VaR模型在我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的可行性研究.pdf

1、華北電力大學(xué)（北京）碩士學(xué)位論文VaR模型在我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的可行性研究姓名：伊霞申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專(zhuān)業(yè)：技術(shù)經(jīng)濟(jì)及管理指導(dǎo)教師：沈巍20060501華，I L I u j i k j j ：t 孵＼0 ’{ 0 論亞摘 要我睡I 衾融{ 1 i 場(chǎng)作為‘個(gè)發(fā)腱巾的新興l ~ J 場(chǎng)，I h 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)必將隨著金融f f J 場(chǎng)的發(fā)展而逐漸加人，I f i 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增加刈胍險(xiǎn)鋝理捉?了新要求。陶際上J 。。泛接受和采用的風(fēng)險(xiǎn)鋝理標(biāo)準(zhǔn)，

2、足t i 個(gè)Ⅲ．紀(jì)9 0 年代以歷發(fā)眨起術(shù)的新型胍險(xiǎn)竹刪』．』l V a R 。本文研究的內(nèi)容是存我l q 企融『1 i 場(chǎng)管理I f l 應(yīng)H JV a R 方法的I 叮行性。本文首先把W t K 方法1 ，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)僻理方法進(jìn)行了比較，j 1 次介紹了V a R 模型體系歧模} 弘檢驗(yàn)方法，接F 來(lái)闡述了找吲金融『H 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理引入V a R 方法的必要性，V } 。R 力‘法在我幽運(yùn)用的過(guò)稃中存在的問(wèn)題及午【I ／C , z

3、 x t 策。最后通過(guò)對(duì)我Ⅲ證券i i r 場(chǎng)的股票指數(shù)的實(shí)h E 分析，驗(yàn)汪．V n K 方法對(duì)我H 會(huì)觸I 盯場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)話理的適H J 性。關(guān)鍵詞：金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，V a R ，可行性A B S T R A C TC h i n a ’S m o n e ym a r k e t i S ad e v e l o p m e n te m e r g i n gm a r k e t ．W i t h t h ed e v e l o p

4、 m e n to fm o n e y m a r k e tt h em a r k e tr i s kW i l l e n l a r g eg r a d u a l l y ．T h ei n c r e a s e o f m a r k e tr i s ks e tt h en e wr e q u e s tt Ot h e r i s km a n a g e m e n t ．V a l u ea t R i

5、s k ( V a R ) t e c h n i q u ei S an e wr i s km a n a g e m e n tm e t h o d t h a t h a sb e e nd e v e l o p e d i n I 9 9 0 ’S ．I th a sb e c o m e t h es t a n d a r dm e a s u r e o f m a r k e tr i s ke m p l o y

6、 e db yf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n sa n dt h e i rr e g u l a t o r s ．T h i sa r t i c l es t u d i e st h eF e a s i b i l i t yo fV a Ri n C h i n a ‘S M o n e yM a r k e t R i s k M a n a g e m e n t 丁h i

7、 s a r t i c l e f i r s t c o m p a r e d t h e V j Rm e t h o dw i t ht h et r a d i t i o nm o n e ym a r k e tr i s km a n a g e m e n tm e t h o d ．n e x ti n t r o d u c e dt h eV a Rm o d e l s y s t e m a n d t h

8、 e m o d e l i n s p e c t i o n p r o c e d u r e ．t h e n r e s e a r c h e d t h e n e c e s s i t y o fi n t r o d u c i n gt h eV a R m e t h o dt oo u r c o u n t r vm o n e y m a r k e t r i s km a n a g e m e n t

9、 ．t h e q u e s t i o na n dt h ec o r r e s p o n d i n g c o u n t e r m e a s u r ew h i c he x i s t e di nt h eu t i l i z a t i o no f t h eV a R m e t h o d ，f i n a l l yc o n f i r m e d t h e s e r v i c e a b

10、i l i t ，o f t h e V a R m e t h o d i n o u rc o u d t r y m o n e ym a r k e t r i s km a n a g e m e n t b y t h ea n a l y s i s o f o u r c o u n t r ys t o c k i n d e x ．Y iX i a ( ‘F e c h n i c a lE c o n o m i