所得稅與消費(fèi)稅的比較研究

1、_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________1所得稅與消費(fèi)稅的比較研究一、所得稅與消費(fèi)稅對(duì)資本收益的不同處理一般認(rèn)為，由于

2、消費(fèi)稅僅對(duì)所得中的消費(fèi)部分征稅（這里所說的消費(fèi)稅是廣義的消費(fèi)稅，不是我國稅法所規(guī)定的特種消費(fèi)稅），對(duì)儲(chǔ)蓄和投資不征稅，對(duì)儲(chǔ)蓄和投資所得也不征稅，而所得稅則對(duì)全部所得征稅。但是，根據(jù)打賭理論，所得稅僅能對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益征稅，而不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益征稅；后付消費(fèi)稅能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)超額收益征稅。Bankman、Griffith和DavidWeisbach便進(jìn)一步認(rèn)為所得稅僅能對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益征稅。因?yàn)闊o風(fēng)險(xiǎn)收益不存在風(fēng)險(xiǎn)，收益是肯定會(huì)獲得的，政府自然沒有風(fēng)險(xiǎn)需要

3、承擔(dān)，所得稅就實(shí)實(shí)在在地落在資本收益上。因此，從打賭理論來看，所得稅不能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益征稅，僅能對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益征稅。這樣，所得稅與消費(fèi)稅的區(qū)別就沒有想像中的那么大。但是，實(shí)際情況沒有理想中的那么簡單。第一，投資規(guī)模增加1倍，收益率不一定保持不變；第二，投資規(guī)模的增加要受到許多因素的限制，如資金的來源、投資項(xiàng)目的差異等；第三，在實(shí)際的投資而不是賭博中，增加投資是有額外成本的，包括交易成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，任何人都不能以無風(fēng)險(xiǎn)利率借到足夠的錢；第四

4、，個(gè)人的行為并不像DomarMusgrave假設(shè)的那樣富有完全理性。實(shí)證研究表明，富人對(duì)稅收的敏感性并不高。影響個(gè)人行為的因素很多，稅收僅是其中一個(gè)而已；第五，實(shí)際所得稅的虧損彌補(bǔ)并不是理想中的HaigSimons所得稅那樣；第六，如果所得稅稅率是累進(jìn)的，而不是單一稅率，情況又會(huì)不同；第七，避稅和稅收籌劃的影響；第八，通貨膨脹的影響。因此，從實(shí)際情況看，由于以上因素的限制，現(xiàn)實(shí)中的所得稅是可以實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益征稅的。消費(fèi)稅對(duì)資本收益影響的

5、理論研究以CaryBrown定律為基礎(chǔ)。該定律認(rèn)為，預(yù)付和后付消費(fèi)稅在理論上是等價(jià)的，都不對(duì)資本收益征稅。預(yù)付消費(fèi)稅納稅環(huán)節(jié)與所得稅一樣，在所得實(shí)現(xiàn)時(shí)征收，但對(duì)投資所得免稅；后付消費(fèi)稅在所得實(shí)現(xiàn)時(shí)暫不征收，而在消費(fèi)時(shí)才征收。在稅率相同和投資規(guī)模收益率不______________________________________________________________________________________________

6、_______________________________________________________________________________________3的稅務(wù)處理上的差異很小。資本所得可以細(xì)分為四種，即正常的無風(fēng)險(xiǎn)收益（也稱“等待的回報(bào)”）、風(fēng)險(xiǎn)收益、經(jīng)濟(jì)收益（對(duì)企業(yè)家技能、獨(dú)特的觀念、專有技術(shù)等的回報(bào)）、投機(jī)收益（對(duì)運(yùn)氣的回報(bào)），我們暫且將后三種超額收益統(tǒng)稱為資本的超額收益。首先，所得稅與預(yù)付消費(fèi)稅的區(qū)別較小。

7、預(yù)付消費(fèi)稅對(duì)所有類型的資本收益都不征稅，而根據(jù)Domar和Musgrave的研究，所得稅僅能對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益征稅，而不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益征稅。其次，關(guān)于所得稅與后付消費(fèi)稅的區(qū)別。所得稅與后付消費(fèi)稅之間的區(qū)別包括兩個(gè)方面。一方面，兩者對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益的征稅效果不同。后付消費(fèi)稅不能對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益征稅，所得稅則能對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益征稅。另一方面，后付消費(fèi)稅能對(duì)資本的超額收益征稅，而所得稅則不能對(duì)資本的超額收益征稅。從實(shí)證上看，所得稅與消費(fèi)稅的差異到底有多大，爭議較

8、大。1992年，Bankman和Griffith認(rèn)為，消費(fèi)稅與所得稅之間的差異較小，因此，基于消費(fèi)稅管理簡便的優(yōu)點(diǎn)，應(yīng)以消費(fèi)稅取代所得稅。DavidWeisbach也認(rèn)為，消費(fèi)稅與所得稅之間基本上沒有差異，因此，沒有必要再爭論兩種稅之間是否存在差別，也不要再探討關(guān)于兩種稅的稅收負(fù)擔(dān)的分配以及與此有關(guān)的深?yuàn)W難懂的哲學(xué)問題，我們只需基于消費(fèi)稅管理簡便的優(yōu)點(diǎn)而以消費(fèi)稅取代所得稅就可以了。Bankman、Griffith和DavidWeisba

9、ch的上述觀點(diǎn)都是基于所得稅只能對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益征稅。而由于歷史上無風(fēng)險(xiǎn)收益率一直較低（約僅為0.5%），所以所得稅與消費(fèi)稅的差異實(shí)際上是很小的。與此相反，ReuvenS.AviYonah和ReedShuldiner認(rèn)為，Bankman和Griffith設(shè)定的歷史上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率太低，他們僅采用19451972年期間的無風(fēng)險(xiǎn)收益率，而19721999年期間的無風(fēng)險(xiǎn)收益率為1.5%，18021997年期間的無風(fēng)險(xiǎn)收益率更高達(dá)2.9%.而且，與