利用統(tǒng)計物理模型理論研究股票價格的統(tǒng)計性質(zhì).pdf

1、本文把接觸過程模型應(yīng)用到股票市場中，使用接觸過程構(gòu)造了股票價格模型來模擬股票市場中的證券收益率序列。全文共分兩部分： 第一部分：引入接觸過程的理論，并由此構(gòu)造股票價格模型，在此基礎(chǔ)上構(gòu)造了一個停時序列，通過對此停時序列以及接觸過程上臨界狀態(tài)與下臨界狀態(tài)的討論，來研究股票價格的波動性質(zhì)，推導(dǎo)出股票價格的特征函數(shù)收斂于levy過程相應(yīng)的特征函數(shù)，從而說明了股票價格分布函數(shù)的收斂性質(zhì)。最后用實際數(shù)據(jù)模擬，證明此模型的合理性。

2、第二部分：研究了深市、滬市地產(chǎn)指數(shù)波動的統(tǒng)計性質(zhì)。我們主要對深市、滬市地產(chǎn)指數(shù)2001年-2006年的日收益率進(jìn)行研究。首先從平穩(wěn)序列的角度，采用偏度峰度檢驗、Kolmogorov-Smirnov檢驗及Hill尾部估計等方法對兩證券市場的地產(chǎn)指數(shù)收益率分布進(jìn)行了實證分析，研究結(jié)果表明中國證券市場綜合地產(chǎn)指數(shù)收益率序列與Gauss分布具有一定的偏離。進(jìn)一步地根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，得到兩證券市場的地產(chǎn)指數(shù)收益率服從冪率分布。最后對地產(chǎn)指數(shù)的相關(guān)