基于分形和金融理論的電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、針對(duì)電價(jià)波動(dòng)的預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理，本文首先用金融方法對(duì)其進(jìn)行了較簡(jiǎn)單的研究，之后重點(diǎn)用分形的理論來(lái)解決電力市場(chǎng)的電價(jià)波動(dòng)問(wèn)題。
　　 首先，針對(duì)雙邊電力市場(chǎng)中金融風(fēng)險(xiǎn)，本文建立了雙邊電力市場(chǎng)中買(mǎi)賣(mài)雙方報(bào)價(jià)的最后要價(jià)仲裁模型，應(yīng)用此模型市場(chǎng)交易員能較好地控制電價(jià),同時(shí)還可解決暗標(biāo)拍賣(mài)所造成的價(jià)格波動(dòng),有效地抑制電價(jià)飛漲,形成穩(wěn)定的電力市場(chǎng)環(huán)境。
　　 其次，鑒于用一些常見(jiàn)金融工具分析和預(yù)測(cè)電價(jià)波動(dòng)時(shí)的不僅有很多人為假設(shè)，還需滿

2、足有效市場(chǎng)的前提，這不符電價(jià)波動(dòng)的實(shí)際情況。本文首次將分形理論中的重標(biāo)度極差分析法（R/S法）用到電力市場(chǎng)中來(lái)，對(duì)PJM、加州電力市場(chǎng)的電價(jià)的簡(jiǎn)單分形特征進(jìn)行了實(shí)證分析，并發(fā)現(xiàn)了電價(jià)的簡(jiǎn)單分形特征。它能發(fā)現(xiàn)電價(jià)波動(dòng)的內(nèi)在規(guī)律性，進(jìn)而可獲得更為準(zhǔn)確、合理的分析結(jié)果。這為今后進(jìn)一步開(kāi)展定量建模分析，預(yù)測(cè)變量的未來(lái)趨勢(shì)提供了一種新的方法。
　　 再次，隨著本文對(duì)分形理論的研究深入，發(fā)現(xiàn)了簡(jiǎn)單分形的一些不足。所以本文又嘗試用多標(biāo)度分形來(lái)