我國商業(yè)銀行基于RAROC的貸款定價研究.pdf

1、隨著中國利率市場化改革的逐步深入，中國允許外資銀行經營人民幣業(yè)務以及遵循巴塞爾新資本協議的要求，中國商業(yè)銀行開始面臨一個競爭激烈、內外部風險和資本監(jiān)管嚴格的市場環(huán)境。利率市場化后如何對貸款進行風險與收益相配比的合理的定價，以及如何結合巴塞爾新資本協議的規(guī)定對貸款定價成為商業(yè)銀行面臨的重大挑戰(zhàn)，研究商業(yè)銀行貸款定價具有重要的理論和現實意義。 本文從商業(yè)銀行貸款定價的理論基礎出發(fā)，介紹了國外傳統的三種貸款定價模型及定價模型新的發(fā)展，

2、結合我國商業(yè)銀行貸款定價的現狀和存在的問題，提出了RAROC定價方法的思路，并將RAROC定價方法與國外傳統定價方法及我國現行定價方法進行了比較，分析了RAROC定價方法的優(yōu)越性與基礎。隨后在對RAROC定價理論和模型進行量化分解的基礎上，提出客戶RAROC的概念及結合單筆貸款RAROC和客戶RAROC進行貸款定價的模式，并就該方法在我國商業(yè)銀行的實際操作和應用提出建議。 本文的創(chuàng)新之處主要體現在：在貸款組合定價理論基礎上，提出

3、客戶RAROC的概念，并提出結合單筆貸款RAROC和客戶RAROC進行貸款定價的模式。RAROC定價方法在模型中引入風險調整函數，衡量的是經風險調整后的資本回報率，它兼顧了預期損失與非預期損失對貸款的影響，代表了風險管理的先進理念；在此基礎上提出的客戶RAROC概念，體現了“以客戶為中心”的思想；結合單筆貸款RAROC和客戶RAROC進行貸款定價的模式，與商業(yè)銀行以往的貸款定價的方法完全不同，有利于商業(yè)銀行提高貸款營銷與風險管理的主動性