我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量問(wèn)題研究.pdf

1、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量問(wèn)題研究姓名：李玲翔申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融指導(dǎo)教師：門(mén)明2003.3.1我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量問(wèn)題研究主題詞：信用風(fēng)險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)j風(fēng)險(xiǎn)度量／第一章我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)、f乏確金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。經(jīng)濟(jì)決定金融，金融的發(fā)展水平和信貸結(jié)構(gòu)又影響著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和結(jié)構(gòu)。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，金融在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活rtt發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。隨著科技的不斷進(jìn)

2、步，計(jì)算機(jī)和衛(wèi)星通訊網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)把全球的金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)緊密地聯(lián)系在一起，全球性的資金交易、劃拔和融通幾秒鐘便可完成，遍及全球的金融中心和金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)形成一個(gè)全天候、全方位的一體化國(guó)際金融市場(chǎng)，國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化為巨額游資提供了廣闊的活動(dòng)空間加上政治、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)變化等原因，使金融業(yè)潛伏著很大風(fēng)險(xiǎn)。一般行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)本單位或本行業(yè)產(chǎn)生影響，但是會(huì)融業(yè)是以極少量的資本金面向社會(huì)廣泛負(fù)債而從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的特殊行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)如果不能得到有效的解決，

3、勢(shì)必引發(fā)系統(tǒng)性的金融風(fēng)波，給整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)嚴(yán)重危害。盒融體系的風(fēng)險(xiǎn)有很多，不同的風(fēng)險(xiǎn)其成因也是不同的，從目前所暴露出的金融體系風(fēng)險(xiǎn)的成因來(lái)看，既有宏觀的金融監(jiān)管，也有微觀的金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題。既有舊經(jīng)濟(jì)體制的影響，也有政府行政干預(yù)的在內(nèi)因素等等。(根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，我們可以把中國(guó)會(huì)融業(yè)目前所面If盎的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行如下的分類，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行特征分析。1一廣一風(fēng)險(xiǎn)類型(一)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融交易中交易對(duì)手或債務(wù)發(fā)行人違約或

4、信用品質(zhì)潛在變化所導(dǎo)致?lián)p失的可能性。從而可以將其分為交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)行者風(fēng)險(xiǎn)兩大類。前者主要產(chǎn)生于貸款和金融衍生交易中，由于其頭寸的非流動(dòng)性，對(duì)其分析一般采用較長(zhǎng)的時(shí)間跨度，如一年或合約的整個(gè)期限；后者主要與債券相聯(lián)系，由于擁有的頭寸可以在市場(chǎng)上迅速交易，對(duì)其分析的時(shí)問(wèn)跨度一般較短，如幾天或幾周。需要指出的是以上兩種類型并不是絕對(duì)分離的，如信用衍生工具合約就兼有以上兩種類型的風(fēng)險(xiǎn)。從組成一12看，信用風(fēng)險(xiǎn)由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(xiǎn)，

5、是指交易一方不愿或無(wú)力支付約定款項(xiàng)，因而致使交易另一方遭受損失的可能性，即使在違約的情況下，通常一部分債務(wù)會(huì)得以清償，這一比例稱為挽回率；另一部分是信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于信用IiiII質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化麗導(dǎo)致的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為三個(gè)層次，一是交易層次，與單筆的金融交易相聯(lián)系：二是交易對(duì)手或發(fā)行人層次，產(chǎn)生于與一個(gè)交易對(duì)手或發(fā)行人的全部交易當(dāng)中；三是資產(chǎn)組合層次，與市場(chǎng)主體和全部交易對(duì)手和發(fā)行人產(chǎn)生的全部交易相聯(lián)系，它是最綜