我國商業(yè)銀行信用風險的識別與評價研究.pdf

1、信用風險是指由于借款人或市場交易對手違約而導致的損失的可能性，包由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導致其債務的市場價值變動引起的損失可能性。在我國，信用風險是商業(yè)銀行面臨的主要風險，也是銀行目前所面臨的所有問題的癥結所在。本文選擇信用風險的度量管理作為研究題，通過本研究，試圖在借鑒國內外已有的研究成果的基礎上，對商業(yè)銀行信風險問題作一較為系統(tǒng)的理論分析和實證研究，以期為我國商業(yè)銀行信用風險理技術的發(fā)展和應用作一些有效的探索性工作

2、。 本文從信用風險的概念、特點、產生的原因以及信用風險管理的基本理論發(fā)，介紹了巴塞爾新資本協(xié)議的基本內容和內部評級法的核心內容，并進一步討了我國實行內部評級法的可行性和必要性，并詳細闡述了信用風險度量的桴和方法；在此基礎上，結合我國實際，利用我國上市公司為樣本分別建立線性別模型、L,ogistic回歸模型，并比較兩個模型的判別的準確率；最后探討了部風險計量模型KMV模型在我國的適用性，并通過實證分析說明KMV模型在我是可以推廣使

3、用的信用風險計量模型。 本文的創(chuàng)新點體現在： 1．全面總結了內部評級法中的兩個重要參數——違約概率和違約損失率的計量方法和度量模型，而且對于我國開展違約概率和違約損失率研究提出建設的建議。 2．全面綜述了信用風險度量方法與模型在我國的研究開發(fā)與應用，包括國學者對巴塞爾新資本協(xié)議與內部評級法的研究，信用風險管理模型與中國實踐結合的研究與應用。 3．結合我國實際，選取適合國情的指標體系來建立線性判別模型和Lo

4、gis模型，在樣本的選取上與以往的研究不同的是按照不同的取樣方法選取了3個同的樣本，以期在各種條件下驗證模型的判別準確性。 4．對KMV模型的實證研究中，同樣采用兩種不同方法選取樣本，而且設置同的違約點分別計算違約距離，兩個樣本的實證結果都驗證了KMV模型對我國上市公司具有風險識別能力，而且對上市公司的股票價格波動與該公司的違約距離的關系進行檢驗，實證結果表明：上市公司的股票價格波動與該公司的違約距離負相關，表明上市公司的股價信