金融關(guān)聯(lián)、事務(wù)所選擇和審計(jì)費(fèi)用.pdf

1、資本市場(chǎng)風(fēng)云瞬息萬變，在日常經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中，上市公司如若未能適應(yīng)市場(chǎng)需求，決策不當(dāng)，致使公司經(jīng)營(yíng)失敗，往往容易陷入財(cái)務(wù)困境。為了挽救自身的財(cái)務(wù)危機(jī)，上市公司可能急需尋求金融機(jī)構(gòu)的融資援助以渡過難關(guān)。即便是經(jīng)營(yíng)狀況良好的上市公司，為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)跨步發(fā)展，或者計(jì)劃投資于高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目以賺取高額回報(bào)，在自身盈余有限的情況下往往也需要通過金融機(jī)構(gòu)籌集所需資金。由于中國(guó)尚不成熟的金融市場(chǎng)環(huán)境，信用評(píng)級(jí)制度也不完善，金融機(jī)構(gòu)和上市公司之間的信息

2、不對(duì)稱使得企業(yè)融資更加困難，同時(shí)還存在著制度歧視和規(guī)模歧視的現(xiàn)象，使得上市公司的融資渠道愈加狹窄。上市公司在通過正式制度不能實(shí)現(xiàn)融資的情況下，開始嘗試非正式制度，通過聘請(qǐng)?jiān)?jīng)在金融機(jī)構(gòu)任職的人員擔(dān)任自己的高管，建立緊密的關(guān)聯(lián)以期望獲得更通暢的融資渠道，更高的信貸額度和更低的融資成本。然而，受聘后金融關(guān)聯(lián)的高管憑借自身的專業(yè)能力和積累的人脈社交，能更容易地為企業(yè)策劃出一套可行的融資方案，但同時(shí)這是否也能更好的為自己通過實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊，謀取私

3、人利益提供掩護(hù)，而不輕易被內(nèi)部控制制約或發(fā)現(xiàn)呢？對(duì)此，建立了金融關(guān)聯(lián)的上市公司治理層是否可能更傾向于通過支付更高的審計(jì)費(fèi)用，聘請(qǐng)規(guī)模更大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所以獲得更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)？為了應(yīng)對(duì)金融關(guān)聯(lián)帶來潛在的財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)，付出了更多審計(jì)資源的注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否會(huì)因此收取更高的審計(jì)費(fèi)用？
　　為了驗(yàn)證上述的猜想，本文選取了2010年-2015年中國(guó)深滬兩市A股上市公司作為研究對(duì)象，按照一定的條件篩選出1181家上市公司作為本文最終的研究樣本。

4、借鑒國(guó)內(nèi)外的研究，基于委托代理理論、信息不對(duì)稱理論、舞弊三角理論和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理論，應(yīng)用規(guī)范研究和實(shí)證方法探討金融關(guān)聯(lián)對(duì)審計(jì)的影響。首先，本文檢驗(yàn)了金融關(guān)聯(lián)與上市公司高管舞弊的關(guān)系;其次，研究金融關(guān)聯(lián)與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系;運(yùn)用中介效應(yīng)傳統(tǒng)檢驗(yàn)方法中的依次檢驗(yàn)法，探究金融關(guān)聯(lián)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響路徑是否與上市公司的事務(wù)所選擇相關(guān);最后，區(qū)分在不同的制度環(huán)境（市場(chǎng)化程度、金融生態(tài)環(huán)境和法律環(huán)境）下，探討金融關(guān)聯(lián)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響是否存在差異。

5、　　根據(jù)實(shí)證結(jié)果，本文的研究可以得出以下結(jié)論:上市公司的金融關(guān)聯(lián)越緊密，高管發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的可能性也越高;上市公司的金融關(guān)聯(lián)與審計(jì)費(fèi)用存在顯著的正相關(guān)性;上市公司的金融關(guān)聯(lián)越緊密，治理層越傾向于選擇規(guī)模大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師為了降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)而投入更多的審計(jì)資源，故而支付更高的審計(jì)費(fèi)用;市場(chǎng)化進(jìn)程越快，金融生態(tài)環(huán)境越優(yōu)越，法律制度越健全、越完善的，越有助于減輕金融關(guān)聯(lián)與審計(jì)費(fèi)用之間的正相關(guān)關(guān)系。
　　本文的研究拓寬了金融關(guān)聯(lián)