我國國有資產(chǎn)運(yùn)營中代理風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制構(gòu)建.pdf

1、進(jìn)入二十一世紀(jì)的中國，經(jīng)濟(jì)體制改革和創(chuàng)新使其國力迅速地增強(qiáng)，成為世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)的一顆明星。但在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中也出現(xiàn)了不和諧的音符，道德風(fēng)險(xiǎn)和尋租行為在一定程度上導(dǎo)致了人們倫理價(jià)值觀的迷惘。 一直以來，國有資產(chǎn)管理體制及國有企業(yè)改革的核心是進(jìn)一步引入市場機(jī)制。中國的現(xiàn)實(shí)狀況是市場機(jī)制與政府的強(qiáng)制力量相比依然微弱，市場機(jī)制所調(diào)控的資源依然有限，而且轉(zhuǎn)軌過程依然要持續(xù)相當(dāng)長的歷史時(shí)期。因此政府必定要依據(jù)其對微觀經(jīng)濟(jì)狀況及宏觀結(jié)果的

2、判斷來進(jìn)行干預(yù)。同時(shí)，政府依然希望看到，通過國資管理體制來實(shí)現(xiàn)政府不僅對國有資產(chǎn)，同時(shí)可能對某些國家戰(zhàn)略(如就業(yè)、社會(huì)保障、安全戰(zhàn)略、環(huán)境戰(zhàn)略等)的一定控制。 本文以我國現(xiàn)行的國有資產(chǎn)管理體系為楔入點(diǎn)，基于委托代理的視角，從國有資產(chǎn)監(jiān)管和公司治理兩個(gè)維度，對我國國有資產(chǎn)運(yùn)營中的代理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探原和求解。 首先，本文通過對相關(guān)研究的綜述，對國有資產(chǎn)、國有企業(yè)、代理風(fēng)險(xiǎn)和治理機(jī)制作了一定范圍的界定。 本文所指的國有資產(chǎn)

3、，僅指狹義的國有資產(chǎn)，即經(jīng)營性國有資產(chǎn)，其載體為國有企業(yè)。目前，我國國有企業(yè)的組織形式，除須由國家設(shè)立獨(dú)資企業(yè)的行業(yè)和領(lǐng)域外，其余處在一般競爭性領(lǐng)域的國有企業(yè)，都應(yīng)實(shí)行公司制改造。從我國“三級監(jiān)管和雙層經(jīng)營”的國有資產(chǎn)管理體制框架出發(fā)，設(shè)計(jì)了所有權(quán)委托代理鏈條和國有資本運(yùn)營委托代理鏈條。在國有資本的經(jīng)營上分調(diào)控環(huán)節(jié)(第一層面)和運(yùn)營環(huán)節(jié)(第二層面)，對競爭性國有資產(chǎn)納入第二層面，按市場機(jī)制管理；而對于非競爭性等國有資產(chǎn)納入第一層面。

4、 用Williamson在1960年代的經(jīng)典研究“經(jīng)理效用模型”來說明委托代理理論。本文把國有資產(chǎn)運(yùn)營過程中的代理風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定為在現(xiàn)有的國有資產(chǎn)“三級兩層”經(jīng)營體制下，國有資產(chǎn)監(jiān)管和運(yùn)營過程中出現(xiàn)的“道德障礙”和“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。 把我國國有資產(chǎn)運(yùn)營中代理風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制構(gòu)建為國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的監(jiān)管體系和微觀的公司治理機(jī)制。 其次，通過實(shí)證分析和比較分析，得出我國現(xiàn)階段國有資產(chǎn)三級授權(quán)的管理體制是導(dǎo)致代理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，并