基于ARCH族模型的CPI波動(dòng)分析.pdf

1、從2007年初至2008年中，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)一路攀升，幾度突破警戒線并持續(xù)數(shù)月在高位運(yùn)行。一般情況下，當(dāng)CPI大于3％的增幅時(shí)，就是通貨膨脹；而當(dāng)CPI大于5%的增幅時(shí)，就是嚴(yán)重的通貨膨脹。因此，不斷攀升的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)引起了廣泛的關(guān)注與重視，研究居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)特征及規(guī)律有著極其深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。
　　ARCH模型是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Engle(1982)在對英國通貨膨脹指數(shù)的波動(dòng)性研究中首次提出來的，因此本文考慮運(yùn)用ARC

2、H族模型來研究我國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)性。
　　本文共有五部分：第一章介紹了研究背景及意義，并對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀做了概述，接著闡述了研究目的及本文的主要研究內(nèi)容。在第二章里，本文首先回顧了ARCH族模型體系,并介紹了模型的比較與選擇。
　　在接下來的實(shí)證分析中，第三章首先對居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)序列作了季節(jié)調(diào)整，然后主要分析了波動(dòng)率序列的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)，并檢驗(yàn)了波動(dòng)率序列的平穩(wěn)性、相關(guān)性以及其殘差序列的ARCH效應(yīng)，最后用ARCH族模型

3、研究了居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)率并做了預(yù)測。
　　第四章先分析了居民消費(fèi)分類價(jià)格指數(shù)波動(dòng)率序列的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)，接著檢驗(yàn)了所有序列的平穩(wěn)性及其殘差序列的ARCH效應(yīng)，用ARCH族模型擬合具有ARCH效應(yīng)的居民消費(fèi)分類價(jià)格指數(shù)波動(dòng)率序列，最后進(jìn)一步研究了居民消費(fèi)分類價(jià)格指數(shù)波動(dòng)率間的Granger因果關(guān)系以及居民消費(fèi)分類價(jià)格指數(shù)波動(dòng)率與居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)波動(dòng)率間的Granger因果關(guān)系，希望找出居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)波動(dòng)的主要影響因素。