中國(guó)商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的測(cè)度與監(jiān)管.pdf

1、商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn),其中大額風(fēng)險(xiǎn)暴露越來(lái)越引人關(guān)注。2008年金融危機(jī)的一個(gè)關(guān)鍵教訓(xùn)就是,銀行缺乏對(duì)同一交易對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)暴露的持續(xù)有效測(cè)度和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。全球銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐表明,個(gè)別銀行的大額風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)并傳染,會(huì)對(duì)全球金融穩(wěn)定造成巨大沖擊,對(duì)此,巴塞爾委員會(huì)在原有監(jiān)管基礎(chǔ)上,于2013年3月25日發(fā)布了《大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的測(cè)度與控制監(jiān)管框架》(征求意見稿)(以下簡(jiǎn)稱《新框架》),提出了針對(duì)單一交易對(duì)手方或同一交易對(duì)手方集團(tuán)大額風(fēng)

2、險(xiǎn)暴露的全新監(jiān)管框架。
　　有鑒于此,本文從大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管的視角對(duì)銀行資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)集中問(wèn)題進(jìn)行研究,首先對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管報(bào)告和文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理和總結(jié),將《新框架》的核心條款與美國(guó)、歐洲現(xiàn)行的大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行比較研究,并對(duì)中國(guó)16家上市商業(yè)銀行2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)管測(cè)度。其次本文在綜合了國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上,采用中國(guó)16家上市商業(yè)銀行2007年-2012年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析,研究銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)銀行盈利能力和自身風(fēng)險(xiǎn)

3、的影響。在實(shí)證分析中使用赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)(HHI)來(lái)測(cè)度銀行信貸資產(chǎn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露離散度,并選取平均凈資產(chǎn)收益率(ROAE)、資產(chǎn)收益率(ROA)、不良貸款來(lái)分別衡量銀行的盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況。最后,本文對(duì)《新框架》中如何采用透視法(look-through approach)來(lái)有效測(cè)度大額風(fēng)險(xiǎn)暴露中的特殊風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行了研究,并介紹了該方法在衡量集合投資、資產(chǎn)證券化的潛在風(fēng)險(xiǎn)上的應(yīng)用,為大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管以及完善信息披露機(jī)制提供參考。<

4、br>　　研究表明:
　?、侔腿麪栁瘑T會(huì)制定的《新框架》是對(duì)資本充足率監(jiān)管的有效補(bǔ)充,用以緩解交易對(duì)手趨同以及區(qū)域、行業(yè)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露,提高銀行吸收非預(yù)期損失的能力。
　?、谖覈?guó)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管主要通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)立限額來(lái)進(jìn)行約束,在實(shí)施《新框架》,從信貸大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管向全面大額風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管轉(zhuǎn)變上面臨著多方面挑戰(zhàn)。
　?、坫y行的風(fēng)險(xiǎn)暴露集中度對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的盈利能力以及自身風(fēng)險(xiǎn)有顯著的正向影響,但不存在非現(xiàn)行關(guān)系,體現(xiàn)出