國(guó)有商業(yè)銀行改革方向與法人治理結(jié)構(gòu)的完善.pdf

1、全文共分四部分.第一部分、導(dǎo)言.第二部分是國(guó)有商業(yè)銀行改革方向的論述,在歸納以往改革發(fā)展,指出其不足和問(wèn)題的情況下,提出國(guó)有商業(yè)銀行下一步的產(chǎn)權(quán)改革方向.第三部分針對(duì)商業(yè)銀行特殊的資本結(jié)構(gòu),論述了商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)模式的定位問(wèn)題,為第四部分國(guó)有商業(yè)銀行法人治理機(jī)構(gòu)的完善作了理論鋪墊.第四部分就改革后的國(guó)有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的完善有關(guān)的股東權(quán)益保護(hù),內(nèi)控和激勵(lì)機(jī)制的建立,信息披露以及外部治理等問(wèn)題進(jìn)行了闡述.該文中的以下觀點(diǎn)希望能引起

2、注意:1.關(guān)于"職能轉(zhuǎn)變"式的改革.過(guò)來(lái)近十年的國(guó)有商業(yè)銀行改革之路,是一條"專業(yè)銀行"的商業(yè)化之路,主導(dǎo)這條改革之路的核心是國(guó)家不斷地把國(guó)有商業(yè)銀行原有的政策職能剝離,只賦予其商業(yè)職能.也就是通過(guò)人為的或主觀的減少其業(yè)務(wù)范圍的辦法來(lái)達(dá)到商業(yè)化的目的.然而實(shí)踐證明這種不觸動(dòng)產(chǎn)權(quán)的改革并未達(dá)到國(guó)有商業(yè)銀行真正商業(yè)化的目的.2.關(guān)于國(guó)有商業(yè)銀行間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和重新整合.國(guó)有商業(yè)銀行同屬國(guó)家單一股東,但在機(jī)構(gòu)設(shè)置、地域分布、服務(wù)功能等方面卻是非

3、常雷同,并且之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化,不時(shí)呈現(xiàn)出非理性、甚至是有損于行業(yè)發(fā)展的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)行為.如何見(jiàn)效的控制這種競(jìng)爭(zhēng),該文認(rèn)為應(yīng)以產(chǎn)權(quán)為紐帶,實(shí)現(xiàn)其機(jī)構(gòu)的整合.3.關(guān)于國(guó)有商業(yè)銀行上市國(guó)家股定價(jià)問(wèn)題.相對(duì)于擴(kuò)股融資而言,國(guó)有商業(yè)銀行上市更重要的意義在于可以把國(guó)有商業(yè)銀行置于資本市場(chǎng)的監(jiān)控之下,同時(shí)從上市開(kāi)始,就能構(gòu)建一個(gè)合理的國(guó)有股進(jìn)入退出機(jī)制,國(guó)家股的初始定位應(yīng)與股份的初始發(fā)行價(jià)格一致.4.關(guān)于存款保險(xiǎn)公司主導(dǎo)型治理模式.鑒于商業(yè)銀行特殊的

4、資本結(jié)構(gòu),其法人治理結(jié)構(gòu)應(yīng)是以充分保護(hù)存款人利益為前提的模式.但是,由于存款人直接介入商業(yè)銀行治理在實(shí)踐層面上具有三大難以解決的問(wèn)題.所以必須引入能充分代表存款人利益的機(jī)構(gòu)治理者,對(duì)商業(yè)銀行的治理起控制作用.存款保險(xiǎn)公司恰好可以勝任這一角色,所以商業(yè)銀行的法人治理應(yīng)由存款保險(xiǎn)公司起重要的控制作用(除非其資產(chǎn)負(fù)績(jī)比降至50﹪以下),因而,不妨稱這種特殊的治理模式為"存款保險(xiǎn)公司主導(dǎo)型"治理模式.5.關(guān)于引入其他投資主體后股東利益的保護(hù)問(wèn)題