國有商業(yè)銀行經(jīng)營者的激勵(lì)與約束機(jī)制

1、107第27卷第6期湖南科技學(xué)院學(xué)報(bào)Vol.27No.62006年6月JournalofHunanUniversityofScienceEngineeringJun.2006國有商業(yè)銀行經(jīng)營者的激勵(lì)與約束機(jī)制王斐婷（湖南省工業(yè)貿(mào)易學(xué)校，湖南長沙410014）摘要：本文分析了我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營者激勵(lì)與約束機(jī)制缺陷及其弊端，認(rèn)為應(yīng)該通過針對不同的對象設(shè)計(jì)不同的激勵(lì)方式、降低國有商業(yè)銀行高層員工的“控制權(quán)收益”等手段來進(jìn)一步完善經(jīng)營者激勵(lì)

2、機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)制度建設(shè)、解決所有者缺位問題、解決委托代理鏈條的多層次問題，以此來進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營者監(jiān)督與約束機(jī)制。關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；激勵(lì)與約束機(jī)制；缺陷；完善途徑中圖分類號：F014.36文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：16732219（2006）06010702一現(xiàn)有激勵(lì)與監(jiān)督機(jī)制的缺陷及其弊端1、經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制的缺陷及其弊端我國國有商業(yè)銀行經(jīng)理人員的收益主要可以分為控制權(quán)收益與貨幣收益。因此，可以將國有商業(yè)銀行經(jīng)理人員的效用劃分為分為兩個(gè)

3、部分，即屬于貨幣收入所帶來的效用與屬于控制權(quán)收益所帶來的效用。在我國目前的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，我國國有商業(yè)銀行中經(jīng)理人員的收入主要來自于非貨幣收入，既以各種名目體現(xiàn)剩余索取權(quán)的消費(fèi)，表現(xiàn)為在職消費(fèi)、灰色收入與權(quán)利政治等。貨幣收入不僅數(shù)額少，且與企業(yè)的效益好壞沒有什么關(guān)系，主要表現(xiàn)為顯形收入，即經(jīng)營者的合法年收入。在我國目前以控制權(quán)收益為主、貨幣性收益為輔的激勵(lì)模式下，國有商業(yè)銀行經(jīng)營者的個(gè)人效用是與控制權(quán)收益緊密相連的，一旦失去控制權(quán)，他們就會(huì)失

4、去因控制權(quán)帶來的一系列收益，從而使自身的效用大大降低。同時(shí)，政府在任命國有商業(yè)銀行的行長時(shí)，并沒有一個(gè)明確的目標(biāo)和責(zé)任，或者說沒有一個(gè)明確的利潤目標(biāo)及其相應(yīng)的資產(chǎn)利潤率、貸款綜合效益率、收益成本率、無息資產(chǎn)率等綜合效益指標(biāo)，實(shí)行的是相對比較低的工資制度，也就是說銀行經(jīng)營者的貨幣性收益只占很小的比例，且與銀行的業(yè)績的相關(guān)度不大。因此，經(jīng)營者更為看重的是控制權(quán)以及因此帶來的控制權(quán)收益。為了追逐控制權(quán)與強(qiáng)化控制權(quán)，銀行的經(jīng)營者除了要以自己的工

5、作業(yè)績來衡量以外，就是要想辦法和代表委托人的官員保持好良好的關(guān)系。這種扭曲的激勵(lì)機(jī)制難以對國有商業(yè)銀行的經(jīng)營者形成有效的激勵(lì)，對國有商業(yè)銀行造成很大的危害。第一方面，銀行的經(jīng)營者由于手中擁有控制權(quán)，他們?yōu)榱双@取控制權(quán)收益，往往會(huì)損害外部人利益，致使出現(xiàn)內(nèi)部人控制問題。第二方面，一部分能干的人由于得不到應(yīng)有的激勵(lì)而離開國有收稿日期：2006－02－25作者簡介：王斐婷（1974－），女，湖南邵陽人，湖南省工業(yè)貿(mào)易學(xué)校講師。商業(yè)銀行。以上兩

6、種情況均造成國有商業(yè)銀行的人力資源方面的重大損失。第三方面，也是最根本的危害，這種激勵(lì)機(jī)制獎(jiǎng)懶罰勤、獎(jiǎng)庸罰能，帶來的惡果是國有商業(yè)銀行喪失效率和競爭力。2、經(jīng)營者監(jiān)督與約束機(jī)制的缺陷及其弊端目前，由于國有商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，而且所有者缺位現(xiàn)象依然存在，這導(dǎo)致了所有者對于銀行經(jīng)營者的監(jiān)督缺位，對國有商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營者的監(jiān)督難以落到實(shí)處，管理層濫用職權(quán)的行為難以得到有效的控制與及時(shí)制止。同時(shí)，由于委托代理鏈條的多層次性，使終極所有者對于

7、代理者的監(jiān)督與約束出現(xiàn)了層層遞減的規(guī)律，從而使所有權(quán)在處于鏈條終端的代理者幾乎不能得到有效地約束。這種上下級銀行經(jīng)營者之間的監(jiān)督與約束不到位使得國有商業(yè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)各層次經(jīng)營者的權(quán)利在很大的程度上不受約束，容易形成“內(nèi)部人控制”問題。以總行對一級分行經(jīng)營者的監(jiān)督為例，主要表現(xiàn)在：（1）總行對分行經(jīng)營狀況的總體監(jiān)控不到位。由于經(jīng)營數(shù)據(jù)未實(shí)現(xiàn)全行集中，主要的信息仍然由分行上報(bào)，總行還不能對分行的經(jīng)營情況實(shí)時(shí)掌握、動(dòng)態(tài)監(jiān)控，也難以杜絕少數(shù)

8、分行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中的弄虛作假行為；（2）總行對分行經(jīng)營者的違規(guī)、瀆職行為缺乏硬性的約束機(jī)制，對分行經(jīng)營者的合作失誤、業(yè)務(wù)違規(guī)、弄虛作假乃至謀取個(gè)人私利等行為，往往是查出容易處理難，缺乏鐵的約束機(jī)制。在銀行內(nèi)部，職工代表大會(huì)和工會(huì)的內(nèi)部監(jiān)督職能嚴(yán)重弱化。盡管黨委會(huì)的作用有所加強(qiáng)，但是黨委會(huì)成員本身也具有經(jīng)濟(jì)人的特征，這種特征并不會(huì)因?yàn)辄h性約束而消除，并且黨委會(huì)成員就是銀行的經(jīng)理層。這樣就出現(xiàn)了一個(gè)“監(jiān)督者自身就是被監(jiān)督者”的悖論。二經(jīng)營者激

9、勵(lì)與約束機(jī)制的完善途徑1、完善經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制的途徑（1）針對不同的對象設(shè)計(jì)不同的激勵(lì)方式108對于董事長和董事應(yīng)該采取“政治激勵(lì)”和“經(jīng)濟(jì)激勵(lì)”相結(jié)合的激勵(lì)模式；對于銀行家和銀行高級管理人員采取“經(jīng)濟(jì)激勵(lì)”為主，“政治激勵(lì)”為輔的激勵(lì)模式；對于一般員工，采取“經(jīng)濟(jì)激勵(lì)”與“發(fā)展激勵(lì)”相結(jié)合的模式。具體可以考慮的激勵(lì)手段有員工持股計(jì)劃、股票期權(quán)等。股票期權(quán)給予銀行行長以固定價(jià)格購買公司股票的權(quán)利，激勵(lì)行長長期努力工作，提高銀行的股票市值。

10、這是把員工的收益和公司的長期發(fā)展緊密結(jié)合的一種最好的激勵(lì)形式，它把對銀行員工對企業(yè)聲譽(yù)的關(guān)心和對自己利益的關(guān)心最好地結(jié)合起來了。員工持股計(jì)劃是員工通過內(nèi)部或外部的職工持股會(huì)來持有企業(yè)的股份，并代表員工參與企業(yè)經(jīng)營管理。國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造以后，要引進(jìn)員工持股計(jì)劃。國有商業(yè)銀行建立職工內(nèi)部持股制度，可以組成內(nèi)部或外部的職工持股會(huì)，以法人的形式參與國有商業(yè)銀行的管理。這樣，一方面，從產(chǎn)權(quán)的角度建立了對國有股的制衡機(jī)制；另一方面解決國有

11、商業(yè)銀行的資本金問題；第三方面，建立一個(gè)長期的對員工的激勵(lì)機(jī)制，有助于員工努力工作，提高資產(chǎn)質(zhì)量、回避風(fēng)險(xiǎn)、參與管理、創(chuàng)造效益。（2）完善規(guī)章制度，大幅度降低國有商業(yè)銀行高層員工的“控制權(quán)收益”前文提到，國有商業(yè)銀行經(jīng)營者的收入可以分為控制權(quán)收益和貨幣性收益?？刂茩?quán)收益與經(jīng)營者所掌握的控制權(quán)直接相關(guān)，它具有不確定性。而我國國有商業(yè)銀行經(jīng)營者控制權(quán)的大小取決于政府部門和上級領(lǐng)導(dǎo)，政府官員可以通過提升、調(diào)任、任虛職、免職等手段加強(qiáng)、削弱、甚

12、至剝奪銀行高層領(lǐng)導(dǎo)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)。與控制權(quán)收益相比，貨幣性收益具有合法性與穩(wěn)定性的特點(diǎn)，并與經(jīng)營收益成正相關(guān)。如果銀行的經(jīng)營者收益以貨幣性收益為主，將會(huì)使之更加注重銀行自身的經(jīng)營效益。2、完善經(jīng)營者監(jiān)督與約束機(jī)制的途徑（1）加強(qiáng)制度建設(shè)，減少制度漏洞制度約束是一切約束的基礎(chǔ)，要建立強(qiáng)有力的約束機(jī)制，就必須從加強(qiáng)制度性建設(shè)入手。（2）必須有效解決所有者缺位問題代表全體人民行使國家產(chǎn)權(quán)的國家是一個(gè)非人格化的概念，它通過委托政府行使代理權(quán)來實(shí)現(xiàn)

13、所有者的權(quán)利。所有者缺位是造成對銀行經(jīng)營者監(jiān)督與約束低效的根本性原因。因此，必須有效解決國家產(chǎn)權(quán)主體的缺位問題，這樣才能夠使對經(jīng)營者的監(jiān)督與約束落到實(shí)處。（3）必須有效解決委托代理鏈條的多層次問題由于我國國有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)具有委托代理的多層次性特點(diǎn)，這直接造成所有者對代理者的監(jiān)督與約束弱化，呈現(xiàn)出隨委托代理鏈的增加，對銀行經(jīng)營者的監(jiān)督與約束力度遞減的規(guī)律。因此，要建立有效的監(jiān)督與約束機(jī)制就必須縮短委托代理鏈條。參考文獻(xiàn)：[1]周其仁

14、.市場里的企業(yè)：一個(gè)人力資本和非人力資本的特別契約[J].經(jīng)濟(jì)研究1996(6).[2]張維迎.所有制、治理結(jié)構(gòu)和委托代理關(guān)系[A].梁能.公司治理結(jié)構(gòu)中國的經(jīng)驗(yàn)和美國的實(shí)踐[C].北京:中國人民大學(xué)出版社2000.[3]黃湃王桂堂.國有商業(yè)銀行改革制度安排與路徑選擇[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2003.[4]BlairMargaret：OwnershipControl:RethinkingCpateGovernancefthe21ce