《上海期貨交易所套期保值交易管理辦法》

1、《上海期貨交易所套期保值交易管理辦法上海期貨交易所套期保值交易管理辦法》（20112011年3月修訂）月修訂）第一章第一章總則第一條為充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)的套期保值功能，促進(jìn)期貨市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。第二條會(huì)員、客戶在上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）從事套期保值業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。第二章第二章套期保值頭寸的申請(qǐng)與審批套期保值頭寸的申請(qǐng)與審批第三條套期保值交易頭寸實(shí)行審批制。套期保值交易分為買

2、入套期保值交易和賣出套期保值交易。第四條需進(jìn)行套期保值交易的客戶應(yīng)當(dāng)向其開戶的期貨公司會(huì)員申報(bào)，由期貨公司會(huì)員進(jìn)行審核后，按本辦法向交易所辦理申報(bào)手續(xù)非期貨公司會(huì)員直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。第五條申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰椎目蛻艉头瞧谪浌緯?huì)員應(yīng)當(dāng)具備與套期保值交易品種相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資格。第六條申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅?huì)員或客戶，應(yīng)當(dāng)填寫《上海期貨交易所套期保值申請(qǐng)（審批）表》，并向交易所提交下列證明材料：（一）企業(yè)近2年在交易所的交易實(shí)績(jī)；（二）企業(yè)

3、營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；（三）近2年的現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；（四）企業(yè)套期保值交易方案（主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)來源分析、確定保值目標(biāo)、明確交割或平倉(cāng)的數(shù)量）；第十一條交易所自收到套期保值頭寸申請(qǐng)后，在5個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行審核，并按下列情況分別處理：（一）對(duì)符合套期保值條件的，書面通知其準(zhǔn)予辦理；（二）對(duì)不符合套期保值條件的，書面通知其不予辦理；（三）對(duì)相關(guān)證明材料不足的，告知申請(qǐng)人補(bǔ)充證明材料。第三章第三章套期保值交易套期保值交易第十二條獲準(zhǔn)套期保值交易的交

4、易者，應(yīng)當(dāng)在交易所批準(zhǔn)的建倉(cāng)期限內(nèi)（銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠最遲至套期保值合約交割月份前一月份的最后一個(gè)交易日），按批準(zhǔn)的交易部位和額度建倉(cāng)。在規(guī)定期限內(nèi)未建倉(cāng)的，視為自動(dòng)放棄套期保值交易額度。第十三條套期保值額度自交割月前一月第一交易日起不得重復(fù)使用。第十四條交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處銅、鋁、鋅期貨合約的套期保值持倉(cāng)都應(yīng)當(dāng)調(diào)整為5手的整倍數(shù)（遇市場(chǎng)特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一

5、天）；進(jìn)入交割月后，銅、鋁、鋅合約套期保值持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)，新開、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)。交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處螺紋鋼、線材期貨合約的套期保值持倉(cāng)都應(yīng)當(dāng)調(diào)整為30手的整倍數(shù)（遇市場(chǎng)特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天）；進(jìn)入交割月后，螺紋鋼、線材合約套期保值持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是30手的整倍數(shù)，新開、平倉(cāng)也應(yīng)當(dāng)是30手的整倍數(shù)。交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤前，各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處黃金期貨