上市公司再融資發(fā)行審核監(jiān)管制度研究——以股權(quán)再融資資格為切入點(diǎn).pdf

1、我國(guó)證券市場(chǎng)從成立至今發(fā)展較為迅速，市場(chǎng)的規(guī)模和企業(yè)的數(shù)量不斷增長(zhǎng)。通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行的股票發(fā)行和再融資等，使企業(yè)融資規(guī)模擴(kuò)充，推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。其中，企業(yè)首選的再融資方式是股權(quán)再融資。在股權(quán)再融資資格審查過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)作為發(fā)行審核和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，起著至關(guān)重要的作用。監(jiān)管部門擁有強(qiáng)大的權(quán)力，企業(yè)再融資需經(jīng)過(guò)其核準(zhǔn)及監(jiān)管。發(fā)行監(jiān)管審核部門是證監(jiān)會(huì)內(nèi)部設(shè)置對(duì)企業(yè)再融資資格審核和發(fā)行監(jiān)管權(quán)擁有者。由于對(duì)發(fā)行審核部門的監(jiān)管不到位，強(qiáng)烈的再融資需求，以

2、及股權(quán)再融資的低成本和低風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致股權(quán)再融資資格審核中尋租性腐敗的產(chǎn)生，使投資者權(quán)益難以得到保護(hù)。文章將以股權(quán)再融資資格審核作為切入點(diǎn)，對(duì)上市公司股權(quán)再融資虛假資格、發(fā)行監(jiān)管不到位，投資者合法權(quán)利難以得到保護(hù)等問(wèn)題進(jìn)行分析，探討在我國(guó)上市公司股權(quán)再融資發(fā)行監(jiān)管制度下的解決困境，參考美國(guó)、香港再融資資格審核制度，提出有效性建議。
　　文章主要由五個(gè)部分組成，包括:第一章，序言，主要為本研究的背景和意義。第二章，關(guān)于上市公司股權(quán)再融資