廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法及其應(yīng)用.pdf

1、基于改善廣義矩方法的小樣本性質(zhì)的目的，近期文獻(xiàn)出現(xiàn)了廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法。廣義經(jīng)驗(yàn)似然估計(jì)量和廣義矩估計(jì)量的一階漸近性質(zhì)相同，但是前者的高階漸近偏差要低于后者，這為選擇估計(jì)量提供了一個(gè)理論判據(jù)。然而，高階漸近偏差優(yōu)勢并不必然等價(jià)于小樣本偏差優(yōu)勢，同時(shí)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)計(jì)量研究常常需要使用工具變量，工具變量和其代理變量之間的相關(guān)性程度以及工具變量的個(gè)數(shù)會(huì)影響估計(jì)量的小樣本性質(zhì)。因而合理地考察在這一問題下廣義矩和廣義經(jīng)驗(yàn)似然估計(jì)量的優(yōu)劣就具有重要的理論價(jià)

2、值。目前廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法尚處于發(fā)展過程，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)家還不太熟悉，從而運(yùn)用廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法開展經(jīng)濟(jì)計(jì)量分析具有重要的應(yīng)用價(jià)值。本文著重研究廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法及其應(yīng)用，全文的研究工作和結(jié)論概括如下：
　　 （1）深入系統(tǒng)地解析了單方程工具變量模型的估計(jì)偏誤、廣義矩方法的大樣本性質(zhì)和小樣本偏差以及弱工具變量對(duì)系數(shù)估計(jì)值的影響。如果單方程結(jié)構(gòu)模型的解釋變量和隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)相關(guān)，普通最小二乘估計(jì)量有偏，需要使用與解釋變量高度相關(guān)而與隨機(jī)擾動(dòng)

3、項(xiàng)獨(dú)立的工具變量修正斜率系數(shù)估計(jì)偏差。如果工具變量合規(guī)且滿足正則條件，大樣本下廣義矩估計(jì)量是一致、漸近正態(tài)的。然而，小樣本下工具的強(qiáng)弱程度及工具和隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)的抽樣誤差會(huì)影響斜率系數(shù)估計(jì)偏差的修正效果。蒙特卡洛模擬揭示，如果工具變量和被代理變量之間的相關(guān)關(guān)系很弱，那么斜率系數(shù)的廣義矩估計(jì)量有偏，以估計(jì)量為基礎(chǔ)的統(tǒng)計(jì)推論誤導(dǎo)。弱相關(guān)下，斜率系數(shù)集中于擾動(dòng)項(xiàng)和解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)而非真實(shí)參數(shù)。如果弱相關(guān)伴隨著工具和隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)間的抽樣誤差，蒙

4、特卡洛揭示斜率系數(shù)有可能收斂于無窮。
　　 （2）深入系統(tǒng)地闡述了廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法的基本思想和整體框架，詳細(xì)介紹了近期文獻(xiàn)出現(xiàn)的經(jīng)驗(yàn)似然估計(jì)量、指數(shù)傾斜估計(jì)量和連續(xù)更新廣義矩估計(jì)量，解析了廣義經(jīng)驗(yàn)似然和廣義矩方法的內(nèi)在邏輯關(guān)系。由經(jīng)濟(jì)理論蘊(yùn)含的總體矩期望等于零提供了矩函數(shù)的分布信息和矩信息，即離散觀測下樣本矩具有具有一個(gè)稱為隱含概率的離散分布和樣本矩期望等于零的正交條件。如果模型正確地設(shè)定，樣本的分布和矩應(yīng)該與總體的分布和矩相似

5、。廣義矩方法假定樣本分布等于總體分布，要求正交條件盡可能地得到滿足；廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法假定樣本矩經(jīng)樣本點(diǎn)離散概率分布加權(quán)后等于零，要求隱含概率盡可能地趨向大樣本概率。在此基礎(chǔ)上，全面的蒙特卡洛仿真實(shí)驗(yàn)比較了廣義經(jīng)驗(yàn)似然和廣義矩估計(jì)量的小樣本性質(zhì)，實(shí)驗(yàn)集中于兩類估計(jì)量的中位數(shù)、均值和漸近偏差修正值。數(shù)據(jù)生成機(jī)制是具有內(nèi)生性和過度識(shí)別的線性單方程結(jié)構(gòu)模型，重點(diǎn)考察弱工具下工具變量個(gè)數(shù)增長對(duì)系數(shù)估計(jì)值的影響。結(jié)果表明系數(shù)估計(jì)值會(huì)隨工具個(gè)數(shù)的增加

6、經(jīng)歷一個(gè)由差到好再到差的過程。歸納而言，弱工具下的過多工具情形中經(jīng)驗(yàn)似然方法比廣義矩方法的表現(xiàn)要好，特別是工具個(gè)數(shù)。漸近偏差的估計(jì)值會(huì)隨著工具個(gè)數(shù)的增加而降低，但是修正效果受制于工具的強(qiáng)弱程度。
　　 基于上述，全文的創(chuàng)新和意義為：（1）不同于現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文從弱工具和過多工具的數(shù)據(jù)生成過程考察單方程結(jié)構(gòu)模型在廣義矩和廣義經(jīng)驗(yàn)似然方法下的偏誤性及有效性，揭示出恰當(dāng)工具個(gè)數(shù)下廣義經(jīng)驗(yàn)似然相比廣義矩方法具有更好的小樣本表現(xiàn)；（2）彌補(bǔ)