基于均線預測的股票市場投資策略構建及其實證.pdf

1、長久以來，對股票的投資策略構建的重點主要集中于兩個方面，一是簡單的利用移動平均規(guī)則進行交易，其最終目的往往不是為了進行投資，而是為了檢驗市場的有效性，二是構建投資組合以求投入到實際應用當中。而關于股票的投資策略最近的研究則轉向了以對股市進行預測為基礎的策略構建。
　　本文以均線交易規(guī)則為基礎，構建了一套具有較強操作性的投資策略，該策略的關鍵就是通過預測模型得到均線的預測值進而得到股價的預測值，然后通過策略設定的買賣條件進行交易。對

2、于短期投資者來說，提前預測到均線的走勢進而判斷股價的走勢和拐點，意義就尤為重大。
　　本文首先使用了兩水平自回歸模型進行預測，首先使用均線數(shù)據建立上水平模型，再同時使用均線和股價數(shù)據建立下水平模型，利用上水平模型得到的均線預測值對下水平模型的預測結果進行調控，使其在延長預測區(qū)間的同時盡量減少預測的偏差。
　　接著，本文使用了非參數(shù)的 AC預測模型。AC算法是一種圖形擬合的非參數(shù)預測方法，有利于尋找股價的拐點。通過在歷史時期尋

3、找與當前時期狀態(tài)相近的數(shù)據，對歷史數(shù)據的延拓進行變換組合，得到當前的預測值。
　　由于股價的變動比較劇烈，圖形缺乏規(guī)律性，故單純使用AC算法時得到的結果還不能令人滿意，于是我們將 EMD引入，通過將原始數(shù)據構成的曲線分解為若干有一定規(guī)律性的曲線，極大的提高了AC算法的預測精度和準確度。
　　在三個預測模型的預測結果基礎上，我們使用構建的股票投資策略，任選30只股票進行實證。結果表明，在三種均線預測模型中，基于 EMD分解的