新常態(tài)下國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系構(gòu)建研究

1、新常態(tài)下國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系構(gòu)建研究新常態(tài)下國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系構(gòu)建研究【摘要】經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制，成為當(dāng)前迫切需要解決的課題。本文按照在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域建立國(guó)有資本投資公司、國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，在寡頭壟斷領(lǐng)域建立國(guó)家行業(yè)控股公司的國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的思路，構(gòu)建了新常態(tài)下國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系，對(duì)國(guó)有資本管理公司治理中存在著兩大類利益相關(guān)者主體之間的關(guān)系進(jìn)行了分析，對(duì)完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管提出建議。下載【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)新常態(tài)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管利益相關(guān)者當(dāng)

2、前國(guó)有企業(yè)要加快改革步伐，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。如何加快國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系建設(shè)，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系，促使國(guó)有資本更有效地服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，成為當(dāng)前需要迫切研究的課題。根據(jù)十八屆三中全會(huì)決定確立的國(guó)資管理原則，建立以“管資本”為主的國(guó)有資產(chǎn)管理體制。通過(guò)構(gòu)建有效的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)從管資產(chǎn)向管資本的轉(zhuǎn)變。對(duì)于國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)及國(guó)有控股公司來(lái)講，由于其處于國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系中國(guó)資委和國(guó)有企業(yè)之間的中間層，國(guó)有

3、本質(zhì)管理公司治理的好壞直接決定了國(guó)有資產(chǎn)管理的效果，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管系統(tǒng)的改革與完善勢(shì)在必行。一、國(guó)內(nèi)外國(guó)有資產(chǎn)管理的研究現(xiàn)狀國(guó)外國(guó)有企業(yè)主要存在于國(guó)家安全、自然壟斷等領(lǐng)域，學(xué)者們一般從公共經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)及委托代理理論角度探討國(guó)有資產(chǎn)的管理與監(jiān)管。國(guó)內(nèi)學(xué)者針對(duì)如何完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系，強(qiáng)化國(guó)家所有權(quán)政策的制定與實(shí)施，進(jìn)行了大量的理論和實(shí)踐研究。從目前檢索到的文獻(xiàn)來(lái)看，專家學(xué)者針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)管理與監(jiān)管方面的研究主要從以下幾個(gè)方面展開：（一）

4、國(guó)有資產(chǎn)的特性、功能及布局研究一些學(xué)者對(duì)我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)的特征和布局狀況進(jìn)行分析總結(jié)。樊綱（2005）認(rèn)為我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)具有形態(tài)多樣化、分布廣泛性和規(guī)模巨大性特征。王衛(wèi)平（2009）提出我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)具有無(wú)邊界性或邊界模糊性，無(wú)主性，非經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償性及不可懲罰性。羅仲偉（2006）認(rèn)為我國(guó)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)具有引導(dǎo)與調(diào)控、穩(wěn)定與安全、服務(wù)與支撐和提升競(jìng)爭(zhēng)力等功能。從資本經(jīng)營(yíng)的角度看，經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)是以資產(chǎn)的國(guó)家所有為基礎(chǔ)，以管理目標(biāo)的保值性和增值性為目

5、標(biāo)，進(jìn)行全面的管理；具有經(jīng)營(yíng)方式多樣性和管理民主性等特點(diǎn)。關(guān)于國(guó)有企業(yè)應(yīng)該集中于哪些領(lǐng)域，學(xué)者間存在很大的爭(zhēng)議。戴李黃浩（2010）認(rèn)為我國(guó)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)主要集中在第二、第三產(chǎn)業(yè)，以工業(yè)、交通運(yùn)輸、郵電通信、批發(fā)零售、餐飲及房地，社會(huì)服務(wù)性行業(yè)。國(guó)有資產(chǎn)的分布以東部沿海地區(qū)最多，中部?jī)?nèi)陸地區(qū)次之，西部邊遠(yuǎn)地區(qū)較少。徐婕（1999）認(rèn)為國(guó)有企業(yè)應(yīng)該存在于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要、是產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國(guó)有資產(chǎn)保值增值的需要；袁媛（2010

6、）認(rèn)為國(guó)有資產(chǎn)應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要選擇進(jìn)退特定行業(yè)領(lǐng)域。（二）對(duì)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制的探討在傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有企業(yè)沒有利潤(rùn)目標(biāo)，國(guó)有資產(chǎn)追求的是社會(huì)效益。2003年國(guó)資委成立以后，我國(guó)建立了新的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制，改革完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系成為了當(dāng)前研究的重點(diǎn)。楊立春（2008）通過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系的最底層。由國(guó)有資本投資公司、國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司和寡頭壟斷領(lǐng)域的國(guó)家控股公司投資設(shè)立的企業(yè)，享有經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。國(guó)有資本投資公司、國(guó)有資

7、本運(yùn)營(yíng)公司和寡頭壟斷領(lǐng)域的國(guó)家控股公司應(yīng)當(dāng)支持控股或參股公司依法自主經(jīng)營(yíng)。三、國(guó)有資本管理公司的利益相關(guān)者競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國(guó)有資本投資公司、國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司和寡頭壟斷領(lǐng)域的國(guó)家行業(yè)控股公司的公司管理，都屬于國(guó)有資本管理公司，其區(qū)別于一般的公司治理，國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司和國(guó)有資本控股公司治理中存在著兩大類利益相關(guān)者主體：一類是企業(yè)內(nèi)部的利益相關(guān)者，由決策者、管理者和員工組成；另一類是企業(yè)外部的利益相關(guān)者，由政府、國(guó)資委、外部董事和外部監(jiān)事組成

8、。企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者與外部利益相關(guān)者既有共同目標(biāo)，又有不同偏好，國(guó)有控股公司的治理就是要處理好內(nèi)外部利益相關(guān)者兩大利益主體之間的關(guān)系，設(shè)計(jì)一種內(nèi)外部利益相關(guān)者利益平衡的機(jī)制，那就是建立內(nèi)外部利益相關(guān)者共同參與的公司治理結(jié)構(gòu)。新的國(guó)有資產(chǎn)管理體系下各獨(dú)立主體之間的關(guān)系：（一）政府與國(guó)資委之間的授權(quán)關(guān)系代表國(guó)家行使職能的政府由于承擔(dān)著社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理職能，不能直接履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的。國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)經(jīng)過(guò)國(guó)家授權(quán)作為國(guó)有資產(chǎn)的受托人，承擔(dān)

9、著國(guó)有資產(chǎn)出資人的管理責(zé)任，履行出資人職責(zé)。（二）國(guó)資委員與國(guó)有資本管理公司之間的監(jiān)管關(guān)系國(guó)資委經(jīng)政府授權(quán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)，只能在宏觀層面上執(zhí)行監(jiān)督管理職責(zé)而去不干預(yù)具體的國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)以監(jiān)為主，國(guó)有資本管理公司以管為主，企業(yè)自身以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主。（三）投資者與國(guó)有資本管理公司的委托代理關(guān)系投資者與國(guó)有資本管理公司是資產(chǎn)出資人代表與企業(yè)資產(chǎn)管理者之間的關(guān)系。國(guó)有資本管理公司可以吸引多元化的投資主體，成為一個(gè)由國(guó)家、基金法人、其

10、他國(guó)有資本管理公司、機(jī)構(gòu)投資者、社會(huì)公眾等共同持股的股份有限公司。機(jī)構(gòu)投資者的引入一方面能解決國(guó)有資本管理公司的資金困難，同時(shí)機(jī)構(gòu)投資者參與公司的治理決策，可以形成控制權(quán)可競(jìng)爭(zhēng)的股權(quán)模式，制衡影響國(guó)有股東，從而對(duì)國(guó)有資本管理公司監(jiān)管到位，提高國(guó)有資本管理的效率。四、完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的政策建議國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，必須進(jìn)行全面的、系統(tǒng)的配套改革。（一）加強(qiáng)立法，健全法律目前，我國(guó)已經(jīng)制定了一系列和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管有關(guān)的法律法規(guī)。國(guó)內(nèi)不少

11、地方也先后出臺(tái)了很多地方法規(guī)。這些法律法規(guī)在對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)管理和監(jiān)督實(shí)踐中起到了很大的作用，但這些政策的約束力不強(qiáng)，且一些政策法規(guī)之間缺乏協(xié)調(diào)性，指導(dǎo)性和可執(zhí)行性不強(qiáng)。隨著國(guó)有企業(yè)改革步伐的加快和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系建設(shè)的深化，完善國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理與監(jiān)管方面的法律體系，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系及監(jiān)管制度法制化迫在眉睫。（二）建立信息披露機(jī)制目前許多國(guó)家都建立了國(guó)有企業(yè)信息披露制度。充分及時(shí)的信息披露，能有效加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)的事前事中和事后