基于信用風(fēng)險模型的存款保險定價實證研究.pdf

1、本文首先比較考察了存款保險制度的現(xiàn)狀,其中著重研究了美國以及中國臺灣地區(qū)存款保險費率制度的演變過程以及現(xiàn)行辦法,美國與中國臺灣地區(qū)目前都采取了分級式的風(fēng)險厘定存款保險費率制度。接著論文結(jié)合運用信用風(fēng)險模型以及預(yù)期損失定價模型對中國14家上市商業(yè)銀行進(jìn)行了存款保險費率實證研究,模型假設(shè)各商業(yè)銀行的個股回報率服從多元相關(guān)正態(tài)分布,并將各商業(yè)銀行之間的違約相關(guān)性考慮到模型中,得到了基于2012年9月,14家中國上市商業(yè)銀行一年存款保險費率的試

2、算結(jié)果。該結(jié)果表明,結(jié)合運用信用風(fēng)險模型以及預(yù)期損失定價模型得到的各中國上市商業(yè)銀行一年存款保險費率的均值接近中國臺灣地區(qū)目前所實行的存款保險費率制度的均值,可以說基本符合經(jīng)驗值,而各商業(yè)銀行之間的存款保險費率差異較大。之后論文通過回歸分析發(fā)現(xiàn),結(jié)合運用信用風(fēng)險模型以及預(yù)期損失定價模型得到的各上市商業(yè)銀行一年存款保險費率與商業(yè)銀行的資本充足率、長期債務(wù)占總債務(wù)的比率成顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系,與不良貸款率、個股波動率成顯著的正相關(guān)關(guān)系。結(jié)合研究