基于ARCH族模型的發(fā)電企業(yè)競(jìng)價(jià)分析和決策研究.pdf

1、東南大學(xué)碩士學(xué)位論文基于ARCH族模型的發(fā)電企業(yè)競(jìng)價(jià)分析和決策研究姓名：余帆申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：能源信息指導(dǎo)教師：沈炯20080501東南大學(xué)碩士學(xué)位論文A b s t r a c tR e c e n t l y , C h i n e s ep o w e ri n d u s t r yi se x p e r i e n c i n gt h o r o u g hd e r e g u l a t i o n ．n 圯r

2、u n n i n gm e c h a n i s m o f ‘' t h e s e p a r a t i o n o fp l a n t a n dp o w e rn e t w o r k , b i d d i n g i n t h em a r k e t ' ’i sp r o g r e s s i v e l y g e n e r a l i z i n g ．T o c o m p l y

3、 w i t h t h e t r e n do f d e r e g u l a t i o n ，t h e g e n e r a t i o nc o m p a n i e sh a v et o a l t e rt h e p r o d u c t i o nm o d ef r o mt h e t r a d i t i o n a lp l a n n e dp r o d u c t i o n t om a

4、 r k e tc o m p e t i n go n eb a s e do n s c i e n t i f i c d i s p a t c ha n d b i d d i n gd e c i s i o n ．A sar e s u l t , t h cm a n a g e m e n t o f g e n e r a t i o nc o m p a n i e s i sf a c i n gm o r e

5、o p p o r t u n i t i e sa n d c h a l l e n g e s ．I np o w e rm a r k e t ，t h cg e n e r a t i o nc o m p a n i e st a k ep a r ti nt h ec o m p e t i n ga n d m e e tt h e i rp r o f i tt a r g e tb ys u b m i t t i

6、n gt h e i r b i d st ot h e m a r k e to p e r a t o r , S Ot h eb i d s 也e yc h o o s e d i r e c t l y a f f e c t t h ee l e c t r i c i t y d i s p a t c h e da n d p r o f i tr e a l i z e d ．A sa r e s u l t , t h

7、 er e s e a r c ho f b i d d i n g t e c h n o l o g yi nt h ep o w e r m a r k e t i sh e l p f u lf o r t h cg e n e r a t i o n c o m p a n i e s t oi m p r o v e t h e e f f i c i e n c yo f p r o d u c t i o n ,o p

8、t i m i z et h e u t i l i z a t i o n o f r e s o u r c e s ，r a i s et h e m a r k e t c o m p e t i t i v e n e s s ，e t c ．I nt h ev i e w o f g e n e r a t i o n c o m p a n i e s ．Ⅱl i Sd i s s e r t a t i o nr e s

9、 e a r c h e do nt h ed e c i s i o nm a k i n go fr i s k - c o n s t r a i n e d b i d d i n gs t r a t e g i e s i n t h e g e n e r a t i o np o w e rm a r k e t ．B a s e d o nA R C H( a u t o r e g r e s s i v ec o

10、n d i t i o n a lh e t e r o s k e d a s t i c i t y ) s e r i e sm o d e l sa n a l y s i si nt h es e r i e so fM C Pf l u c t u a t i o n , t h i s d i s s e r t a t i o n e s t a b l i s h e st h e A R C H - B P m o

11、d e la n dt h e f o r e c a s td a y - a h e a dM a r g i n a lP r i c e ．A l s o t h i sd i s s e r t a t i o ni n t r o d u c e st h e V a l u ea t 剮s k ( V a R ) t h r o r y t oe v a l u a t et h er i s ko f p o w e r

12、 m a r k e tw i t hd i f f e r e n td i s t r i b u t i o n s ( N o r m a lD i s t r i b u t i o n , S t u d e n tD i s 仃i b u t i o n ,G e n e r a l i z e E r r o rD i s t r i b u t i o n , e t c ．) ，t h e n e v a l u a

13、 t e st h ev a l i d i t y 麗l h d e m o n s t r a t i o n s ，a n dc h o o s e s t h eA R C H —V a R m o d e lt h a ts u i t sg e n e r a lc o m p a n i e s ．B y c a l c u l a t i n gt h e c o s tf u n c t i o n ,w e o b

14、t a i nt h ep r o j e c t so f b i d d i n g - - p o w e rl o a d ，t h e ne s t a b l i s h t h ep r o f i t - - r i s ki n d e x , a n d a l s oc o n s t r u c tt h eu t i l i t yf u n c t i o no f g e n e r a lc o m p

15、a n i e s ．F i n a l l y , s i m u l a t i o n sf o rt h ep o w e r m a r k e tc l e a r i n gp r o c e s s e s a r e p r e s e n t e d ．n 嵋m a i nr e s e a r c h c o n t e n t s o ft h e d i s s e r t a t i o n a r e a

16、sf o l l o w s ：( I ) 晰t 1 1t h ee c o n o m e t r i ca n a l y s i s ∞t h es e r i e so f e l e c t r i cp r i c ea n d t h ec o m p a r i s o nO nd i f f e r e n tA R C H s e r i e sm o d e l s ．w es e l e c tt h em o

17、s ts u i t a b l em o d e l A R C H m o d e l t o e s t a b l i s ht h e e l e c t r i cp r i c e f l u c t u a t i o nm o d e l ．V i at h e A R C H s e r i e sm o d e l p r o p o s e dw e c a n o b t a i nt h ec o n d i

18、 t i o n a l v a r i a n c e so fe l e c 仃i c p r i c e f i u c t u a t i o n ．W i t h t h e t r a d i t i o n a l b a c k - p r o p a g a t i o nn e t w o r k s 。t h i s d i s s e r t a t i o n e s t a b l i s h e s 粗i

19、m p r o v e dA R C H ．B P m o d e l ，a n d af o r e c a s td a y - a h e a d M a r g i n a l P r i c ei n A m e r i c a P J M P o w e r M a r k e t ．T h e r e s u l t s s h o w t h a ti m p o r t i n g t h eA R C Ha n a

20、l y s i s a p p r o a c h i m p r o v e s t h e f o r e c a s t i n g a c c u r a c y o ft r a d i t i o n a l B Pn e t w o r ks i g n i f i c a n t l y ．( 2 ) B a s e do n t h eA R C H s e r i e sa n a l y s i so f t h

21、ee l e c t r i cp r i c e f l u c t u a t i o n , w ec a l c u l a t e t h eV a R s e r i e sw i t hn o r m a ld i s t r i b u t i o n , s t u d e n td i s t r i b u t i o na n dg e n e r a l i z e de n - o rd i s t r i