公允價(jià)值計(jì)量、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與非效率投資研究.pdf

1、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展歷史曲折，備受爭(zhēng)議。2008年推崇公允價(jià)值的IASB和 FASB提議廢除會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，經(jīng)過(guò)大多數(shù)學(xué)者討論，最終認(rèn)為穩(wěn)健性具有顯著的積極作用，所以保留了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，但會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響還需深入研究。2014年我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則頒布，使用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)更加規(guī)范，而先前的研究只考慮了公允價(jià)值變動(dòng)損益的影響，忽略了計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)等因素的影響，所以今后在研究公允價(jià)值計(jì)量對(duì)經(jīng)濟(jì)后果的影響時(shí)理應(yīng)更加全面。我國(guó)

2、進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)需從高速度的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量的增長(zhǎng)。投資作為三駕馬車之一，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義，而微觀層面企業(yè)非效率投資直接影響了宏觀層面的投資效率，因此企業(yè)非效率投資也成為會(huì)計(jì)學(xué)研究的熱點(diǎn)之一?；诖?，文本研究公允價(jià)值計(jì)量、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與非效率投資之間的關(guān)系，以期充實(shí)三者的實(shí)證證據(jù)，為上市公司抑制非效率投資行為提供參考。
　　首先本文對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和非效率投資的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，并基于委托代理理論

3、、信息不對(duì)稱理論、企業(yè)投資理論等相關(guān)理論提出假設(shè)。通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：（1）會(huì)計(jì)穩(wěn)健性水平能抑制非效率投資，即會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能抑制過(guò)度投資、緩解投資不足；（2）公允價(jià)值計(jì)量不一定會(huì)加深非效率投資，即只考慮了公允價(jià)值變動(dòng)損益的公允價(jià)值計(jì)量會(huì)加重管理層和投資者的非理性心理，造成非效率投資，但是考慮了計(jì)入權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)和以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)的減值的公允價(jià)值計(jì)量并不一定會(huì)造成非效率投資；（3）公允價(jià)值計(jì)量會(huì)減弱會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與非效率投資之間的負(fù)相關(guān)關(guān)