基于RAROC的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置方法研究.pdf

1、資本約束已經(jīng)成為中國商業(yè)銀行面臨的最突出矛盾，關(guān)系到中國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。長期以來，中國商業(yè)銀行受到的行政干預(yù)較多，資本管理的意識較差。隨著加入WTO銀行業(yè)開放的時間表進入倒計時，中國商業(yè)銀行逐步意識到應(yīng)該科學(xué)合理地使用稀缺的，可以抵補非預(yù)期損失的經(jīng)濟資本。但是，由于資本管理的起步時間比較晚，對國際上比較成熟的資本配置方法研究還處于引進階段，沒有充分考慮到這些方法對中國商業(yè)銀行的適用性等問題。 首先，本文研究了國內(nèi)外現(xiàn)有的經(jīng)

2、濟資本配置方法，結(jié)合經(jīng)濟資本配置的原則，選擇了RAROC方法對商業(yè)銀行經(jīng)濟資本進行配置。然后，本文詳細地分析了中國商業(yè)銀行現(xiàn)行的客戶經(jīng)理制考核激勵辦法，并在此基礎(chǔ)上引入激勵約束函數(shù)，從而將由客戶經(jīng)理制帶來的委托代理問題模型化。接著，本文考慮到中國資本市場的弱有效性，假設(shè)商業(yè)銀行的權(quán)益資本是不可迅速籌集的，結(jié)合商業(yè)銀行所有者的目標——銀行已有股東價值最大化建立了目標函數(shù)，再引入客戶經(jīng)理制帶來的激勵約束函數(shù)，從而修正了傳統(tǒng)的基于RAROC的