基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的全球金融危機下上海股票網(wǎng)絡(luò)相關(guān)性及網(wǎng)絡(luò)拓撲結(jié)構(gòu)的實證分析.pdf

1、20世紀90年代以來，隨著圖論理論、大數(shù)據(jù)理論和計算機科學(xué)的發(fā)展，復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論開始走入了人們的視線并迅速發(fā)展起來，人們利用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論作為工具來發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)與性質(zhì)。股票市場作為上市公司股票發(fā)行和交易的場所具有眾多作用，同時影響它的因素也有很多。股票網(wǎng)絡(luò)作為一個典型的復(fù)雜系統(tǒng)，可以用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論來研究其內(nèi)部成員之間的相關(guān)性、網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性及網(wǎng)絡(luò)的拓撲結(jié)構(gòu)。
　　本文以上海證券180指數(shù)成分股每日收盤價格為研究對象，選取了從2007年

2、到2010年包括了金融危機前和金融危機當下這個特殊時期的時間段，以每支股票作為一個節(jié)點對股票網(wǎng)絡(luò)建模。首先建立了股票的相關(guān)系數(shù)網(wǎng)絡(luò)，通過分析穩(wěn)定度、模塊度、平均聚類系數(shù)的時間函數(shù)以及通過這三個參數(shù)確定閾值下的股票網(wǎng)絡(luò)，發(fā)現(xiàn)股票節(jié)點之間的相關(guān)性與股票市場的波動成反比，尤其在金融危機下，股票間的相互聯(lián)系會非常大。而且，上海股票網(wǎng)絡(luò)是相當不穩(wěn)定的，受到金融危機沖擊后的網(wǎng)絡(luò)社團會發(fā)生很大的變化，社團劃分會變得不清晰。其次，本文通過分析金融危機前

3、后節(jié)點的權(quán)重分布以及網(wǎng)絡(luò)影響因子的排名，發(fā)現(xiàn)了在金融危機下股票節(jié)點間的聯(lián)動變大，影響股票市場的關(guān)鍵節(jié)點所在的行業(yè)也有所變化。最后，本文通過用K-means聚類算法對網(wǎng)絡(luò)進行聚類分析，驗證了網(wǎng)絡(luò)中的社團劃分基本上以行業(yè)或相似行業(yè)為主，同時還發(fā)現(xiàn)金融危機下網(wǎng)絡(luò)社團的成員數(shù)目相差甚大，影響因子大的節(jié)點集中分布在幾個社團中，強強聯(lián)手對網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生更大的影響。
　　本文從宏觀和微觀上對上海股票網(wǎng)絡(luò)進行了分析，文中采用的構(gòu)造網(wǎng)絡(luò)的方法不僅適用于本