商業(yè)銀行FTP定價模式EVA應(yīng)用實踐.pdf

1、整體經(jīng)濟新常態(tài)轉(zhuǎn)型細化到金融市場新常態(tài)則為利率市場化已進入最后階段。金融脫媒日益深化、銀行同質(zhì)化經(jīng)營要求細分市場，把握好自身定位；監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管益發(fā)審慎，審慎監(jiān)管要求商業(yè)銀行必須有效配置資本實現(xiàn)資本集約化等精細化管理已迫在眉睫。筆者研究之后發(fā)現(xiàn),引入FTP定價為核心的EVA考核體系是一種有效方法。
　　本文首先，介紹國內(nèi)外內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價方法，圍繞FTP體系建設(shè)的各個環(huán)節(jié)，探討內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式的選擇、價格曲線的構(gòu)建、定價方法的確

2、定。然后從FTP國內(nèi)商業(yè)銀行實踐應(yīng)用與調(diào)整項等方面著手，針對FTP定價流程進行詳細的分析介紹，力圖以我國商業(yè)銀行調(diào)整收益定價曲線及內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價實例為基礎(chǔ)，結(jié)合數(shù)據(jù)模型進行對比分析，得出內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價在銀行精細化管理過程中核心功能作用的結(jié)論。希望可以為商業(yè)銀行建設(shè)FTP定價體系提供實踐指導和參考。
　　最后，通過實證研究結(jié)果，分析了現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行以FTP定價為基礎(chǔ)的績效評價運用與實踐，搭建EVA績效評價體系，驗證利率市場化

3、后，商業(yè)銀行較為科學的管理方法便是在FTP定價基礎(chǔ)上，搭建EVA精細化績效管理平臺，為銀行管理流程以及未來預測規(guī)劃方面提出持續(xù)改善建議。
　　本文主要通過實際案例研究，采取理論和實證相輔相成的方法。在實證分析中使用了人民幣收益定價模型、調(diào)整模型、在FTP定價基礎(chǔ)上引入EVA績效評價中資本定價模型和貼現(xiàn)模型等研究工具；在理論研究中注重定價方法、FTP定價理論EVA績效評價理論的結(jié)合。
　　本文創(chuàng)新性在于提出了在完全利率市場化下

4、的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價曲線的構(gòu)建方法和定價方法同現(xiàn)階段雙軌制條件下異同。通過引入實證數(shù)據(jù)，闡述FTP定價基礎(chǔ)上，引入績效運用(EVA)的管理，更加完善體現(xiàn)產(chǎn)品定價中風險溢價的調(diào)整。接著，介紹以FTP定價為基礎(chǔ)的績效運用（EVA）管理模式，搭建EVA績效評價模型，通過CAPM績效評價模型的構(gòu)建和年報數(shù)據(jù)分析得出EVA的數(shù)值。探討EVA體現(xiàn)商業(yè)銀行價值與超額利潤，它比傳統(tǒng)的績效評價指標更真實的反映了商業(yè)銀行的盈利水平，在一定程度上EVA同銀行的