、物質(zhì)收益)和無形收益(名譽(yù)、社會地位等)，否則他們就很可能遭到被解雇(被市場上潛在的競爭者替代)的厄運?，F(xiàn)代企業(yè)的委托——代理機(jī)制中的用人機(jī)制本身就是最為有效的激勵機(jī)制。在國有企業(yè)多層委托——代理關(guān)系中，代理人(企業(yè)經(jīng)營決策者)，并不是通過市場競爭機(jī)制產(chǎn)

17、生的，而是由掌握著控股權(quán)的異化的委托人一國有資產(chǎn)管理部門的政府官員任命的。這種用人機(jī)制很可能背離所有者和企業(yè)的目標(biāo)，一是由于在這種機(jī)一122一制下代理人極有可能不是理想人選，因為政府官員聘任企業(yè)經(jīng)營者，政府官員很可能是其出于自身利益而不是所有者和企業(yè)利益。另一個是企業(yè)經(jīng)營者在其經(jīng)營決策過程中很難受到有效的激勵和約束(當(dāng)其不以所有者和企業(yè)利益為目標(biāo)時，只要異化的委托人認(rèn)可，真正所有者對其無可奈何)。由以上兩個方面，我們看到所有者對異化的委

18、托人(政府官員)和企業(yè)經(jīng)營決策者(企業(yè)董事和經(jīng)理人員)并沒有控制能力，就是說在國有企業(yè)中最重要的激勵環(huán)節(jié)——所有對經(jīng)營的有效控制和激勵沒有真正形成。由于國有企業(yè)的高層經(jīng)營管理者沒有受到有效的激勵，那么他們也不可能有足夠的動力和壓力來有效地組織企業(yè)生產(chǎn)和有效地激勵企業(yè)員工，這樣就使得整個企業(yè)接下來的層層激勵成為問題，其最終結(jié)果必然是國有企業(yè)低效率。三、國有企業(yè)改革思路1、解放思想，重新認(rèn)識國有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的首要問題是解

19、放思想，就是不能把公有制經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)單純看成國有企業(yè)一定要在全部企業(yè)中占多大的比重、企業(yè)中國有股份一定要占到多少、國有經(jīng)濟(jì)的實現(xiàn)方式一定要通過國有獨資或國家控股的國有企業(yè)來實現(xiàn)等。在競爭性的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展完全可以通過靈活的參股方式來實現(xiàn)，同時通過參股方向和參股力度(投向什么產(chǎn)業(yè)、投入量)起到對整個國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)作用和主導(dǎo)作用。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革，只有在解放思想的前提基礎(chǔ)上才能做到真正的重構(gòu)，也只有通過真正的產(chǎn)權(quán)重構(gòu)，才

20、能真正建立起產(chǎn)權(quán)對企業(yè)管理層的有效激勵，企業(yè)其他層次的有效激勵也才能得以相應(yīng)地形成。2、重構(gòu)多元產(chǎn)權(quán)激勵。產(chǎn)權(quán)方面的改革思路基本上有兩條，一條是按照八屆人大五次會議政府工作報告中提出的“抓大放小”的原則進(jìn)行，就是按照有利于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，調(diào)整國有企業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中所占的比重，該抓的抓、該放的放，重點抓好關(guān)系到國計民生的大企業(yè)進(jìn)一步改革的同時，把一些不適合由國家經(jīng)營管理的中小企業(yè)徹底推向市場，使其產(chǎn)權(quán)制度發(fā)生改變。第二條是改革重點大

21、中型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體多元化。就是對絕大多數(shù)競爭性的國有大中型企業(yè)進(jìn)行股份制或股份合作制改革，使產(chǎn)權(quán)主體多元化，真正實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度，發(fā)揮多元產(chǎn)權(quán)主體相互制衡從而對企業(yè)經(jīng)營者產(chǎn)生強(qiáng)有力的激勵和約束作用。這方面的作法可以根據(jù)企業(yè)的實際情況采取公眾持股、基金持股、企業(yè)法人相互持股以及銀行持股等多種形式?，F(xiàn)代企業(yè)改造的根本目的就是通過非公有產(chǎn)權(quán)對企業(yè)經(jīng)營者強(qiáng)有力的激勵作用來實現(xiàn)企業(yè)管理和企業(yè)的高效率。這樣的改革對國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有利的

22、，盡管國有產(chǎn)權(quán)在企業(yè)中并不控股，但根據(jù)股份制企業(yè)的分配原則，國有股本同樣會實現(xiàn)其相應(yīng)的收益。不僅如此，由于國有股份不再控股，國家對企業(yè)的監(jiān)督成本也大大降低。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改造途徑主要就是轉(zhuǎn)讓，向各種基金、私人資本、外資、各種金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓。為防止國有資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓過程中流失，國有股份的轉(zhuǎn)讓宜采取市場化的競拍方式進(jìn)行。通過“抓大放小”和“產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化”的制衡改造，真正做到政企分開，把企業(yè)經(jīng)營者置于多主體的監(jiān)督控制之下，這樣就形成了現(xiàn)代企業(yè)的激勵和