我國房地產(chǎn)業(yè)股市預(yù)警系統(tǒng)的研究.pdf

1、伴隨經(jīng)濟的增長，我國股票市場發(fā)展規(guī)模漸漸壯大，同時扮演的角色越來越重要，我們應(yīng)該高度重視和支持股票市場的發(fā)展。股票市場的運行不穩(wěn)定，常常在高起低落間循環(huán)反復(fù)。在我國的股票市場中，房地產(chǎn)業(yè)的股票市場份額很大，其運行特征與股市大盤有著高度的相關(guān)性。房地產(chǎn)業(yè)股票市場的運行顯著地反映了整個股票市場的運行特征，細小的變動首先出現(xiàn)在房地產(chǎn)股票市場中，因此，本文對房地產(chǎn)業(yè)股票市場的運行進行監(jiān)測預(yù)警，得到預(yù)警狀態(tài)并提出對策建議。
　　首先，本文系

2、統(tǒng)綜述了已有研究成果包括國內(nèi)外預(yù)警理論、預(yù)警模型。對當前我國經(jīng)濟發(fā)展、房地產(chǎn)業(yè)股票市場和房地產(chǎn)市場的現(xiàn)實狀況和危機傳染機制進行了分析。基于預(yù)警理論研究和我國房地產(chǎn)股票市場所處大環(huán)境的現(xiàn)實考察，從宏觀經(jīng)濟、房地產(chǎn)業(yè)股市、房地產(chǎn)市場三個方面選取11個預(yù)警指標構(gòu)建了我國房地產(chǎn)業(yè)股票市場運行監(jiān)測指標體系。
　　其次，本文對預(yù)警指標體系進行因子分析，樣本數(shù)據(jù)為2006年1月至2013年8月，綜合評價近幾年的風(fēng)險狀況，得到4個主因子得分和綜合

3、因子得分，以得分來確定預(yù)警閥值并將其轉(zhuǎn)化為向量形式作為預(yù)警模型的控制輸出。本文對原始變量建立BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，網(wǎng)絡(luò)為外推4期的預(yù)警模型，將2006年1月至2012年4月的數(shù)據(jù)作為網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練數(shù)據(jù)集、2012年5月至2013年4月的數(shù)據(jù)作為網(wǎng)絡(luò)測試數(shù)據(jù)集、2013年5月至2013年8月的數(shù)據(jù)作為預(yù)測數(shù)據(jù)，網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)效果較好，模型通過檢驗，預(yù)測了2013年9月至2013年12月的我國房地產(chǎn)業(yè)股市風(fēng)險狀況，并從監(jiān)管方、上市公司以及投資者三個方面提出