外匯風(fēng)險管理程序

1、外匯風(fēng)險管理程序外匯風(fēng)險管理程序1.1.預(yù)測匯率的變動情況預(yù)測匯率的變動情況預(yù)測有關(guān)匯率變動主要包括以下內(nèi)容：一是一是預(yù)測匯率變動的方向，即是確定某種貨幣是升值還是貶值；二是二是預(yù)測匯率變動的幅度；三是三是預(yù)測匯率變動的時間。其中，匯率變動的幅度和時間是確定外匯變動的關(guān)鍵。為管理外匯風(fēng)險，企業(yè)必須建立定期預(yù)測匯率變動的程序，除了基本經(jīng)濟因素外，有時還須注意政府對外匯市場進(jìn)行干預(yù)的時間和規(guī)模。當(dāng)然，預(yù)測匯率變動非常困難，即便如此，許多國際

2、企業(yè)仍花費大量人力物力對匯率的變動進(jìn)行預(yù)測。2.2.確定風(fēng)險管理目標(biāo)確定風(fēng)險管理目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險管理時必須明確管理的對象，即確定對哪一類型的外匯風(fēng)險進(jìn)行管理，是交易風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險還是折算風(fēng)險。因為如果企業(yè)要同時對幾種外匯風(fēng)險進(jìn)行管理，就會遇到一定困難：針對不同外匯風(fēng)險管理手段的實施效果可能會相互抵消。例如，一國貨幣貶值會使有折算風(fēng)險的公司遭受折算風(fēng)險損失，但貨幣貶值卻可能使該公司在國內(nèi)外市場的競爭力增強。這樣，針對折算風(fēng)險所采取的管

3、理措施可能并不符合該公司的總體利益要求。3.3.選擇恰當(dāng)?shù)耐鈪R風(fēng)險管理方案并加以實施選擇恰當(dāng)?shù)耐鈪R風(fēng)險管理方案并加以實施抵消由匯率變動而造成的外匯損失的方法很多。在確定恰當(dāng)?shù)耐鈪R管理對策時必須對多種方法的性質(zhì)和成本仔細(xì)權(quán)衡，以盡可能地縮小匯率變動給企業(yè)帶來的不利影響。一旦確定了外匯風(fēng)險管理對策，公司必須要迅速有效地加以實施。為此，企業(yè)必須建立一定的組織結(jié)構(gòu)來協(xié)調(diào)和執(zhí)行風(fēng)險管理對策，此外，企業(yè)還應(yīng)設(shè)立適當(dāng)?shù)恼咭员阒笇?dǎo)風(fēng)險管理部門，并處理

4、各部門之間可能發(fā)生的沖突。外匯風(fēng)險管理程序外匯風(fēng)險管理程序1.1.預(yù)測匯率的變動情況預(yù)測匯率的變動情況預(yù)測有關(guān)匯率變動主要包括以下內(nèi)容：一是一是預(yù)測匯率變動的方向，即是確定某種貨幣是升值還是貶值；二是二是預(yù)測匯率變動的幅度；三是三是預(yù)測匯率變動的時間。其中，匯率變動的幅度和時間是確定外匯變動的關(guān)鍵。為管理外匯風(fēng)險，企業(yè)必須建立定期預(yù)測匯率變動的程序，除了基本經(jīng)濟因素外，有時還須注意政府對外匯市場進(jìn)行干預(yù)的時間和規(guī)模。當(dāng)然，預(yù)測匯率變動非

5、常困難，即便如此，許多國際企業(yè)仍花費大量人力物力對匯率的變動進(jìn)行預(yù)測。2.2.確定風(fēng)險管理目標(biāo)確定風(fēng)險管理目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險管理時必須明確管理的對象，即確定對哪一類型的外匯風(fēng)險進(jìn)行管理，是交易風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險還是折算風(fēng)險。因為如果企業(yè)要同時對幾種外匯風(fēng)險進(jìn)行管理，就會遇到一定困難：針對不同外匯風(fēng)險管理手段的實施效果可能會相互抵消。例如，一國貨幣貶值會使有折算風(fēng)險的公司遭受折算風(fēng)險損失，但貨幣貶值卻可能使該公司在國內(nèi)外市場的競爭力增強。這

6、樣，針對折算風(fēng)險所采取的管理措施可能并不符合該公司的總體利益要求。3.3.選擇恰當(dāng)?shù)耐鈪R風(fēng)險管理方案并加以實施選擇恰當(dāng)?shù)耐鈪R風(fēng)險管理方案并加以實施抵消由匯率變動而造成的外匯損失的方法很多。在確定恰當(dāng)?shù)耐鈪R管理對策時必須對多種方法的性質(zhì)和成本仔細(xì)權(quán)衡，以盡可能地縮小匯率變動給企業(yè)帶來的不利影響。一旦確定了外匯風(fēng)險管理對策，公司必須要迅速有效地加以實施。為此，企業(yè)必須建立一定的組織結(jié)構(gòu)來協(xié)調(diào)和執(zhí)行風(fēng)險管理對策，此外，企業(yè)還應(yīng)設(shè)立適當(dāng)?shù)恼咭?/p>