基于GARCH模型的上海股票市場波動性實證分析.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、本文首先回顧了股票市場波動性研究的方法，詳細(xì)討論了GARCH類模型。接著，以上證綜指為研究對象，根據(jù)不同類型GARCH類模型的特點及其所刻畫的市場波動特征，選用GARCH、GARCH-M、EGARCH和EGARCH-M模型股票市場日收益率序列進(jìn)行研究。
　　 本文以上證綜指曰收益率作為研究對象，利用Eviews6.0統(tǒng)計軟件對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計特征分析，主要得出以下結(jié)論：序列數(shù)據(jù)具有尖峰厚尾特征；序列數(shù)據(jù)具有異方差特征；序列數(shù)據(jù)波

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