基于ARCH模型的我國飲料行業(yè)股票波動性分析.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、作為度量市場風(fēng)險的一個重要的因素，波動率近年來愈來愈為人們所重視，對于波動率的分析結(jié)論最終會影響到資產(chǎn)與風(fēng)險管理。在對現(xiàn)代金融的實(shí)證研究中，研究者發(fā)現(xiàn)很多時間序列的誤差序列并不存在自相關(guān)，而其誤差的平方序列卻存在自相關(guān)的現(xiàn)象，即誤差的方差或波動隨時間變化。自回歸異方差模型正是處理此類問題的重要方法，隨著近年來的深入研究，ARCH模型取得了迅速的發(fā)展，由于其能解釋波動性的問題，ARCH模型被大量應(yīng)用于金融數(shù)據(jù)的時間序列的分析之中。

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