[教育]銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例220頁

1、第一部分 銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例 案例1-1海南發(fā)展銀行的關(guān)閉 一、案例分析 1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年10個(gè)月的海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑?，并在其他省市設(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。它是在先后合并原海南省5家信托投資公司

2、和28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的。成立時(shí)的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。 海南發(fā)展銀行從開業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽(yù)差。1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并28家有問題的信用社之后，公眾逐漸意識(shí)到問題的嚴(yán)重性，開始出現(xiàn)擠兌行為。隨后幾個(gè)月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無法收回

3、。為保護(hù)海南發(fā)展銀行，國家曾緊急調(diào)了34億元資金救助，但只是杯水車薪。為控制局面，防止風(fēng)險(xiǎn)漫延，國務(wù)院和中國人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。同時(shí)宣布從關(guān)閉之日起至正式解散之日前，由中國工商銀行托管海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，其中包括接收并行使原海南發(fā)展銀行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)及財(cái)務(wù)收支審批權(quán)；承接原海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，停止海南發(fā)展銀行新的經(jīng)營活動(dòng)；配合有關(guān)部門施實(shí)清理清償計(jì)劃。對(duì)于海南發(fā)展銀行的存

4、款，則采取自然人和法人分別對(duì)待的辦法，自然人存款即居民儲(chǔ)蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進(jìn)行登記，將海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清算完畢以后，按折扣率進(jìn)行兌付。6月30日，在原海南發(fā)展銀行各網(wǎng)點(diǎn)開始了原海南發(fā)展銀行存款的兌付業(yè)務(wù)，由于公眾對(duì)中國工商銀行的信用，兌付業(yè)務(wù)開始后并沒有造成大量擠兌，大部分儲(chǔ)戶只是把存款轉(zhuǎn)存工商銀行，現(xiàn)金提取量不多，沒有造成過大的社會(huì)震動(dòng)。 （參見易綱《貨幣銀行

5、學(xué)》上海人民出版社，1999年）,二、原因分析 （一）不良資產(chǎn)比例過大?？梢哉f，海南發(fā)展銀行建立本身就是一個(gè)吸納海南非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的怪胎。1992年開始海南房地產(chǎn)火爆，1993年5月以后，國家加大金融宏觀調(diào)控力度，房地產(chǎn)熱逐步降溫，海南的眾多信托投資公司由于大量資金壓在房地產(chǎn)上而出現(xiàn)了經(jīng)營困難。在這個(gè)背景下，海南省政府決定成立海南發(fā)展銀行，將5家已存在嚴(yán)重問題的信托投資公司合并為海南發(fā)展銀行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，合

6、并時(shí)這5家機(jī)構(gòu)的壞賬損失總額已達(dá)26億元。有關(guān)部門認(rèn)為，可以靠公司合并后的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和制度化管理，使它們的經(jīng)營好轉(zhuǎn)，信譽(yù)度上升，從而擺脫困境。1997年底，遵循同樣的思路、有關(guān)部門又將海南省內(nèi)28家有問題的信用社并入海南發(fā)展銀行，從而進(jìn)一步加大了其不良資產(chǎn)的比例。 （二）違法違規(guī)經(jīng)營，海南發(fā)展銀行建立起來以后，并沒有按照規(guī)范的商業(yè)銀行機(jī)制進(jìn)行運(yùn)作，而是大量進(jìn)行違法違規(guī)的經(jīng)營，其中最為嚴(yán)重的是向股東發(fā)放大量無合法擔(dān)保的

7、貸款。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18正式開業(yè)的。成立時(shí)的股本16.77億元。但僅在1995年5月到9月間，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬于無合法擔(dān)保的貸款，許多代款的用途根本不明確，實(shí)際上是用于歸還用來入股的臨時(shí)拆借資金，許多股東的貸款發(fā)生在其資本到賬后的一個(gè)月，入股單位實(shí)際上是剛拿來，又拿走。股東貸款實(shí)際上成為股東

8、抽逃資本金的重要手段。這種違法違規(guī)的經(jīng)營行為顯然無法使海南發(fā)展銀行走上健康發(fā)展的道路。,三、 啟示 （一）不良資產(chǎn)比例過大是目前我國銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)。我國的商業(yè)銀行特別國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例大是一個(gè)眾所周知的事，盡管對(duì)4家國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例的匡算結(jié)果有不同，有的說20%左右，有的說30%左右，不論那一個(gè)比例，反正都是高比例，大大超過了中國人民銀行規(guī)定的17%的最高限界，也大大高于東南亞金融危機(jī)爆發(fā)之初的泰國（7.

9、9%）、馬來西來（6.4%）、印尼（17%）、韓國12%、日本12%、臺(tái)灣11%，而形成高比例不良資產(chǎn)的原因雖有銀行自身經(jīng)營管理的問題，但更多的是由于體制因素及由此引起的過多行政干預(yù)造成的。國有商業(yè)銀行在如此高的不良資產(chǎn)比例下只所以還能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，根本一點(diǎn)在于廣大民眾相信國有銀行不會(huì)倒閉，因此不但不擠提，還照樣存款。海南發(fā)展銀行一開始了就染上了國有商業(yè)銀行的體制病，長官意志使它一起步就背上了沉重的不良資產(chǎn)包袱，而由于它不是國有商業(yè)銀行，沒

10、有國家信用保證，因此，一有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)發(fā)生擠兌，引發(fā)支付危機(jī)而難以為繼。如前所述，目前我國的主要商業(yè)銀行是裹著國家信用大旗掩蓋著高額不良資產(chǎn)的病灶，如果不能盡快把不良資產(chǎn)比重降下來，隨著我國加入WTO和國有商業(yè)銀行企業(yè)化改革的深入，就極容易引發(fā)類似海南發(fā)展銀行這樣的風(fēng)波。,（二） 合規(guī)合法經(jīng)營是商業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的基本要求。 海南發(fā)展銀行只所以短命，原因是它一開業(yè)就違規(guī)經(jīng)營，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第

11、四章第35條、第36條、第40條規(guī)定，“商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進(jìn)行嚴(yán)格審查”，“商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保”，“商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件”。而海南發(fā)展銀行完全違背這些規(guī)定，貸款不問用途，貸款不搞抵押，通過貸款的方式抽逃資本金，前門拿進(jìn)、后門拿出，拿來多少、帶走多少，如此違法亂紀(jì)經(jīng)營，豈有不垮之理。（三） 中央銀行的救助是防

12、止商業(yè)銀行發(fā)生信用危機(jī)，化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。在1998年上半年海南發(fā)展銀行出現(xiàn)儲(chǔ)戶擠兌時(shí)，中央銀行緊急調(diào)動(dòng)34億資金予以支持，當(dāng)發(fā)現(xiàn)如此救助不足以制止信用危機(jī)發(fā)生時(shí)，中央銀行采取斷然措施，立即關(guān)閉海南發(fā)展銀行，由中國工商銀行對(duì)其實(shí)行接管，從而避免了事態(tài)的擴(kuò)大，保護(hù)了私人儲(chǔ)戶的利益。同時(shí)按照國際通行的規(guī)則，對(duì)法人債權(quán)進(jìn)行登記，在海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清償完畢以后按折扣率進(jìn)行總付，以體現(xiàn)投資者（這里為存款者）自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則。

13、這一案例，充分顯示了中央銀行充當(dāng)最后貸款人和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防火線的地位。,,BACK,,案例1-2 廣東省國際信托投資公司的破產(chǎn)一、案例介紹 （一）案驚中外 1999年1月10日，廣東省國際信托投資公司（簡稱廣信）在中外債權(quán)人面前宣布將申請(qǐng)破產(chǎn)。1月16日，廣東省高級(jí)人民法院院長呂伯濤對(duì)外公告，經(jīng)審查，廣信及其全部子公司廣信企業(yè)發(fā)展公司、廣東國際租憑公司、廣信深圳公司等4家企業(yè)，因不能

14、清償?shù)狡诰硟?nèi)外債務(wù)，符合法定破產(chǎn)條件，裁定進(jìn)入破產(chǎn)還債程序，由法院指定的算清組接管破產(chǎn)企業(yè)。 從1998年10月6日中國人民銀行依法對(duì)廣信關(guān)閉清算至宣布破產(chǎn)時(shí)的初步清算結(jié)果是：廣信清產(chǎn)核資后的總資產(chǎn)214..71億元，負(fù)債361.45億元，資不抵債146.94億元；其中境外債務(wù)高達(dá)159億元，更有境外或有債務(wù)147億元，涉及130多家境外銀行和機(jī)構(gòu)，事實(shí)上，到1999年4月15日申報(bào)債權(quán)期屆滿為止，廣信共有540

15、家債權(quán)人申報(bào)了債權(quán)，申報(bào)債權(quán)數(shù)額470.25億元,其中境內(nèi)債權(quán)人365家,146.84億元，境外債權(quán)人175家，323.41元。估計(jì)破產(chǎn)后的清償率不足5成。,廣信是我國第二大信托投資公司，更是多年來在國際資本市場最為活躍的重量級(jí)地方金融機(jī)構(gòu)。它的破產(chǎn)是中國首家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案，也是最大的國有企業(yè)破產(chǎn)案，同時(shí)還是首次涉外債務(wù)破產(chǎn)案。因而立即成為全球財(cái)經(jīng)媒體關(guān)注的熱點(diǎn)。香港的主要報(bào)紙以及《華爾街日?qǐng)?bào)》、《金融時(shí)報(bào)》等西方報(bào)紙，都在次日頭條位置

16、刊登了這一消息。1月11日香港銀行及紅籌股大跌，12日紅籌國企股繼續(xù)大幅跌落，釀成一場小型股災(zāi)。多數(shù)駐外中資公司陷入信貸緊縮局面。,,（二）“窗口公司”的魔力 回首廣信的興衰成敗，需要把目光投向中國改革20年中模索建立的一種過渡性對(duì)外融資模式——“窗口模式”。廣東省常務(wù)副省長王歧山在1999年2月4日與國際基金經(jīng)理談話時(shí)提出這個(gè)概念：廣信的信用既不是主權(quán)信用，也不是一般的企業(yè)信用，可稱為“窗口公司信用”。在國

17、際投資者看來，“窗口公司”信用的主要支柱在于政府背景與政府信用。政府加企業(yè)的“窗口公司模式”是轉(zhuǎn)型時(shí)期的中國所獨(dú)有。 中國對(duì)于“窗口“融資的探索始于80年代前期，當(dāng)時(shí)，剛剛下決心走上對(duì)外開放之路的中國，對(duì)于出洋借錢還相當(dāng)陌生。除了由政府出面獲得政府雙邊貸款和國際金融機(jī)構(gòu)的貸款外，中國并不很熟悉獲得國際商業(yè)性貸款和發(fā)債的路數(shù)與利弊。1983年10月，成立已近3年的廣信經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成為國營金融企業(yè)，并拿到國家

18、外匯管理局頒發(fā)的經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證。同年12月，廣信由“廣東信托投資公司”改名為“廣東國際信托投資公司”，并成為國家指定的允許對(duì)外借貸和發(fā)債的地方級(jí)“窗口公司”。當(dāng)月，即與日、美、英、法等國12家銀行簽訂了貸款協(xié)議，獲得1.36億美元的信貸額度。一年后，又與24家歐美日銀行簽訂協(xié)議，獲信貸額度2.07億美元。至1985年，上述協(xié)議的簽約銀行增至38家，信貸額度也增至3億美元。期間，廣信還為廣東的沙角電廠B廠的國際融資提供了擔(dān)保。這是亞洲

19、國家最早進(jìn)行的BOT實(shí)驗(yàn)之一。,,1986年秋，正當(dāng)廣信積極爭取從日本獲得債信評(píng)級(jí)，從而進(jìn)入武士債券市場時(shí)，國務(wù)院下發(fā)了83號(hào)文件，批轉(zhuǎn)國家計(jì)委關(guān)于利用國外貸款工作分工意見。這個(gè)文件確認(rèn)了廣信作為對(duì)外融資的全國“十大窗口公司”之一的地位。就在文件發(fā)布后一個(gè)月，廣信拿到了日本公社債研究所給予的AA-信用評(píng)級(jí)，并在日本成功發(fā)行了200億日元為期10年的武士債券。1987年8月又在香港發(fā)行5000萬美元的亞洲美元債券，至1988年5月又闖入倫

20、敦發(fā)行了200億日元?dú)W洲日元債券。 1993年是廣信一個(gè)很輝煌的年頭。這年的3月和11月廣信先后獲得了美國穆迪公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的債信評(píng)級(jí)，而且是相當(dāng)于當(dāng)時(shí)主權(quán)債的評(píng)級(jí)。這等于在更成熟也更嚴(yán)格的歐洲債券市場拿到了高級(jí)別的準(zhǔn)入證。5月，它進(jìn)入歐洲美元債券市場，發(fā)行了1.5億美元債券，11月再進(jìn)入美國市場，發(fā)行了1.5億美元揚(yáng)基債券。,,（三）“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”難長久 然而，轉(zhuǎn)型期的中國經(jīng)濟(jì)

21、充滿變數(shù)。到90年代中期，中國利用國外商業(yè)貸款的整體性戰(zhàn)略有所調(diào)整，中國政府從1993年開始，每年都一次或多次發(fā)行主權(quán)債，一些國家政策性銀行與國有商業(yè)銀行也開始頻頻涉足于國際金融市場?！按翱诠灸Ｊ健崩^續(xù)存在，但“窗口公司”已不再有當(dāng)年的特殊地位。1995年以后，國家更明確規(guī)定地方政府不可自行舉債，政府也不再為“窗口公司”進(jìn)行擔(dān)保，并決定對(duì)外債實(shí)行全口徑管理。1995年的國務(wù)院25號(hào)文件，還決定對(duì)發(fā)債“窗口”實(shí)行“定期評(píng)審制”。與此同時(shí)

22、，隨著中國經(jīng)濟(jì)市場化國際化程度的提高，真正需要用匯的項(xiàng)目和企業(yè)也不再滿足于由“窗口公司”橫亙其中的融資方式，國際上通行的項(xiàng)目融資和公司融資等方式開始起步。 廣信這樣的“窗口”自身也有了量與質(zhì)的變化。作為一家自身發(fā)展模式不清的大型信托投資公司，它在80年代還主要是具有相對(duì)獨(dú)立也部分聽從廣東省政府調(diào)度指揮的融資機(jī)構(gòu)，到90年代以后，已經(jīng)發(fā)展成具有集團(tuán)公司架構(gòu)的自主權(quán)極大的大型金融財(cái)團(tuán)。1994年5月，廣信總裁黃炎

23、田的照片登上了美國《商業(yè)周刊》的封面。畫面上，50多歲的黃炎田舒適地靠在凌志轎車的后排座上，容光煥發(fā)，躊躇滿志，頭上正頂著當(dāng)期封面大字標(biāo)題：“紅色資本家”。此時(shí)的廣信資產(chǎn)已經(jīng)可以百億元計(jì)。,,整個(gè)集團(tuán)公司迅速膨脹，資產(chǎn)狀況極為龐雜，按該公司自己的介紹，廣信投資參與了3000多個(gè)項(xiàng)目，進(jìn)入金融、證券、貿(mào)易、酒店旅游、投資顧問以及交通能源、通訊，原材料，化工、紡織、電子、醫(yī)療、高科技等工業(yè)生產(chǎn)的幾十個(gè)領(lǐng)域。又特別在房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域傾注巨資，成

24、為廣東省最大的地主。這樣的資產(chǎn)狀況，以及當(dāng)時(shí)的金融和房地產(chǎn)收宿形勢，本應(yīng)使人擔(dān)憂，然而由于能夠循權(quán)力經(jīng)濟(jì)之途，靠“關(guān)系”辦事，黃炎田無需證明公司的盈利能力。 1996年下半年開始，由廣州最高的63層的廣信大廈包裝的廣信，表面烈火烹油，繁花似錦，實(shí)際上某種敗跡開始露頭。這年底，廣信下屬的深圳分公司總經(jīng)理李驥被革職接愛審查，不久又因經(jīng)濟(jì)罪嫌轉(zhuǎn)輔，深圳分公司的巨額債務(wù)隨之曝光（2000年9月深圳中級(jí)法院以受賄、違

25、法放貸款罪判處李驥有期徒刑15年）。1997年中，在廣信高層任職10年，擔(dān)任總裁職務(wù)長達(dá)7年的黃炎田，也終于離開了自己參與締造的廣信，并在1998年秋被扣留審查。,,（四）回天無力 從1997年下半年到1998年中，廣信仍在海外金融市場奔走，籌劃新一輪發(fā)債或銀團(tuán)貸款，但主要?jiǎng)訖C(jī)不是為了投資項(xiàng)目而是借新還舊，主要方式是借短還長，借高（息）還低（息）。與對(duì)外借債還債同步的緊急任務(wù)另有一樁，就是公司內(nèi)部專門派員到資

26、產(chǎn)流失嚴(yán)重、壞賬成堆的下級(jí)公司直接催收債務(wù)。1998年是廣信的還債高峰年，（廣信發(fā)行17次企業(yè)債務(wù)，其中9次已到期）公司及兩家下屬金融性公司需償還外債逾10億美元。而因公司長期經(jīng)營不善之內(nèi)憂，加上亞洲金融危機(jī)持續(xù)之外患，巨大的支付壓力已使新上任的管理層寢食難安。進(jìn)入8月，資金調(diào)度會(huì)更成為公司最重大、最緊急、也最頻繁的一種高層會(huì)議。1998年10月6日，由于清償能力不足，無力按時(shí)償還到期債務(wù)，廣信被中國人民銀行下令關(guān)閉。

27、 關(guān)閉之后3個(gè)月的清算發(fā)現(xiàn)，廣信已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，再也無力回天，逐于1999年1月10日正式宣布申請(qǐng)破產(chǎn)。 （參見《今日文摘》1999年第5期）,,二、 原因分析 （一）傳統(tǒng)的國有體制的弊端。廣信建立于實(shí)行完全的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的20世紀(jì)80年代初，自然具有一般國有企業(yè)吃國家的大鍋飯的弊端，賺錢是國家的，虧本也是國家的，企業(yè)不承擔(dān)責(zé)任。在90年代初以前，利用沿海開放地區(qū)和特區(qū)的特殊政策，利用政

28、府背景和政府信用，廣信尚能輝煌一時(shí)，隨著90年中期改革開放的深入，廣信昔日的特殊地位不再，需要憑真本領(lǐng)生存發(fā)展時(shí)，則顯得難以有所作為。同時(shí)由于產(chǎn)權(quán)不清晰，所有權(quán)約束不力，企業(yè)內(nèi)部人控制，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力不受制約，盲目決策、非法經(jīng)營失去控制，最終產(chǎn)生的惡果還得由國家承擔(dān)。,,（二）盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，經(jīng)營管理極度混亂。 廣信發(fā)展10年之后資產(chǎn)已經(jīng)可以百億元計(jì)，1994年廣信參與3000多個(gè)項(xiàng)目，進(jìn)入幾十個(gè)領(lǐng)域，資產(chǎn)多元化

29、和投資組合達(dá)到了令人難以置信的程度。當(dāng)時(shí)一位在香港工作的美國銀行家就提出懷疑：“他們有什么能力經(jīng)營如此復(fù)雜的投資組合”？事實(shí)上，廣信在追求規(guī)模擴(kuò)張的過程，沒有重視資產(chǎn)質(zhì)量的提高，經(jīng)營管理極度混亂，各類企業(yè)紛紛加入廣信門下，圖的是大樹底下好乘涼，或拉大旗作虎皮，打著政府窗口公司屬下企業(yè)的旗號(hào)蒙人，而廣信也采取來者不拒、廣羅門人的政策。所以在實(shí)施關(guān)閉時(shí)，其下轄多少子公司、孫公司、重孫公司，分布在何處，法人代表系何人，連管理層自己也搞不清楚。

30、以往正式介紹，年投上有案可查的公司是36家。關(guān)閉之初，二級(jí)公司領(lǐng)導(dǎo)自查后上報(bào)統(tǒng)計(jì)的數(shù)字是105家，而經(jīng)3個(gè)月調(diào)查，落實(shí)廣信在海內(nèi)外枝枝椏椏的子公司竟多達(dá)240家。廣信的資產(chǎn)負(fù)債也是一筆糊涂賬。關(guān)閉之初，公司管理層根據(jù)賬面掌握情況，稱公司凈資產(chǎn)為17.6億元，公司資產(chǎn)負(fù)債比例是95%，似乎資不抵債僅因流動(dòng)性不足。但經(jīng)清算組3個(gè)月清查并經(jīng)國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所核查，發(fā)現(xiàn)該公司資不抵債147億元，資產(chǎn)負(fù)債比例高達(dá)168%。在所欠的 幾十億美元債務(wù)中

31、，半數(shù)為違規(guī)借貸，其中還有4筆為違規(guī)公開發(fā)售的有價(jià)證券，共計(jì)4.19億美元,這還不包括廣信在港兩家公司借入的近10億美元債務(wù)。,,（三）“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”成也蕭何敗也蕭何。廣信迅速崛起，一躍成為一家享譽(yù)世界的金融財(cái)團(tuán)，除利用“窗口公司”招牌之外，靠的就是政治背景和人情網(wǎng)絡(luò)?！瓣P(guān)系貸款”、“關(guān)系額度”、“關(guān)系審批”……，由于“關(guān)系”可靠使得中外利益圈中人趨之若鶩。廣信關(guān)閉之后，一位西方銀行家談及此事之時(shí)說，他相信在中國辦事關(guān)鍵是靠關(guān)系，而廣信背

32、景龐大，手眼通天，有的是“關(guān)系”。僅憑黃炎田取得特許經(jīng)營執(zhí)照的那種超常速度，僅從廣信拿到海外融資額度的特殊便利，就足以使人在驚嘆之余領(lǐng)會(huì)其特別魔力，從而消除對(duì)這家企業(yè)還債能力的懷疑。事實(shí)上不少向廣信放貸的債權(quán)人并不要求廣信提供關(guān)于公司經(jīng)營狀況的全部資料，也不進(jìn)行資信調(diào)查。他們的信心或是來自與領(lǐng)導(dǎo)人握手，或是憑借沒有法律效力的“安慰信”?！瓣P(guān)系經(jīng)濟(jì)”或如西方所說的亞洲“裙帶資本主義”，可以使人一夜暴富，也可以讓人頃刻一無所有，正象1997

33、年金融風(fēng)暴來臨，亞洲的“裙帶資本主義”立即土崩瓦解一樣。廣信靠“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”發(fā)家，“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”也把廣信拖入了萬丈深淵。,,三、啟示 （一）廣信事件實(shí)際上反映了中國金融體系潛伏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。類似廣信這樣的資不抵債的案件絕非僅僅是中國金融體系中的個(gè)別問題。回顧歷史，可以發(fā)現(xiàn)中國人民銀行此前已經(jīng)清理懲處了多家金融機(jī)構(gòu)，包括1996年以注資方式解決湖北信托問題，以接管方式處理中國銀行信托問題，以債轉(zhuǎn)股方式解決光大信托問題，之后又以關(guān)閉方式

34、處理中農(nóng)信、中創(chuàng)投資公司、海南發(fā)展銀行。客觀上看，以廣信為代表的這些事件，實(shí)際上反映了中國金融體系已經(jīng)潛伏巨大風(fēng)險(xiǎn)，如果處理不好就會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的金融風(fēng)暴。受1997年亞洲金融危機(jī)牽連的韓國和日本有過這方面的教訓(xùn)。韓國由于沒有對(duì)韓寶集團(tuán)的償債事件進(jìn)行及時(shí)處理，導(dǎo)致了韓國金融危機(jī)的爆發(fā)。日本由于長期拖延處理其金融體系的大量呆壞賬，造成了日本長時(shí)期金融困境，引起金融機(jī)構(gòu)一連串倒閉事件。前車之鑒，應(yīng)該引起高度重視。,,（二）廣信事件向國內(nèi)外傳遞

35、了中國政府不再對(duì)國有金融機(jī)構(gòu)及“窗口公司”所欠外債承擔(dān)無限責(zé)任的信息，也顯示了中國政府改革和整頓金融系統(tǒng)的決心。廣信關(guān)閉之初，外國債權(quán)人心存僥幸，認(rèn)為登記的外債必得全數(shù)歸還，而違規(guī)借入的未登記外債也將得到“照顧”，大部分償還。當(dāng)1999年1月10宣布，依中國的破產(chǎn)法和國際慣例，在償還債務(wù)時(shí)，所有的債權(quán)人將一視同仁，對(duì)外國人并無特別照顧，這時(shí)，外國債權(quán)人的僥幸被戳破，一時(shí)間，國內(nèi)外傳言不絕于耳，有人擔(dān)心，這會(huì)動(dòng)搖外國銀行和投資者對(duì)中國的信

36、用，影響中國引進(jìn)外資。中國政府充分估計(jì)了廣信破產(chǎn)可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，同時(shí)也完全相信自己有足夠的防范外部沖擊能力。至于對(duì)外國投資者信心的影響，應(yīng)該是積極的，因?yàn)橹袊軌蚬麛嗵幚韽V信，對(duì)于投資者而言，本身就是一個(gè)明顯的信號(hào)，表明中國開始遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，按照法律和國際慣例，正在對(duì)有麻煩的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)的處理，顯示了中國政府整頓金融體系，清除金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的決心，其他過度擴(kuò)張的有麻煩的金融機(jī)構(gòu)也可能會(huì)隨廣信之后進(jìn)行全面整頓。對(duì)于那些真正看好中

37、國長遠(yuǎn)發(fā)展而來的外國投資者而言，這無疑會(huì)更加堅(jiān)定他們的信心。而對(duì)那些短期投機(jī)資本無疑是一次警告。廣信事件對(duì)四大國有商業(yè)銀行的商業(yè)化改革和其他金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展也起著巨大的推動(dòng)作用。,,（三）信托投資機(jī)構(gòu)數(shù)量過多，業(yè)務(wù)和管理混亂，必須進(jìn)一步整頓提高。從1979年中國人民銀行成立信托部和中國國際信托投資公司誕生至1998年底全國已有信托投資公司243家，資產(chǎn)達(dá)4600多億元。信托業(yè)的迅速發(fā)展，對(duì)于彌補(bǔ)我國傳統(tǒng)銀行信用的不足，籌集外資，調(diào)動(dòng)

38、社會(huì)閑散資金、拓寬社會(huì)公眾投資渠道，擴(kuò)大金融服務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)揮了積極作用。但也出現(xiàn)了經(jīng)營困難，不良資產(chǎn)比重高，沒有穩(wěn)定的負(fù)債支撐和高風(fēng)險(xiǎn)等諸多問題。雖經(jīng)過1982年，1985年、1993年和1995年的多次整頓，但仍未能根本改善信托公司經(jīng)營上的困難處境，目前多數(shù)信托投資公司舉步維艱，究其根本原因，經(jīng)營體制未理順，缺乏穩(wěn)定的資金來源，內(nèi)部控制不嚴(yán)是主要因素。因此，需要通過調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，撤并和精減機(jī)構(gòu)，建立健全規(guī)章制度，嚴(yán)格監(jiān)管等方面

39、的改革，使信托業(yè)按正確的方向發(fā)展。,,（四）在積極引進(jìn)外資的同時(shí)注重引資質(zhì)量。經(jīng)過20多年的實(shí)踐，我國在引進(jìn)外資工作中取得了巨大成就。中國已經(jīng)是引進(jìn)外商直接投資最多的發(fā)展中國家，引進(jìn)間接投資規(guī)模也很大，至1999年底外債總額已達(dá)1520億美元。廣信事件說明，我國在外資引進(jìn)中，重視數(shù)量擴(kuò)張，而不注重質(zhì)量提高，很多外資引進(jìn)項(xiàng)目效益差，流向不合理，風(fēng)險(xiǎn)大。例如，廣信在證券和房地產(chǎn)部門的投資就很大。90年代，墨西哥，泰國等國就是因?yàn)榇罅慷?/p>

40、期外資流向證券和房地產(chǎn)部門，成為制造“泡沫” 和產(chǎn)生壞賬并最終引發(fā)金融危機(jī)的一個(gè)導(dǎo)火線。我們不能重蹈他們的復(fù)轍。必須認(rèn)真落實(shí)中央提出的兩個(gè)根本轉(zhuǎn)變，在引資方面從外延型經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型經(jīng)濟(jì)增長方式的具體體現(xiàn)，就是在繼續(xù)擴(kuò)大引進(jìn)外資規(guī)模的同時(shí)，重視引資質(zhì)量的提高，把外資效益、外資技術(shù)合量、外資投向、外資項(xiàng)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)放在引資決策的首位。,,（五）必須加強(qiáng)金融監(jiān)管體系，提高監(jiān)管能力。 廣信事件的出現(xiàn)在一定意義

41、上說，與廣信內(nèi)部控制不嚴(yán)和外部監(jiān)管滯后有關(guān)。在現(xiàn)代金融領(lǐng)域，金融監(jiān)管的作用日益重要。一個(gè)獨(dú)立高效的金融監(jiān)管體系和一套完整健全的金融監(jiān)管制度，對(duì)于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)濟(jì)金融的健康發(fā)展是有極為重要的意義。目前，我國正處于一個(gè)新舊金融體制轉(zhuǎn)軌的重要時(shí)期，新興的金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，原有的金融體系沒有被完全打破，新的金融體系又沒有完全確立，各種金融主體正積極進(jìn)行著自我調(diào)整和改革，金融業(yè)已面臨著歷史大重組的關(guān)鍵時(shí)刻。在這個(gè)時(shí)刻強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)

42、金融監(jiān)管，十分重要。如果金融監(jiān)管體系健全，并且能夠保證監(jiān)管的科學(xué)性、持續(xù)性、超前性和預(yù)警性，那么金融機(jī)構(gòu)的個(gè)別問題就不會(huì)惡化到一定程度，類似于廣信的事件就可以避免發(fā)生。,BACK,案例1-3企業(yè)為逃銀行債務(wù)兩次破產(chǎn)一、案例介紹 四川省安岳縣燃料建材公司早在1996年7月22日因資不抵債就宣告破產(chǎn)，當(dāng)?shù)胤ㄔ鹤隽似髽I(yè)破產(chǎn)仲裁裁定，這樣該企業(yè)欠工商銀行債務(wù)230多萬元，只需要償還12萬元就可以了結(jié)，工商局

43、也據(jù)此向其出具了企業(yè)注銷通知。但該企業(yè)在工商局注銷后仍持照經(jīng)營。據(jù)該公司原法人代表龍光奎說；“1997年8月，主管局通知我們開會(huì)，由財(cái)辦主任傳達(dá)了政府意見，在法院的具體布置下實(shí)行封閉式辦公?！彼忉屨f，所謂“封閉式辦公”，就是指不在公司原址辦公，搬到另外一個(gè)地方開展經(jīng)營活動(dòng)，這樣做的目的是“以不公開破產(chǎn)的方式甩掉工商銀行的債務(wù)”。事實(shí)上，該公司已通過法院做了破產(chǎn)終結(jié)的“完備手續(xù)”，應(yīng)是公開破產(chǎn)了。但荒唐的是，還是同一家法院，又在1998

44、年1月6再次裁定這家已破產(chǎn)一年多的企業(yè)“破產(chǎn)”。在該公司的內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要上有如下表述：“第一次破產(chǎn)是甩工商銀行債務(wù)，這一次破產(chǎn)主要是丟掉煤礦債務(wù)”（無疑是國有煤礦）。 （參見2000年3月15日《廣州日?qǐng)?bào)》）,,,二、原因分析 這是一起典型的地方政府出面，協(xié)同法院、工商等部門弄虛作假，幫助企業(yè)假破產(chǎn)、真逃債的事件。通過破產(chǎn)手段來逃掉國家銀行債務(wù)的事很多地方都有發(fā)生，安岳縣燃料建材公司的

45、特殊在于它兩次破產(chǎn)逃債。本來企業(yè)破產(chǎn)法對(duì)企業(yè)破產(chǎn)的條件、法律程序、債務(wù)處理等都有明確的規(guī)定，但在體制改革不到位的情況下，仍然存在吃國有銀行資金大鍋飯的政策裂縫，因此，一些地方政府領(lǐng)導(dǎo)人不惜利用手中權(quán)力 ，指使一些部門和企業(yè)，上演假破產(chǎn)真逃債的雙簧，幫助企業(yè)解困，以便減少失業(yè)和維持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，達(dá)到樹立政績的目的。,,三、啟示 債權(quán)銀行特別國有債權(quán)銀行在對(duì)待企業(yè)破產(chǎn)問題上必須按照法律和政策積極主動(dòng)介入，排除各種干擾，

46、堅(jiān)決維護(hù)自身的權(quán)益。而深化金融體制改革，根除吃國家資金大鍋飯和地方主義思想是銀行能否采取上述行動(dòng)的條件。,BACK,案例1-4企業(yè)破產(chǎn)甩貸款引發(fā)的教訓(xùn)一、案例介紹 某區(qū)電線電纜廠于1986年8月籌建成立，主要生產(chǎn)銅、鋁、塑料、電線和鋼芯鋁膠線等產(chǎn)品。從該廠建廠之日起先后數(shù)次向區(qū)農(nóng)業(yè)銀行支行營業(yè)部借款，到1993年12月20日總借款為五筆，金額571.6萬元，將該廠的固定資產(chǎn)126.7萬元，主要含房產(chǎn)、土地

47、及部分設(shè)備抵押給銀行。不足抵押的貸款由其上級(jí)主管部門林工商總公司擔(dān)保和該企業(yè)五位職工的私房抵押。在該廠的貸款中除12萬元為設(shè)備貸款外，其余均為流動(dòng)資金貸款，還款期限為當(dāng)年借當(dāng)年還。1995年5月該廠因嚴(yán)重資不抵債依法申請(qǐng)破產(chǎn)，至破產(chǎn)之日止，共欠銀行貸款本金571.6萬元，利息141.5萬元，本利合計(jì)為713.1萬元。 1995年10月4日經(jīng)某區(qū)人民法院裁定該廠可供分配資產(chǎn)271.5萬元，在優(yōu)先扣除破產(chǎn)費(fèi)用、原

48、職工工資和職工安置費(fèi)后，實(shí)際可供分配資產(chǎn)27.4萬元。同時(shí)認(rèn)定區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部與該廠的抵押合同有效，優(yōu)先受償27.4萬元資產(chǎn)，并用該廠的六戶難以收回的應(yīng)收款抵受償額，由區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部收回。農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部不服裁決，于1995年10月10日提請(qǐng)復(fù)議，復(fù)議書主要提出區(qū)法院未按法律規(guī)定辦事，裁決書一方面認(rèn)定抵押有效，另一方面未按照《破產(chǎn)法》規(guī)定的有效擔(dān)保財(cái)產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的條文執(zhí)行，應(yīng)先將有效抵押財(cái)產(chǎn)劃歸區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部后再行清償。1995年

49、10月19日該區(qū)人民法院作出終審裁定：驅(qū)回復(fù)議，維持原判。至此，該廠破產(chǎn)甩掉銀行貸款另立門面，銀行大額貸款本息付之東流。,,二、 原因分析 從該廠破產(chǎn)甩貸款的過程不難看出，企業(yè)正在拿起法律武器保護(hù)自己的權(quán)益，法院在維護(hù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)思想下作出一些難以雙全的裁決，導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)的流失，銀行在破產(chǎn)前、破產(chǎn)中依法護(hù)貸不力。 第一，銀行在企業(yè)破產(chǎn)前沒有采取有力的預(yù)防措施。該廠到1994年

50、底，資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到326%，累計(jì)虧損額376萬元，已到了舉步艱難的地步。1995年初企業(yè)為了生產(chǎn)啟動(dòng)，向區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款100萬元，區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部經(jīng)過多次調(diào)查認(rèn)為該企業(yè)負(fù)債過大，應(yīng)收賬款占用大，產(chǎn)品市場競爭力不強(qiáng)而沒有注入新的流動(dòng)資金貸款，要求企業(yè)先收回賬款組織生產(chǎn)后視情況考慮。該廠的應(yīng)收賬款大部分已成為呆滯款項(xiàng)，一時(shí)根本無法收回，已經(jīng)有申請(qǐng)破產(chǎn)的考慮，區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部沒有掌握住這一動(dòng)態(tài)。1995年3月。該企業(yè)就向

51、區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部口頭提出如不新增流動(dòng)資金貸款就申請(qǐng)破產(chǎn)，到這時(shí)還未引起區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部的重視，如果當(dāng)時(shí)采取一些穩(wěn)定措施，茲后依法申請(qǐng)?jiān)V訟保全，或爭取各級(jí)組織的支持，那么有可能阻止企業(yè)破產(chǎn)甩貸款的行為發(fā)生。 在該廠破產(chǎn)審理過程中，銀行沒有自始至終參與活動(dòng)，依法保護(hù)銀行貸款辦法不多。一是破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)清算小組沒有銀行參加。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，應(yīng)有當(dāng)?shù)厝嗣胥y行參加，以維護(hù)銀行產(chǎn)權(quán)。二是區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部對(duì)破產(chǎn)審理過程中的情況沒有了解，到每

52、次開庭時(shí)只是在當(dāng)場據(jù)理力爭，事后未上法院做工作，或找有關(guān)部門陳述理由，引用法律條文，尋求支持。三是破產(chǎn)案件的審理是一審制，即區(qū)法院審理裁決為終審，上級(jí)人民法院不再審理，如不服裁決只能向區(qū)法院提出復(fù)議。這一審判規(guī)定區(qū)農(nóng)業(yè)支行營業(yè)部沒有掌握，至使裁決書下達(dá)后向上級(jí)法院申訴無效，向區(qū)法院復(fù)議被駁回。,,,三、啟示 《破產(chǎn)法》是一項(xiàng)正在試行的法律，在執(zhí)行中具有較大的彈性，一般而言銀行是企業(yè)的最大債權(quán)人，企業(yè)破產(chǎn)銀行的損失

53、就最大。為了減少貸款損失，首先必須把企業(yè)破產(chǎn)捂在萌芽狀態(tài)，對(duì)那些企業(yè)經(jīng)營困難、效益不佳、資產(chǎn)負(fù)債率較高的企業(yè)要摸清底細(xì)，先行起訴爭取法律保護(hù)，或采取其它經(jīng)營方式如租賃、兼并和股份合作等盤活落實(shí)企業(yè)貸款債務(wù)，盡量減少此類案件的發(fā)生。 其次，加強(qiáng)法律知識(shí)學(xué)習(xí)，不斷增加依法護(hù)貸知識(shí)。特別要注意學(xué)習(xí)國家近期頒布的有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)，提高適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的能力。 （參見中國農(nóng)業(yè)銀行《銀行信貸糾紛案例》

54、資料，1998）,BACK,,案例1-5  杭州中院院長泡制兩份假破產(chǎn)裁定書 讓兩家企業(yè)賴掉銀行貸款6600萬元一、案例介紹 據(jù)《南方周未》報(bào)1999年9月3日?qǐng)?bào)道，杭州市中級(jí)人民法院數(shù)名離退休干部聯(lián)名寫信給《南方周未》，舉報(bào)該院院長楊剛與人串通偽造了兩份蓋有法院印章的破產(chǎn)裁定書，靠這兩份裁定書，杭州合成塑料廠和杭州皮鞋廠順利地賴掉了6600萬元（前者

55、5200萬元，后者1400萬元）工商銀行貸款，連同利息，國家財(cái)政損失逾億元，而且因?yàn)橛辛诉@兩分裁定書，兩家企業(yè)的債權(quán)人無法求償，而事實(shí)上已破產(chǎn)的合成塑料廠并入了杭州包裝工業(yè)公司，杭州皮鞋廠仍在“金松集團(tuán)”旗下生產(chǎn)。8月份，《南方周未》報(bào)派出記者對(duì)此案進(jìn)行了調(diào)查采訪。,這兩份破產(chǎn)裁定書在被發(fā)現(xiàn)是假造之前，已在杭州市工商局供查閱的企業(yè)檔案中躺了兩年半.發(fā)現(xiàn)它們的是出文機(jī)關(guān)杭州中級(jí)人民法院執(zhí)行庭的兩個(gè)執(zhí)行員周葉忠和王海峰。周葉忠應(yīng)采訪記者要求

56、，對(duì)此案作了“絕對(duì)客觀的陳述”。周法官執(zhí)行一份經(jīng)濟(jì)案件的判決書，原告為浙江省化工進(jìn)出口公司，被告是杭州市二輕包裝工業(yè)公司，執(zhí)行標(biāo)的為1300萬元。欠錢的本是杭州合成塑料總廠，但后來該廠與一家同系統(tǒng)的薄膜印刷廠合并成杭州市包裝工業(yè)公司。債務(wù)也就歸于新公司。執(zhí)行開始時(shí)非常順利，被告方提供了17畝土地的使用權(quán)證及附屬房產(chǎn)的所有權(quán)證抵債，周法官讓估價(jià)部門進(jìn)行估價(jià)，準(zhǔn)備“鳴金收兵”。但這時(shí)杭州工商銀行提出執(zhí)行異議，告知周法官，“土地房產(chǎn)早就抵給了

57、工商銀行”，周葉忠遂要求銀行拿出證據(jù)。工行杭州分行信貸處副處長李某拿出了兩份證據(jù)，一份是土地管理局出具的“收購協(xié)議”，另一份是“轉(zhuǎn)讓協(xié)議”，如果僅看形式，這兩份協(xié)議表明了，這17畝土地主產(chǎn)權(quán)已由塑料總廠轉(zhuǎn)讓給予了工商銀行。但周葉忠認(rèn)真審查了這兩份文件，發(fā)現(xiàn)協(xié)議簽署時(shí)，塑料總廠已與薄膜印刷廠合并了，法人應(yīng)為包裝工業(yè)總公司。，但這兩份文件上仍蓋的是已無法人資格的塑料總廠的印章。周葉忠認(rèn)為這兩份協(xié)議無效，欲出文駁回工商銀行杭州分行的異議，,,

58、,但工商銀行的法律顧問告訴周，他們可以拿出必要的文件來說明他們的異議是成立的。周葉忠問他們要，答復(fù)是現(xiàn)在還不能給予，于是周葉忠跑到杭州市工商局查檔案，結(jié)果竟發(fā)現(xiàn)一張本院出的“破產(chǎn)裁定書”，時(shí)間是1996年6月。周葉忠一眼看出，這份編號(hào)為[1996]杭經(jīng)破字2——9號(hào)破產(chǎn)裁定書是假的。“我們法院沒有這種案號(hào)。上面署名審判員是王剛，章列凡，還有書記員盧玲娟，我在杭州中院那么些年，從不知道有這幾個(gè)人，只有審判長孫小平是真的，但我問過她，她根本

59、不知道有此事?！眰卧焖痉ㄎ臅?，是偽造公文的諸種犯罪行為中最嚴(yán)重的一種。周葉忠說：“真不敢相信，竟會(huì)有人這樣膽大，破產(chǎn)裁定書牽扯幾千萬的財(cái)產(chǎn)，誰敢這么做？”為慎重起見，他將自己的發(fā)現(xiàn)告訴了執(zhí)行庭的副庭長金光法，“大家都吃驚不小。王海峰聽說后，對(duì)我們說，他也發(fā)現(xiàn)了一張?！边@另一張假裁定書的“合議庭”署名也一樣，時(shí)間相仿，而且唯一的真法官張小平本人亦對(duì)此一無所知。隨后，周葉忠和金光法將他們發(fā)現(xiàn)的兩份假裁定書交給了中院紀(jì)檢組副組長陳炳友，“他見

60、到也吃驚不小”?！瓣惐颜?qǐng)示揚(yáng)剛之后，這件事就被擱下了”。,,1999年4月，舉報(bào)人將此事向浙江省高級(jí)人民法院副院長壽勝年，院長張啟楣作了匯報(bào)。5月初浙江省紀(jì)委書記劉錫榮接見了舉報(bào)人。之后成立了調(diào)查專案組，調(diào)查僅進(jìn)行了20多天就“水落石出”，并向舉報(bào)人通報(bào)了調(diào)查結(jié)果：“1996年初夏，市工商銀行的李某起草，由時(shí)任杭州中院經(jīng)濟(jì)庭庭長的陳志華（后調(diào)任杭州下轄的富陽市法院院長）潤色，在市工商銀行打印制作后再由中院辦公室主任黃愛增到法院蓋了圖章

61、”，整個(gè)過程都是楊剛指揮的。 楊剛的老上級(jí)、杭州中院前院長，曾任杭州市人大常委副主任的林福民對(duì)記者說，楊剛的事，他是在法院系統(tǒng)傳開了后才聽說的，他曾為此傳言問過楊剛，第一個(gè)問題是“外邊的傳言是否屬實(shí)？”楊剛說有這事。林又問：“為什么這么干？”楊剛說是某個(gè)領(lǐng)導(dǎo)讓他干的。林福民說當(dāng)時(shí)他很生氣，曾質(zhì)問楊剛搞了那么些年法律，怎么能僅憑一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)的話，就干下這足以構(gòu)成犯罪的事。 在舉報(bào)信中說的

62、起草假裁定書的工商銀行李某，時(shí)任信貸外副處長，記者曾就此事問她是否親自起草，她的解釋是：“當(dāng)時(shí)大家都沒有操作經(jīng)驗(yàn)，只好試著搞一搞”，“我們只是程序上簡化了些，有什么大不了的？”據(jù)法院有關(guān)人員介紹，每件破產(chǎn)案件都要經(jīng)過破產(chǎn)申請(qǐng)、公訴、債權(quán)人會(huì)議、成立清算組等復(fù)雜的程序，一般周期長達(dá)一年至兩年，有的會(huì)更長。而這兩份裁定書，除印章是真的外，其他幾乎都是假的，制作周期不過一兩日。 記者曾多次試圖直接采訪揚(yáng)剛及陳志華，

63、但因“院長開會(huì)”受阻。 （參見1999年9月30日《南方周未》）,,二、 原因分析 這是一起由領(lǐng)導(dǎo)人授意，法院院長指揮，銀行積極參與的假破產(chǎn)真逃債案件。執(zhí)法者違法，債權(quán)銀行主動(dòng)幫助債務(wù)人賴債，始作蛹者預(yù)期的結(jié)果是幫助企業(yè)甩掉國有銀行債務(wù)，讓企業(yè)活起來，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。隱藏在這一事件背后的深層原因，一是銀行缺乏產(chǎn)權(quán)約束，經(jīng)營者不必承擔(dān)資產(chǎn)損

64、失責(zé)任，所以出于某種目的可以主動(dòng)投懷送抱，作出犧牲；二是權(quán)大于法，政治上的依附關(guān)系超越法律關(guān)系；三是根據(jù)中國的國情和慣例，這類地方違法者不是謀私而是為“公”，往往將這類事件視為中央與地方在利益分配上的矛盾與磨擦，中央難以深究，地方不愿作追究，從而助長了這類事件的發(fā)生。,,三、啟示 （一）改革國有銀行產(chǎn)權(quán)制度，強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)約束，嚴(yán)格區(qū)分政策性虧損與經(jīng)營性虧損，根除吃國家資金大鍋飯和地方主義思想是避免類似事件發(fā)生的保證。

65、如果銀行產(chǎn)權(quán)約束和預(yù)算約束軟化，本身地方主義嚴(yán)重，就有可能走上同某些地方官員和部門同流合污制造企業(yè)破產(chǎn)逃債鬧劇的道路。這也說明現(xiàn)行國有銀行實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)和一級(jí)法人制度，以及積極推進(jìn)商業(yè)化改革的方向是對(duì)頭的。但這類事件的發(fā)生也說明，國有銀行市場化商業(yè)化改革遠(yuǎn)未到位。我國加入WTO后，如果不能在國有銀行產(chǎn)權(quán)制度改革方面采取重大舉措，國有商業(yè)銀行在同越來越多的外資銀行的競爭中必然陷于劣勢，積累越來越多的難以克服的風(fēng)險(xiǎn)。

66、（二）維護(hù)司法獨(dú)立，根治司法腐敗。市場經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，依法辦事是經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)作的保證。在我國，由于長時(shí)期封建專制和新中國建立后的集權(quán)型計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響，權(quán)大于法，行政干預(yù)司法的事俯拾即是，特別是在處理國有企業(yè)與國有銀行債務(wù)糾紛時(shí)，往往是“首長”說了算，如果要走司法程序，也只不過是落實(shí)“首長”的指示而矣。正是由于行政權(quán)力可以凌駕于法律之上，所以執(zhí)法者敢于違法，敢于偽造法律文書搞假裁定。因此維護(hù)司法獨(dú)立，根治司法腐敗，是杜絕此類案件再次發(fā)生的治本

67、之道。 （三）政府過份重視為國有企業(yè)擺脫債務(wù)，甚至不惜采取不正當(dāng)?shù)霓k法讓企業(yè)逃債，而在幫助企業(yè)改革產(chǎn)權(quán)制度和轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制方面無所作為，這樣做，國有企業(yè)不可能真正走出困境活起來，相反會(huì)誤導(dǎo)國有企業(yè)經(jīng)營者，使他們把企業(yè)的命運(yùn)寄托在找首長、找關(guān)系上，而不是把立足點(diǎn)放在深化內(nèi)部改革和找市場、找需求上來提升企業(yè)的競爭能力。,BACK,案例1-6狂貸兩億五，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士人生大崩盤一、案例介紹

68、 2000年10月11日，一場突如其來的寒流使美麗的海濱城市青島一夜之間落英繽紛。青島市中級(jí)人民法院的審判庭里，北大經(jīng)濟(jì)學(xué)博士高佩義神色黯然地站在被告席上，他知道，自己的罪孽深重，清算的時(shí)候到了。他清楚地記得這幾個(gè)數(shù)字：一年零七個(gè)月，受賄542.4萬元，挪用公款9000多萬元，違法發(fā)放貸款2.52億元，無法收回的本金達(dá)2.3億元。 聽到意料中的死刑判決，這名高智商、高學(xué)歷的經(jīng)濟(jì)學(xué)博士流下了愧悔的淚水。,,（一）、 臥薪嘗膽 從

69、打工仔到博士 高佩義出生在青島膠州市劉家村，從小聰明好強(qiáng)，初中畢業(yè)后在村里當(dāng)民辦教師。對(duì)一般的農(nóng)家子弟來說，這已經(jīng)脫離了臉朝黃土背朝天的生活，但高佩義并不滿足，“教好書，有朝一日轉(zhuǎn)成公辦教師”并不是他的終極追求。1980年春，看到許多同齡人背著鋪蓋紛紛到城里“淘金”，不甘寂寞的高佩義也毅然加入了這一行列。在1980年3月4日的日記里他寫道：“相信總有一天，我也會(huì)像城里人一樣體體面面地生活?！?

70、 然而殘酷的現(xiàn)實(shí)讓高佩義深受打擊，要在城市里生存下去遠(yuǎn)不如他想象的那么容易。他在城里打工，每天在腳手架上爬上爬下，扛水泥，攪沙，運(yùn)磚頭，一天下來，渾身像散了架似的，累還不說，包工頭稍不滿意就給一頓臭罵。 有一件事深深地挫傷了高佩義的自尊心。一天中午，因?yàn)橛屑笔?，高佩義來不及換下那身臟兮兮的工作服就坐上公共汽車，當(dāng)時(shí)車廂里擁擠不堪，可他站的地方很空——人們都遠(yuǎn)遠(yuǎn)地躲著他，售票員沖他吆喝：“鄉(xiāng)下人，你一個(gè)占