關于上海期貨交易所風險控制管理辦法等

1、編號： 時間：2021 年 x 月 x 日 書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟 書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟 頁碼：第 1 頁 共 35 頁第 1 頁 共 35 頁附件 附件 2：關于《上海期貨交易所風險控制管理辦法》 關于《上海期貨交易所風險控制管理辦法》 等 十一個業(yè)務實施細則系統(tǒng)修訂涉及主要條款 十一個業(yè)務實施細則系統(tǒng)修訂涉及主要條款（其中灰色底紋且加粗部分為對原規(guī)則的修改、新增內容，雙刪除線為刪除內容 其中灰色底紋且加粗部分為對原

2、規(guī)則的修改、新增內容，雙刪除線為刪除內容）一、 一、 《上海期 《上海期貨交易所 交易所風險 風險控制管理 控制管理辦法》的主要修 法》的主要修訂條款 條款第九條 交易所實行價格漲跌停板制度，由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價格波動幅度。在某一期 在某一期貨合約的交易 的交易過程中，當出 程中，當出現(xiàn)下列情況 下列情況時，交易所可以根據(jù) ，交易所可以根據(jù)市場風險調 場風險調整其 整其漲跌停板幅度： 跌停板幅度：（一）期 （一）期貨合

3、約價格出 價格出現(xiàn)同方向 同方向連續(xù)漲 連續(xù)漲跌停板 跌停板時；（二）遇國家法定 （二）遇國家法定長假時；（三）交易所 （三）交易所認為 認為市場風險 場風險明顯變 顯變化時；（四）交易所 （四）交易所認為 認為必要的其他情況。 必要的其他情況。交易所根據(jù)市 交易所根據(jù)市場情況決定 情況決定調整漲跌停板幅度的， 跌停板幅度的，應當公告，并 當公告，并報告中 告中國證監(jiān) 證監(jiān)會。 會。對同時適用本 適用本辦法規(guī)定的兩種或兩種以上 定的兩種

4、或兩種以上漲跌停板的，其 跌停板的，其漲跌停板 跌停板按照 按照規(guī)定漲跌停板中的最高 跌停板中的最高值確定。 確定。第十二條 當某期貨合約在某一交易日（該交易日稱為 D1 交易日，以下幾個交易日分別稱為 D2、D3、D4、D5、D6 交易日）出現(xiàn)單邊市，則D1 交易日結算時該合約交易保證金按下述方法調整：銅、鋁、鋅和天然橡膠期貨合約交易保證金比例為 7%，收取比例已高于 7%的按原比例收取；編號： 時間：2021 年 x 月 x 日

5、書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟 書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟 頁碼：第 3 頁 共 35 頁第 3 頁 共 35 頁按 D2 交易日 交易日漲跌停板確定） 跌停板確定）。第十四條 若 D3 交易日未出現(xiàn)單邊市，即：銅、鋁、鋅和天然橡膠期貨合約的漲跌幅度未達到 6%，黃金期貨合約的漲跌幅度未達到 7%，燃料油期貨合約的漲跌幅度未達到 10%，則 D4 交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正常水平。若 D3 交易日出現(xiàn)反方向單邊市，則視

6、作新一輪單邊市開始，該日即視為 D1 交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。若 D3 交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達到漲跌停板），則當日收盤結算時，該銅、鋁、鋅和天然橡膠期貨合約按 9%收取交易保證金，收取比例已高于 9%的按原比例收取；該黃金期貨合約按 10%收取交易保證金，收取比例已高于 10%的按原比例收?。辉撊剂嫌推谪浐霞s按 20%收取交易保證金，收取比例已高于 20%的按原比例收取，并且交

7、易所可以對部分或全部會員暫停出金。當 D3 交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達到漲跌停板）時，若 D3 交易日是該合約的最后交易日，則該合約直接進入交割；若D4 交易日是該合約的最后交易日，則 D4 交易日該合約按 D3 交易日的漲跌停板和保證金水平繼續(xù)交易；除上述兩種情況之外，D4 交易日該銅、鋁、鋅、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約暫停交易一天。交易所在 D4 交易日根據(jù)市場情況決定對該銅、鋁、鋅、黃金、天然橡膠、燃料油期貨