(德勤咨詢)raroc eva指標(biāo)解讀及在各大商業(yè)銀行中的應(yīng)用

1、InfmationInfmationclassification:classification:InternalInternal信息分類信息分類:內(nèi)部內(nèi)部RAROC和EVA指標(biāo)解讀及在商及在商業(yè)銀業(yè)銀行中的行中的應(yīng)用目錄1.RAROC和EVA的概念的概念.............................................................................................

2、..........................12.RAROC與EVA的關(guān)系的關(guān)系.......................................................................................................................23.RAROC和EVA在國內(nèi)商在國內(nèi)商業(yè)銀業(yè)銀行的行的應(yīng)用...........................

3、..................................................................33.1RAROC應(yīng)用于績效考核................................................................................................................33.2RAROC應(yīng)用于資本合理配置........

4、.................................................................................................33.3RAROC應(yīng)用于貸款定價...........................................................................................................

5、.....33.4RAROC在全面風(fēng)險管理中的運(yùn)用..................................................................................................33.5EVA的功能分析.....................................................................................

6、........................................34.RAROC和EVA在四大行的在四大行的應(yīng)用實(shí)例.................................................................................................44.1巴塞爾新資本協(xié)議下EVA、RAROC在交通銀行績效考核體系中的運(yùn)用現(xiàn)狀及建議...............

7、.......44.2風(fēng)險行業(yè)限額管理(農(nóng)行).................................................................................................................64.3工商銀行風(fēng)險管理經(jīng)驗......................................................................

8、.............................................74.4工商銀行泰安分行全面推動RAROC業(yè)務(wù)的發(fā)展...........................................................................84.5工行山東分行營業(yè)部防風(fēng)險優(yōu)貸款加強(qiáng)資本管理.................................................

9、..........................84.6EVA在銀行經(jīng)營管理中的實(shí)踐........................................................................................................94.7招商銀行經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)踐........................................................

10、....................................................94.8建設(shè)銀行以EVA為核心的價值管理研究......................................................................................115.RAROC技術(shù)對術(shù)對中國中國銀行業(yè)的借的借鑒和啟示和啟示............................

11、..............................................................115.1RAROC是現(xiàn)代先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心技術(shù)和有力手段.....................................................115.2RAROC技術(shù)體現(xiàn)了銀行最基本的經(jīng)營理念...............................................

12、...................................115.3穩(wěn)健經(jīng)營的經(jīng)營理念必須有以RAROC為代表的核心技術(shù)...........................................................126.銀行經(jīng)營管理中應(yīng)用RAROC和EVA的優(yōu)勢......................................................................

13、..............127.RAROC和EVA在銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用舉例.................................................................................13RAROC是風(fēng)險調(diào)整后資本收益率（RiskadjustedReturnonCapital）的簡稱，EVA是經(jīng)濟(jì)增加值（EconomicValueAdded）的簡稱，這兩個指標(biāo)是當(dāng)前管理領(lǐng)先銀行中

14、最流行、最核心的績效評價指標(biāo)，相關(guān)技術(shù)構(gòu)成了現(xiàn)代商業(yè)銀行內(nèi)部管理的核心技術(shù)。目前我國監(jiān)管部門正引導(dǎo)商業(yè)銀行提高RAROC和EVA在經(jīng)營管理中的應(yīng)用，在《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績效考評監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)[2012]34號）中銀監(jiān)會明確要求，商業(yè)銀行在績效考評中應(yīng)當(dāng)將“風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)”作為經(jīng)營效益類指標(biāo)的核心指標(biāo)。1.RAROC和EVA的概念的概念RAROC（Risk－AdjustedReturn0nCapital）即風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率，又

15、稱經(jīng)濟(jì)資本回報率，是風(fēng)險調(diào)整后的凈收益與經(jīng)濟(jì)資本的比率，它在評價商業(yè)銀行盈利能力時充分考慮到了風(fēng)險成本，計算公式表示為：RAROC＝風(fēng)險調(diào)整收益／經(jīng)濟(jì)資本＝（收入—經(jīng)營成本—預(yù)期損失）／經(jīng)濟(jì)資本InfmationInfmationclassification:classification:InternalInternal信息分類信息分類:內(nèi)部內(nèi)部會做出只投資A項目而放棄B項目的決策，這實(shí)際上是損害銀行整體利益的，因為銀行可以用15%的成

16、本融資，投資20%的項目是有利可圖的。因此，RAROC需要和EVA配合使用。EVA作為一個絕對值指標(biāo)，采取了包含風(fēng)險在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)成本的概念，所以只要EVA大于或等于0的項目都是可行的。在計算EVA時，需要預(yù)設(shè)資本價格（相當(dāng)于應(yīng)用RAROC指標(biāo)時的標(biāo)準(zhǔn)值），這個價格依賴于銀行決策層的經(jīng)營風(fēng)格，一般可參考的指標(biāo)有：銀行整體的股權(quán)資本成本率、銀行股東的目標(biāo)投資收益率、銀行股東要求的最低投資回報率、銀行業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率等等。資本成本有時是很難

17、確定的，RAROC指標(biāo)避開了這一難題，在評價互斥項目時比EVA指標(biāo)有優(yōu)勢，因為只需比較出相對優(yōu)劣即可。3.RAROC和EVA在國內(nèi)商在國內(nèi)商業(yè)銀業(yè)銀行的行的應(yīng)用隨著我國金融體制改革步伐的加快，我國商業(yè)銀行借鑒國外商業(yè)銀行以風(fēng)險調(diào)整收益為核心的一系列風(fēng)險管理技術(shù)及理念，已逐步將RAROC技術(shù)應(yīng)用于銀行經(jīng)營管理的分析和決策過程，包括制定定價策略、分配經(jīng)濟(jì)資本、進(jìn)行資產(chǎn)管理和績效評價等。3.1RAROC應(yīng)用于用于績效考核效考核從績效考核角度來

18、看，RAROC風(fēng)險管理技術(shù)克服了傳統(tǒng)績效考核目標(biāo)中盈利目標(biāo)與風(fēng)險成本在不同時期的相對錯位問題，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與業(yè)績考核的統(tǒng)一，是基于風(fēng)險理念下的銀行績效評價方法，將風(fēng)險因素納入到銀行整體績效評價體系中，有利于提升商業(yè)銀行的整體競爭能力。目前，我國商業(yè)銀行對各級分支機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)管理部門的績效考核，一般都一般都側(cè)重于短期的重于短期的時點(diǎn)數(shù)據(jù)點(diǎn)數(shù)據(jù)，而不是用風(fēng)險調(diào)整后的反映長期穩(wěn)定的收益指標(biāo)來衡量業(yè)績，使得表面上的高收益與實(shí)際收益存在很大差距。

19、而以RAROC作為風(fēng)險與收益應(yīng)保持匹配的驅(qū)動機(jī)制，強(qiáng)調(diào)的是資本回報對經(jīng)營管理的約束，為不同產(chǎn)品、客戶和部門的風(fēng)險建立共同的衡量基礎(chǔ)，引導(dǎo)財務(wù)資源配置。RAROC考核體現(xiàn)長期激勵效果，管理者可以采取有效的措施引導(dǎo)各級分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)管理部門和各級員工的正確行為，激勵他們自覺追求風(fēng)險可接受情況下盈利最大化的目標(biāo)。每筆業(yè)務(wù)在進(jìn)入審批程序時，首先必須滿足資產(chǎn)組合的限額管理要求和RAROC指標(biāo)要求，然后進(jìn)行進(jìn)一步的分析和審批決策，單筆業(yè)務(wù)一旦經(jīng)過批

20、準(zhǔn)即進(jìn)入動態(tài)積極的組合管理，定期或不定期對組合資產(chǎn)進(jìn)行盯住市場式的動態(tài)監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某些業(yè)務(wù)或組合的RAROC值有所弱化或有明顯的不利趨勢，就立即采取措施（如資產(chǎn)出售、信用衍生工具或證券化等）進(jìn)行處置，目的是將有限的資源從資產(chǎn)負(fù)債表上釋放出來，為效益更好的業(yè)務(wù)騰出空間，實(shí)現(xiàn)銀行總體在可接受風(fēng)險下收益的最大化。3.2RAROC應(yīng)用于用于資本合理配置本合理配置一方面，通過計算銀行總體需要的經(jīng)濟(jì)資本并與賬面資本進(jìn)行比較，商業(yè)銀行可以評價自身資

21、本充足狀況，將有限的經(jīng)濟(jì)資本在各類風(fēng)險、各個層面和各種業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配，計算各類組合資產(chǎn)的RAROC，衡量各類組合資產(chǎn)的風(fēng)險收益，對商業(yè)銀行的總體風(fēng)險和各類風(fēng)險可以進(jìn)行總量控制。另一方面，通過比較，明確商業(yè)銀行總體和各業(yè)務(wù)線的目標(biāo)，明確制定哪些業(yè)務(wù)擴(kuò)張、哪些業(yè)務(wù)收縮的戰(zhàn)略調(diào)整計劃。商業(yè)銀行可以依據(jù)對各類組合資產(chǎn)RAROC的動態(tài)監(jiān)測，對RAROC指標(biāo)惡化或有明顯不利趨勢的組合資產(chǎn)及時采取措施，通過調(diào)整新增資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，或通過對存量資產(chǎn)進(jìn)行

22、出售、證券化或其他信用衍生工具等方法進(jìn)行積極的處理，力求在可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)收益的最大化。3.3RAROC應(yīng)用于用于貸款定價款定價商業(yè)銀行通常的貸款定價方法忽略了信用資產(chǎn)在其壽命期間信用質(zhì)量會出現(xiàn)變化的事實(shí)，沒有考慮信用資產(chǎn)的非預(yù)期損失，沒有將風(fēng)險與收益統(tǒng)一起來。運(yùn)用RAROC通過分析客戶信用等級及其在還款期限內(nèi)的轉(zhuǎn)移概率，計算預(yù)期損失及非預(yù)期損失，計算還款期限內(nèi)的收益，將RAROC值與商業(yè)銀行所要求的最低收益率進(jìn)行比較，衡量這筆業(yè)

23、務(wù)的風(fēng)險與收益是否匹配，據(jù)此調(diào)整貸款價格，同時決定該筆業(yè)務(wù)貸與不貸，并確定有關(guān)貸款條件。3.4RAROC在全面在全面風(fēng)險風(fēng)險管理中的運(yùn)用管理中的運(yùn)用RAROC建立在風(fēng)險評估的資產(chǎn)組合框架基礎(chǔ)上，其結(jié)果可以被管理者和各業(yè)務(wù)部門用來分辨、評估和度量資產(chǎn)組合的風(fēng)險，有助于形成對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險政策的整體認(rèn)識。經(jīng)風(fēng)險因素調(diào)整后，將風(fēng)險調(diào)整后收益目標(biāo)細(xì)化分解到所有的地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶等各級各類風(fēng)險敞口中，使所有承擔(dān)經(jīng)營