[教育]銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例案例

1、第一部分 銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例 案例1-1 海南發(fā)展銀行的關(guān)閉 一、案例分析 1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年10個(gè)月的海南發(fā)展銀行。這是新中國(guó)金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑?，并在其他省市設(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。它是在先后合并原海南省5家信托投

2、資公司和28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的。成立時(shí)的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。 海南發(fā)展銀行從開(kāi)業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽(yù)差。1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并28家有問(wèn)題的信用社之后，公眾逐漸意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，開(kāi)始出現(xiàn)擠兌行為。隨后幾個(gè)月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無(wú)

3、法收回。為保護(hù)海南發(fā)展銀行，國(guó)家曾緊急調(diào)了34億元資金救助，但只是杯水車薪。為控制局面，防止風(fēng)險(xiǎn)漫延，國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。同時(shí)宣布從關(guān)閉之日起至正式解散之日前，由中國(guó)工商銀行托管海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，其中包括接收并行使原海南發(fā)展銀行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)及財(cái)務(wù)收支審批權(quán)；承接原海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，停止海南發(fā)展銀行新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；配合有關(guān)部門(mén)施實(shí)清理清償計(jì)劃。對(duì)于海南發(fā)展銀

4、行的存款，則采取自然人和法人分別對(duì)待的辦法，自然人存款即居民儲(chǔ)蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進(jìn)行登記，將海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清算完畢以后，按折扣率進(jìn)行兌付。6月30日，在原海南發(fā)展銀行各網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)始了原海南發(fā)展銀行存款的兌付業(yè)務(wù)，由于公眾對(duì)中國(guó)工商銀行的信用，兌付業(yè)務(wù)開(kāi)始后并沒(méi)有造成大量擠兌，大部分儲(chǔ)戶只是把存款轉(zhuǎn)存工商銀行，現(xiàn)金提取量不多，沒(méi)有造成過(guò)大的社會(huì)震動(dòng)。 （參見(jiàn)易綱《貨

5、幣銀行學(xué)》上海人民出版社，1999年）,二、原因分析 （一）不良資產(chǎn)比例過(guò)大?？梢哉f(shuō)，海南發(fā)展銀行建立本身就是一個(gè)吸納海南非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的怪胎。1992年開(kāi)始海南房地產(chǎn)火爆，1993年5月以后，國(guó)家加大金融宏觀調(diào)控力度，房地產(chǎn)熱逐步降溫，海南的眾多信托投資公司由于大量資金壓在房地產(chǎn)上而出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難。在這個(gè)背景下，海南省政府決定成立海南發(fā)展銀行，將5家已存在嚴(yán)重問(wèn)題的信托投資公司合并為海南發(fā)展銀行。據(jù)統(tǒng)

6、計(jì)，合并時(shí)這5家機(jī)構(gòu)的壞賬損失總額已達(dá)26億元。有關(guān)部門(mén)認(rèn)為，可以靠公司合并后的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和制度化管理，使它們的經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)，信譽(yù)度上升，從而擺脫困境。1997年底，遵循同樣的思路、有關(guān)部門(mén)又將海南省內(nèi)28家有問(wèn)題的信用社并入海南發(fā)展銀行，從而進(jìn)一步加大了其不良資產(chǎn)的比例。 （二）違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，海南發(fā)展銀行建立起來(lái)以后，并沒(méi)有按照規(guī)范的商業(yè)銀行機(jī)制進(jìn)行運(yùn)作，而是大量進(jìn)行違法違規(guī)的經(jīng)營(yíng)，其中最為嚴(yán)重的是向股東發(fā)放大量無(wú)合法

7、擔(dān)保的貸款。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18正式開(kāi)業(yè)的。成立時(shí)的股本16.77億元。但僅在1995年5月到9月間，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬于無(wú)合法擔(dān)保的貸款，許多代款的用途根本不明確，實(shí)際上是用于歸還用來(lái)入股的臨時(shí)拆借資金，許多股東的貸款發(fā)生在其資本到賬后的一個(gè)月，入股單位實(shí)際上是剛拿來(lái)，又拿走。股東貸款實(shí)際上成

8、為股東抽逃資本金的重要手段。這種違法違規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為顯然無(wú)法使海南發(fā)展銀行走上健康發(fā)展的道路。,三、 啟示 （一）不良資產(chǎn)比例過(guò)大是目前我國(guó)銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的商業(yè)銀行特別國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例大是一個(gè)眾所周知的事，盡管對(duì)4家國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例的匡算結(jié)果有不同，有的說(shuō)20%左右，有的說(shuō)30%左右，不論那一個(gè)比例，反正都是高比例，大大超過(guò)了中國(guó)人民銀行規(guī)定的17%的最高限界，也大大高于東南亞金融危機(jī)爆發(fā)之初的泰國(guó)

9、（7.9%）、馬來(lái)西來(lái)（6.4%）、印尼（17%）、韓國(guó)12%、日本12%、臺(tái)灣11%，而形成高比例不良資產(chǎn)的原因雖有銀行自身經(jīng)營(yíng)管理的問(wèn)題，但更多的是由于體制因素及由此引起的過(guò)多行政干預(yù)造成的。國(guó)有商業(yè)銀行在如此高的不良資產(chǎn)比例下只所以還能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，根本一點(diǎn)在于廣大民眾相信國(guó)有銀行不會(huì)倒閉，因此不但不擠提，還照樣存款。海南發(fā)展銀行一開(kāi)始了就染上了國(guó)有商業(yè)銀行的體制病，長(zhǎng)官意志使它一起步就背上了沉重的不良資產(chǎn)包袱，而由于它不是國(guó)有商業(yè)銀

10、行，沒(méi)有國(guó)家信用保證，因此，一有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)發(fā)生擠兌，引發(fā)支付危機(jī)而難以為繼。如前所述，目前我國(guó)的主要商業(yè)銀行是裹著國(guó)家信用大旗掩蓋著高額不良資產(chǎn)的病灶，如果不能盡快把不良資產(chǎn)比重降下來(lái)，隨著我國(guó)加入WTO和國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)化改革的深入，就極容易引發(fā)類似海南發(fā)展銀行這樣的風(fēng)波。,（二） 合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)是商業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的基本要求。 海南發(fā)展銀行只所以短命，原因是它一開(kāi)業(yè)就違規(guī)經(jīng)營(yíng)，《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行

11、法》第四章第35條、第36條、第40條規(guī)定，“商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進(jìn)行嚴(yán)格審查”，“商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保”，“商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件”。而海南發(fā)展銀行完全違背這些規(guī)定，貸款不問(wèn)用途，貸款不搞抵押，通過(guò)貸款的方式抽逃資本金，前門(mén)拿進(jìn)、后門(mén)拿出，拿來(lái)多少、帶走多少，如此違法亂紀(jì)經(jīng)營(yíng)，豈有不垮之理。（三） 中央銀行的救

12、助是防止商業(yè)銀行發(fā)生信用危機(jī)，化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。在1998年上半年海南發(fā)展銀行出現(xiàn)儲(chǔ)戶擠兌時(shí)，中央銀行緊急調(diào)動(dòng)34億資金予以支持，當(dāng)發(fā)現(xiàn)如此救助不足以制止信用危機(jī)發(fā)生時(shí)，中央銀行采取斷然措施，立即關(guān)閉海南發(fā)展銀行，由中國(guó)工商銀行對(duì)其實(shí)行接管，從而避免了事態(tài)的擴(kuò)大，保護(hù)了私人儲(chǔ)戶的利益。同時(shí)按照國(guó)際通行的規(guī)則，對(duì)法人債權(quán)進(jìn)行登記，在海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清償完畢以后按折扣率進(jìn)行總付，以體現(xiàn)投資者（這里為存款者）自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的

13、原則。這一案例，充分顯示了中央銀行充當(dāng)最后貸款人和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防火線的地位。,,BACK,,案例1-2 廣東省國(guó)際信托投資公司的破產(chǎn)一、案例介紹 （一）案驚中外 1999年1月10日，廣東省國(guó)際信托投資公司（簡(jiǎn)稱廣信）在中外債權(quán)人面前宣布將申請(qǐng)破產(chǎn)。1月16日，廣東省高級(jí)人民法院院長(zhǎng)呂伯濤對(duì)外公告，經(jīng)審查，廣信及其全部子公司廣信企業(yè)發(fā)展公司、廣東國(guó)際租憑公司、廣信深圳公司等4家企業(yè)，

14、因不能清償?shù)狡诰硟?nèi)外債務(wù)，符合法定破產(chǎn)條件，裁定進(jìn)入破產(chǎn)還債程序，由法院指定的算清組接管破產(chǎn)企業(yè)。 從1998年10月6日中國(guó)人民銀行依法對(duì)廣信關(guān)閉清算至宣布破產(chǎn)時(shí)的初步清算結(jié)果是：廣信清產(chǎn)核資后的總資產(chǎn)214..71億元，負(fù)債361.45億元，資不抵債146.94億元；其中境外債務(wù)高達(dá)159億元，更有境外或有債務(wù)147億元，涉及130多家境外銀行和機(jī)構(gòu)，事實(shí)上，到1999年4月15日申報(bào)債權(quán)期屆滿為止，廣信共有

15、540家債權(quán)人申報(bào)了債權(quán)，申報(bào)債權(quán)數(shù)額470.25億元,其中境內(nèi)債權(quán)人365家,146.84億元，境外債權(quán)人175家，323.41元。估計(jì)破產(chǎn)后的清償率不足5成。,廣信是我國(guó)第二大信托投資公司，更是多年來(lái)在國(guó)際資本市場(chǎng)最為活躍的重量級(jí)地方金融機(jī)構(gòu)。它的破產(chǎn)是中國(guó)首家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案，也是最大的國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)案，同時(shí)還是首次涉外債務(wù)破產(chǎn)案。因而立即成為全球財(cái)經(jīng)媒體關(guān)注的熱點(diǎn)。香港的主要報(bào)紙以及《華爾街日?qǐng)?bào)》、《金融時(shí)報(bào)》等西方報(bào)紙，都在次日頭

16、條位置刊登了這一消息。1月11日香港銀行及紅籌股大跌，12日紅籌國(guó)企股繼續(xù)大幅跌落，釀成一場(chǎng)小型股災(zāi)。多數(shù)駐外中資公司陷入信貸緊縮局面。,,（二）“窗口公司”的魔力 回首廣信的興衰成敗，需要把目光投向中國(guó)改革20年中模索建立的一種過(guò)渡性對(duì)外融資模式——“窗口模式”。廣東省常務(wù)副省長(zhǎng)王歧山在1999年2月4日與國(guó)際基金經(jīng)理談話時(shí)提出這個(gè)概念：廣信的信用既不是主權(quán)信用，也不是一般的企業(yè)信用，可稱為“窗口公司信用”

17、。在國(guó)際投資者看來(lái)，“窗口公司”信用的主要支柱在于政府背景與政府信用。政府加企業(yè)的“窗口公司模式”是轉(zhuǎn)型時(shí)期的中國(guó)所獨(dú)有。 中國(guó)對(duì)于“窗口“融資的探索始于80年代前期，當(dāng)時(shí)，剛剛下決心走上對(duì)外開(kāi)放之路的中國(guó)，對(duì)于出洋借錢(qián)還相當(dāng)陌生。除了由政府出面獲得政府雙邊貸款和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的貸款外，中國(guó)并不很熟悉獲得國(guó)際商業(yè)性貸款和發(fā)債的路數(shù)與利弊。1983年10月，成立已近3年的廣信經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成為國(guó)營(yíng)金融企業(yè)，并拿

18、到國(guó)家外匯管理局頒發(fā)的經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證。同年12月，廣信由“廣東信托投資公司”改名為“廣東國(guó)際信托投資公司”，并成為國(guó)家指定的允許對(duì)外借貸和發(fā)債的地方級(jí)“窗口公司”。當(dāng)月，即與日、美、英、法等國(guó)12家銀行簽訂了貸款協(xié)議，獲得1.36億美元的信貸額度。一年后，又與24家歐美日銀行簽訂協(xié)議，獲信貸額度2.07億美元。至1985年，上述協(xié)議的簽約銀行增至38家，信貸額度也增至3億美元。期間，廣信還為廣東的沙角電廠B廠的國(guó)際融資提供了擔(dān)保。這

19、是亞洲國(guó)家最早進(jìn)行的BOT實(shí)驗(yàn)之一。,,1986年秋，正當(dāng)廣信積極爭(zhēng)取從日本獲得債信評(píng)級(jí)，從而進(jìn)入武士債券市場(chǎng)時(shí)，國(guó)務(wù)院下發(fā)了83號(hào)文件，批轉(zhuǎn)國(guó)家計(jì)委關(guān)于利用國(guó)外貸款工作分工意見(jiàn)。這個(gè)文件確認(rèn)了廣信作為對(duì)外融資的全國(guó)“十大窗口公司”之一的地位。就在文件發(fā)布后一個(gè)月，廣信拿到了日本公社債研究所給予的AA-信用評(píng)級(jí)，并在日本成功發(fā)行了200億日元為期10年的武士債券。1987年8月又在香港發(fā)行5000萬(wàn)美元的亞洲美元債券，至1988年5月又

20、闖入倫敦發(fā)行了200億日元?dú)W洲日元債券。 1993年是廣信一個(gè)很輝煌的年頭。這年的3月和11月廣信先后獲得了美國(guó)穆迪公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的債信評(píng)級(jí)，而且是相當(dāng)于當(dāng)時(shí)主權(quán)債的評(píng)級(jí)。這等于在更成熟也更嚴(yán)格的歐洲債券市場(chǎng)拿到了高級(jí)別的準(zhǔn)入證。5月，它進(jìn)入歐洲美元債券市場(chǎng)，發(fā)行了1.5億美元債券，11月再進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，發(fā)行了1.5億美元揚(yáng)基債券。,,（三）“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”難長(zhǎng)久 然而，轉(zhuǎn)型期的中

21、國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿變數(shù)。到90年代中期，中國(guó)利用國(guó)外商業(yè)貸款的整體性戰(zhàn)略有所調(diào)整，中國(guó)政府從1993年開(kāi)始，每年都一次或多次發(fā)行主權(quán)債，一些國(guó)家政策性銀行與國(guó)有商業(yè)銀行也開(kāi)始頻頻涉足于國(guó)際金融市場(chǎng)?！按翱诠灸Ｊ健崩^續(xù)存在，但“窗口公司”已不再有當(dāng)年的特殊地位。1995年以后，國(guó)家更明確規(guī)定地方政府不可自行舉債，政府也不再為“窗口公司”進(jìn)行擔(dān)保，并決定對(duì)外債實(shí)行全口徑管理。1995年的國(guó)務(wù)院25號(hào)文件，還決定對(duì)發(fā)債“窗口”實(shí)行“定期評(píng)審制”。與

22、此同時(shí)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化國(guó)際化程度的提高，真正需要用匯的項(xiàng)目和企業(yè)也不再滿足于由“窗口公司”橫亙其中的融資方式，國(guó)際上通行的項(xiàng)目融資和公司融資等方式開(kāi)始起步。 廣信這樣的“窗口”自身也有了量與質(zhì)的變化。作為一家自身發(fā)展模式不清的大型信托投資公司，它在80年代還主要是具有相對(duì)獨(dú)立也部分聽(tīng)從廣東省政府調(diào)度指揮的融資機(jī)構(gòu)，到90年代以后，已經(jīng)發(fā)展成具有集團(tuán)公司架構(gòu)的自主權(quán)極大的大型金融財(cái)團(tuán)。1994年5月，廣信總

23、裁黃炎田的照片登上了美國(guó)《商業(yè)周刊》的封面。畫(huà)面上，50多歲的黃炎田舒適地靠在凌志轎車的后排座上，容光煥發(fā)，躊躇滿志，頭上正頂著當(dāng)期封面大字標(biāo)題：“紅色資本家”。此時(shí)的廣信資產(chǎn)已經(jīng)可以百億元計(jì)。,,整個(gè)集團(tuán)公司迅速膨脹，資產(chǎn)狀況極為龐雜，按該公司自己的介紹，廣信投資參與了3000多個(gè)項(xiàng)目，進(jìn)入金融、證券、貿(mào)易、酒店旅游、投資顧問(wèn)以及交通能源、通訊，原材料，化工、紡織、電子、醫(yī)療、高科技等工業(yè)生產(chǎn)的幾十個(gè)領(lǐng)域。又特別在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域傾注巨

24、資，成為廣東省最大的地主。這樣的資產(chǎn)狀況，以及當(dāng)時(shí)的金融和房地產(chǎn)收宿形勢(shì)，本應(yīng)使人擔(dān)憂，然而由于能夠循權(quán)力經(jīng)濟(jì)之途，靠“關(guān)系”辦事，黃炎田無(wú)需證明公司的盈利能力。 1996年下半年開(kāi)始，由廣州最高的63層的廣信大廈包裝的廣信，表面烈火烹油，繁花似錦，實(shí)際上某種敗跡開(kāi)始露頭。這年底，廣信下屬的深圳分公司總經(jīng)理李驥被革職接愛(ài)審查，不久又因經(jīng)濟(jì)罪嫌轉(zhuǎn)輔，深圳分公司的巨額債務(wù)隨之曝光（2000年9月深圳中級(jí)法院以受

25、賄、違法放貸款罪判處李驥有期徒刑15年）。1997年中，在廣信高層任職10年，擔(dān)任總裁職務(wù)長(zhǎng)達(dá)7年的黃炎田，也終于離開(kāi)了自己參與締造的廣信，并在1998年秋被扣留審查。,,（四）回天無(wú)力 從1997年下半年到1998年中，廣信仍在海外金融市場(chǎng)奔走，籌劃新一輪發(fā)債或銀團(tuán)貸款，但主要?jiǎng)訖C(jī)不是為了投資項(xiàng)目而是借新還舊，主要方式是借短還長(zhǎng)，借高（息）還低（息）。與對(duì)外借債還債同步的緊急任務(wù)另有一樁，就是公司內(nèi)部專門(mén)派

26、員到資產(chǎn)流失嚴(yán)重、壞賬成堆的下級(jí)公司直接催收債務(wù)。1998年是廣信的還債高峰年，（廣信發(fā)行17次企業(yè)債務(wù)，其中9次已到期）公司及兩家下屬金融性公司需償還外債逾10億美元。而因公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)不善之內(nèi)憂，加上亞洲金融危機(jī)持續(xù)之外患，巨大的支付壓力已使新上任的管理層寢食難安。進(jìn)入8月，資金調(diào)度會(huì)更成為公司最重大、最緊急、也最頻繁的一種高層會(huì)議。1998年10月6日，由于清償能力不足，無(wú)力按時(shí)償還到期債務(wù)，廣信被中國(guó)人民銀行下令關(guān)閉。

27、 關(guān)閉之后3個(gè)月的清算發(fā)現(xiàn)，廣信已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，再也無(wú)力回天，逐于1999年1月10日正式宣布申請(qǐng)破產(chǎn)。 （參見(jiàn)《今日文摘》1999年第5期）,,二、 原因分析 （一）傳統(tǒng)的國(guó)有體制的弊端。廣信建立于實(shí)行完全的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的20世紀(jì)80年代初，自然具有一般國(guó)有企業(yè)吃國(guó)家的大鍋飯的弊端，賺錢(qián)是國(guó)家的，虧本也是國(guó)家的，企業(yè)不承擔(dān)責(zé)任。在90年代初以前，利用沿海開(kāi)放地區(qū)和特區(qū)的特殊政策，

28、利用政府背景和政府信用，廣信尚能輝煌一時(shí)，隨著90年中期改革開(kāi)放的深入，廣信昔日的特殊地位不再，需要憑真本領(lǐng)生存發(fā)展時(shí)，則顯得難以有所作為。同時(shí)由于產(chǎn)權(quán)不清晰，所有權(quán)約束不力，企業(yè)內(nèi)部人控制，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力不受制約，盲目決策、非法經(jīng)營(yíng)失去控制，最終產(chǎn)生的惡果還得由國(guó)家承擔(dān)。,,（二）盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，經(jīng)營(yíng)管理極度混亂。 廣信發(fā)展10年之后資產(chǎn)已經(jīng)可以百億元計(jì)，1994年廣信參與3000多個(gè)項(xiàng)目，進(jìn)入幾十個(gè)領(lǐng)域，資產(chǎn)

29、多元化和投資組合達(dá)到了令人難以置信的程度。當(dāng)時(shí)一位在香港工作的美國(guó)銀行家就提出懷疑：“他們有什么能力經(jīng)營(yíng)如此復(fù)雜的投資組合”？事實(shí)上，廣信在追求規(guī)模擴(kuò)張的過(guò)程，沒(méi)有重視資產(chǎn)質(zhì)量的提高，經(jīng)營(yíng)管理極度混亂，各類企業(yè)紛紛加入廣信門(mén)下，圖的是大樹(shù)底下好乘涼，或拉大旗作虎皮，打著政府窗口公司屬下企業(yè)的旗號(hào)蒙人，而廣信也采取來(lái)者不拒、廣羅門(mén)人的政策。所以在實(shí)施關(guān)閉時(shí)，其下轄多少子公司、孫公司、重孫公司，分布在何處，法人代表系何人，連管理層自己也搞不

30、清楚。以往正式介紹，年投上有案可查的公司是36家。關(guān)閉之初，二級(jí)公司領(lǐng)導(dǎo)自查后上報(bào)統(tǒng)計(jì)的數(shù)字是105家，而經(jīng)3個(gè)月調(diào)查，落實(shí)廣信在海內(nèi)外枝枝椏椏的子公司竟多達(dá)240家。廣信的資產(chǎn)負(fù)債也是一筆糊涂賬。關(guān)閉之初，公司管理層根據(jù)賬面掌握情況，稱公司凈資產(chǎn)為17.6億元，公司資產(chǎn)負(fù)債比例是95%，似乎資不抵債僅因流動(dòng)性不足。但經(jīng)清算組3個(gè)月清查并經(jīng)國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所核查，發(fā)現(xiàn)該公司資不抵債147億元，資產(chǎn)負(fù)債比例高達(dá)168%。在所欠的 幾十億美元

31、債務(wù)中，半數(shù)為違規(guī)借貸，其中還有4筆為違規(guī)公開(kāi)發(fā)售的有價(jià)證券，共計(jì)4.19億美元,這還不包括廣信在港兩家公司借入的近10億美元債務(wù)。,,（三）“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”成也蕭何敗也蕭何。廣信迅速崛起，一躍成為一家享譽(yù)世界的金融財(cái)團(tuán)，除利用“窗口公司”招牌之外，靠的就是政治背景和人情網(wǎng)絡(luò)?！瓣P(guān)系貸款”、“關(guān)系額度”、“關(guān)系審批”……，由于“關(guān)系”可靠使得中外利益圈中人趨之若鶩。廣信關(guān)閉之后，一位西方銀行家談及此事之時(shí)說(shuō)，他相信在中國(guó)辦事關(guān)鍵是靠關(guān)系，而

32、廣信背景龐大，手眼通天，有的是“關(guān)系”。僅憑黃炎田取得特許經(jīng)營(yíng)執(zhí)照的那種超常速度，僅從廣信拿到海外融資額度的特殊便利，就足以使人在驚嘆之余領(lǐng)會(huì)其特別魔力，從而消除對(duì)這家企業(yè)還債能力的懷疑。事實(shí)上不少向廣信放貸的債權(quán)人并不要求廣信提供關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)狀況的全部資料，也不進(jìn)行資信調(diào)查。他們的信心或是來(lái)自與領(lǐng)導(dǎo)人握手，或是憑借沒(méi)有法律效力的“安慰信”?！瓣P(guān)系經(jīng)濟(jì)”或如西方所說(shuō)的亞洲“裙帶資本主義”，可以使人一夜暴富，也可以讓人頃刻一無(wú)所有，正象1

33、997年金融風(fēng)暴來(lái)臨，亞洲的“裙帶資本主義”立即土崩瓦解一樣。廣信靠“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”發(fā)家，“關(guān)系經(jīng)濟(jì)”也把廣信拖入了萬(wàn)丈深淵。,,三、啟示 （一）廣信事件實(shí)際上反映了中國(guó)金融體系潛伏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。類似廣信這樣的資不抵債的案件絕非僅僅是中國(guó)金融體系中的個(gè)別問(wèn)題。回顧歷史，可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)人民銀行此前已經(jīng)清理懲處了多家金融機(jī)構(gòu)，包括1996年以注資方式解決湖北信托問(wèn)題，以接管方式處理中國(guó)銀行信托問(wèn)題，以債轉(zhuǎn)股方式解決光大信托問(wèn)題，之后又以關(guān)

34、閉方式處理中農(nóng)信、中創(chuàng)投資公司、海南發(fā)展銀行?？陀^上看，以廣信為代表的這些事件，實(shí)際上反映了中國(guó)金融體系已經(jīng)潛伏巨大風(fēng)險(xiǎn)，如果處理不好就會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的金融風(fēng)暴。受1997年亞洲金融危機(jī)牽連的韓國(guó)和日本有過(guò)這方面的教訓(xùn)。韓國(guó)由于沒(méi)有對(duì)韓寶集團(tuán)的償債事件進(jìn)行及時(shí)處理，導(dǎo)致了韓國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)。日本由于長(zhǎng)期拖延處理其金融體系的大量呆壞賬，造成了日本長(zhǎng)時(shí)期金融困境，引起金融機(jī)構(gòu)一連串倒閉事件。前車之鑒，應(yīng)該引起高度重視。,,（二）廣信事件向國(guó)內(nèi)

35、外傳遞了中國(guó)政府不再對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)及“窗口公司”所欠外債承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的信息，也顯示了中國(guó)政府改革和整頓金融系統(tǒng)的決心。廣信關(guān)閉之初，外國(guó)債權(quán)人心存僥幸，認(rèn)為登記的外債必得全數(shù)歸還，而違規(guī)借入的未登記外債也將得到“照顧”，大部分償還。當(dāng)1999年1月10宣布，依中國(guó)的破產(chǎn)法和國(guó)際慣例，在償還債務(wù)時(shí)，所有的債權(quán)人將一視同仁，對(duì)外國(guó)人并無(wú)特別照顧，這時(shí)，外國(guó)債權(quán)人的僥幸被戳破，一時(shí)間，國(guó)內(nèi)外傳言不絕于耳，有人擔(dān)心，這會(huì)動(dòng)搖外國(guó)銀行和投資者對(duì)中

36、國(guó)的信用，影響中國(guó)引進(jìn)外資。中國(guó)政府充分估計(jì)了廣信破產(chǎn)可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，同時(shí)也完全相信自己有足夠的防范外部沖擊能力。至于對(duì)外國(guó)投資者信心的影響，應(yīng)該是積極的，因?yàn)橹袊?guó)能夠果斷處理廣信，對(duì)于投資者而言，本身就是一個(gè)明顯的信號(hào)，表明中國(guó)開(kāi)始遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，按照法律和國(guó)際慣例，正在對(duì)有麻煩的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)的處理，顯示了中國(guó)政府整頓金融體系，清除金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的決心，其他過(guò)度擴(kuò)張的有麻煩的金融機(jī)構(gòu)也可能會(huì)隨廣信之后進(jìn)行全面整頓。對(duì)于那些真正

37、看好中國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而來(lái)的外國(guó)投資者而言，這無(wú)疑會(huì)更加堅(jiān)定他們的信心。而對(duì)那些短期投機(jī)資本無(wú)疑是一次警告。廣信事件對(duì)四大國(guó)有商業(yè)銀行的商業(yè)化改革和其他金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展也起著巨大的推動(dòng)作用。,,（三）信托投資機(jī)構(gòu)數(shù)量過(guò)多，業(yè)務(wù)和管理混亂，必須進(jìn)一步整頓提高。從1979年中國(guó)人民銀行成立信托部和中國(guó)國(guó)際信托投資公司誕生至1998年底全國(guó)已有信托投資公司243家，資產(chǎn)達(dá)4600多億元。信托業(yè)的迅速發(fā)展，對(duì)于彌補(bǔ)我國(guó)傳統(tǒng)銀行信用的不足，籌集外資

38、，調(diào)動(dòng)社會(huì)閑散資金、拓寬社會(huì)公眾投資渠道，擴(kuò)大金融服務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)揮了積極作用。但也出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難，不良資產(chǎn)比重高，沒(méi)有穩(wěn)定的負(fù)債支撐和高風(fēng)險(xiǎn)等諸多問(wèn)題。雖經(jīng)過(guò)1982年，1985年、1993年和1995年的多次整頓，但仍未能根本改善信托公司經(jīng)營(yíng)上的困難處境，目前多數(shù)信托投資公司舉步維艱，究其根本原因，經(jīng)營(yíng)體制未理順，缺乏穩(wěn)定的資金來(lái)源，內(nèi)部控制不嚴(yán)是主要因素。因此，需要通過(guò)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，撤并和精減機(jī)構(gòu)，建立健全規(guī)章制度，嚴(yán)格監(jiān)管

39、等方面的改革，使信托業(yè)按正確的方向發(fā)展。,,（四）在積極引進(jìn)外資的同時(shí)注重引資質(zhì)量。經(jīng)過(guò)20多年的實(shí)踐，我國(guó)在引進(jìn)外資工作中取得了巨大成就。中國(guó)已經(jīng)是引進(jìn)外商直接投資最多的發(fā)展中國(guó)家，引進(jìn)間接投資規(guī)模也很大，至1999年底外債總額已達(dá)1520億美元。廣信事件說(shuō)明，我國(guó)在外資引進(jìn)中，重視數(shù)量擴(kuò)張，而不注重質(zhì)量提高，很多外資引進(jìn)項(xiàng)目效益差，流向不合理，風(fēng)險(xiǎn)大。例如，廣信在證券和房地產(chǎn)部門(mén)的投資就很大。90年代，墨西哥，泰國(guó)等國(guó)就是因?yàn)?/p>

40、大量短期外資流向證券和房地產(chǎn)部門(mén)，成為制造“泡沫” 和產(chǎn)生壞賬并最終引發(fā)金融危機(jī)的一個(gè)導(dǎo)火線。我們不能重蹈他們的復(fù)轍。必須認(rèn)真落實(shí)中央提出的兩個(gè)根本轉(zhuǎn)變，在引資方面從外延型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的具體體現(xiàn)，就是在繼續(xù)擴(kuò)大引進(jìn)外資規(guī)模的同時(shí)，重視引資質(zhì)量的提高，把外資效益、外資技術(shù)合量、外資投向、外資項(xiàng)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)放在引資決策的首位。,,（五）必須加強(qiáng)金融監(jiān)管體系，提高監(jiān)管能力。 廣信事件的出現(xiàn)在一

41、定意義上說(shuō)，與廣信內(nèi)部控制不嚴(yán)和外部監(jiān)管滯后有關(guān)。在現(xiàn)代金融領(lǐng)域，金融監(jiān)管的作用日益重要。一個(gè)獨(dú)立高效的金融監(jiān)管體系和一套完整健全的金融監(jiān)管制度，對(duì)于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)濟(jì)金融的健康發(fā)展是有極為重要的意義。目前，我國(guó)正處于一個(gè)新舊金融體制轉(zhuǎn)軌的重要時(shí)期，新興的金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，原有的金融體系沒(méi)有被完全打破，新的金融體系又沒(méi)有完全確立，各種金融主體正積極進(jìn)行著自我調(diào)整和改革，金融業(yè)已面臨著歷史大重組的關(guān)鍵時(shí)刻。在這個(gè)時(shí)刻強(qiáng)

42、調(diào)加強(qiáng)金融監(jiān)管，十分重要。如果金融監(jiān)管體系健全，并且能夠保證監(jiān)管的科學(xué)性、持續(xù)性、超前性和預(yù)警性，那么金融機(jī)構(gòu)的個(gè)別問(wèn)題就不會(huì)惡化到一定程度，類似于廣信的事件就可以避免發(fā)生。,BACK,案例1-3企業(yè)為逃銀行債務(wù)兩次破產(chǎn)一、案例介紹 四川省安岳縣燃料建材公司早在1996年7月22日因資不抵債就宣告破產(chǎn)，當(dāng)?shù)胤ㄔ鹤隽似髽I(yè)破產(chǎn)仲裁裁定，這樣該企業(yè)欠工商銀行債務(wù)230多萬(wàn)元，只需要償還12萬(wàn)元就可以了結(jié)，

43、工商局也據(jù)此向其出具了企業(yè)注銷通知。但該企業(yè)在工商局注銷后仍持照經(jīng)營(yíng)。據(jù)該公司原法人代表龍光奎說(shuō)；“1997年8月，主管局通知我們開(kāi)會(huì)，由財(cái)辦主任傳達(dá)了政府意見(jiàn)，在法院的具體布置下實(shí)行封閉式辦公?！彼忉屨f(shuō)，所謂“封閉式辦公”，就是指不在公司原址辦公，搬到另外一個(gè)地方開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這樣做的目的是“以不公開(kāi)破產(chǎn)的方式甩掉工商銀行的債務(wù)”。事實(shí)上，該公司已通過(guò)法院做了破產(chǎn)終結(jié)的“完備手續(xù)”，應(yīng)是公開(kāi)破產(chǎn)了。但荒唐的是，還是同一家法院，又在1

44、998年1月6再次裁定這家已破產(chǎn)一年多的企業(yè)“破產(chǎn)”。在該公司的內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要上有如下表述：“第一次破產(chǎn)是甩工商銀行債務(wù)，這一次破產(chǎn)主要是丟掉煤礦債務(wù)”（無(wú)疑是國(guó)有煤礦）。 （參見(jiàn)2000年3月15日《廣州日?qǐng)?bào)》）,,,二、原因分析 這是一起典型的地方政府出面，協(xié)同法院、工商等部門(mén)弄虛作假，幫助企業(yè)假破產(chǎn)、真逃債的事件。通過(guò)破產(chǎn)手段來(lái)逃掉國(guó)家銀行債務(wù)的事很多地方都有發(fā)生，安岳縣燃料建材

45、公司的特殊在于它兩次破產(chǎn)逃債。本來(lái)企業(yè)破產(chǎn)法對(duì)企業(yè)破產(chǎn)的條件、法律程序、債務(wù)處理等都有明確的規(guī)定，但在體制改革不到位的情況下，仍然存在吃國(guó)有銀行資金大鍋飯的政策裂縫，因此，一些地方政府領(lǐng)導(dǎo)人不惜利用手中權(quán)力 ，指使一些部門(mén)和企業(yè)，上演假破產(chǎn)真逃債的雙簧，幫助企業(yè)解困，以便減少失業(yè)和維持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，達(dá)到樹(shù)立政績(jī)的目的。,,三、啟示 債權(quán)銀行特別國(guó)有債權(quán)銀行在對(duì)待企業(yè)破產(chǎn)問(wèn)題上必須按照法律和政策積極主動(dòng)介入，排除各種

46、干擾，堅(jiān)決維護(hù)自身的權(quán)益。而深化金融體制改革，根除吃國(guó)家資金大鍋飯和地方主義思想是銀行能否采取上述行動(dòng)的條件。,BACK,案例1-4企業(yè)破產(chǎn)甩貸款引發(fā)的教訓(xùn)一、案例介紹 某區(qū)電線電纜廠于1986年8月籌建成立，主要生產(chǎn)銅、鋁、塑料、電線和鋼芯鋁膠線等產(chǎn)品。從該廠建廠之日起先后數(shù)次向區(qū)農(nóng)業(yè)銀行支行營(yíng)業(yè)部借款，到1993年12月20日總借款為五筆，金額571.6萬(wàn)元，將該廠的固定資產(chǎn)126.7萬(wàn)元，主要含房產(chǎn)

47、、土地及部分設(shè)備抵押給銀行。不足抵押的貸款由其上級(jí)主管部門(mén)林工商總公司擔(dān)保和該企業(yè)五位職工的私房抵押。在該廠的貸款中除12萬(wàn)元為設(shè)備貸款外，其余均為流動(dòng)資金貸款，還款期限為當(dāng)年借當(dāng)年還。1995年5月該廠因嚴(yán)重資不抵債依法申請(qǐng)破產(chǎn)，至破產(chǎn)之日止，共欠銀行貸款本金571.6萬(wàn)元，利息141.5萬(wàn)元，本利合計(jì)為713.1萬(wàn)元。 1995年10月4日經(jīng)某區(qū)人民法院裁定該廠可供分配資產(chǎn)271.5萬(wàn)元，在優(yōu)先扣除破產(chǎn)費(fèi)

48、用、原職工工資和職工安置費(fèi)后，實(shí)際可供分配資產(chǎn)27.4萬(wàn)元。同時(shí)認(rèn)定區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部與該廠的抵押合同有效，優(yōu)先受償27.4萬(wàn)元資產(chǎn)，并用該廠的六戶難以收回的應(yīng)收款抵受償額，由區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部收回。農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部不服裁決，于1995年10月10日提請(qǐng)復(fù)議，復(fù)議書(shū)主要提出區(qū)法院未按法律規(guī)定辦事，裁決書(shū)一方面認(rèn)定抵押有效，另一方面未按照《破產(chǎn)法》規(guī)定的有效擔(dān)保財(cái)產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的條文執(zhí)行，應(yīng)先將有效抵押財(cái)產(chǎn)劃歸區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部后再行清償。19

49、95年10月19日該區(qū)人民法院作出終審裁定：驅(qū)回復(fù)議，維持原判。至此，該廠破產(chǎn)甩掉銀行貸款另立門(mén)面，銀行大額貸款本息付之東流。,,二、 原因分析 從該廠破產(chǎn)甩貸款的過(guò)程不難看出，企業(yè)正在拿起法律武器保護(hù)自己的權(quán)益，法院在維護(hù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)思想下作出一些難以雙全的裁決，導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)的流失，銀行在破產(chǎn)前、破產(chǎn)中依法護(hù)貸不力。 第一，銀行在企業(yè)破產(chǎn)前沒(méi)有采取有力的預(yù)防措施。該廠到19

50、94年底，資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到326%，累計(jì)虧損額376萬(wàn)元，已到了舉步艱難的地步。1995年初企業(yè)為了生產(chǎn)啟動(dòng)，向區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款100萬(wàn)元，區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部經(jīng)過(guò)多次調(diào)查認(rèn)為該企業(yè)負(fù)債過(guò)大，應(yīng)收賬款占用大，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)而沒(méi)有注入新的流動(dòng)資金貸款，要求企業(yè)先收回賬款組織生產(chǎn)后視情況考慮。該廠的應(yīng)收賬款大部分已成為呆滯款項(xiàng)，一時(shí)根本無(wú)法收回，已經(jīng)有申請(qǐng)破產(chǎn)的考慮，區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部沒(méi)有掌握住這一動(dòng)態(tài)。1995年3月。該企

51、業(yè)就向區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部口頭提出如不新增流動(dòng)資金貸款就申請(qǐng)破產(chǎn)，到這時(shí)還未引起區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部的重視，如果當(dāng)時(shí)采取一些穩(wěn)定措施，茲后依法申請(qǐng)?jiān)V訟保全，或爭(zhēng)取各級(jí)組織的支持，那么有可能阻止企業(yè)破產(chǎn)甩貸款的行為發(fā)生。 在該廠破產(chǎn)審理過(guò)程中，銀行沒(méi)有自始至終參與活動(dòng)，依法保護(hù)銀行貸款辦法不多。一是破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)清算小組沒(méi)有銀行參加。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，應(yīng)有當(dāng)?shù)厝嗣胥y行參加，以維護(hù)銀行產(chǎn)權(quán)。二是區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部對(duì)破產(chǎn)審理過(guò)程中的情況沒(méi)有了解

52、，到每次開(kāi)庭時(shí)只是在當(dāng)場(chǎng)據(jù)理力爭(zhēng)，事后未上法院做工作，或找有關(guān)部門(mén)陳述理由，引用法律條文，尋求支持。三是破產(chǎn)案件的審理是一審制，即區(qū)法院審理裁決為終審，上級(jí)人民法院不再審理，如不服裁決只能向區(qū)法院提出復(fù)議。這一審判規(guī)定區(qū)農(nóng)業(yè)支行營(yíng)業(yè)部沒(méi)有掌握，至使裁決書(shū)下達(dá)后向上級(jí)法院申訴無(wú)效，向區(qū)法院復(fù)議被駁回。,,,三、啟示 《破產(chǎn)法》是一項(xiàng)正在試行的法律，在執(zhí)行中具有較大的彈性，一般而言銀行是企業(yè)的最大債權(quán)人，企業(yè)破產(chǎn)銀行

53、的損失就最大。為了減少貸款損失，首先必須把企業(yè)破產(chǎn)捂在萌芽狀態(tài)，對(duì)那些企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、效益不佳、資產(chǎn)負(fù)債率較高的企業(yè)要摸清底細(xì)，先行起訴爭(zhēng)取法律保護(hù)，或采取其它經(jīng)營(yíng)方式如租賃、兼并和股份合作等盤(pán)活落實(shí)企業(yè)貸款債務(wù)，盡量減少此類案件的發(fā)生。 其次，加強(qiáng)法律知識(shí)學(xué)習(xí)，不斷增加依法護(hù)貸知識(shí)。特別要注意學(xué)習(xí)國(guó)家近期頒布的有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)，提高適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的能力。 （參見(jiàn)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行《銀行信貸糾紛

54、案例》資料，1998）,BACK,,案例1-5  杭州中院院長(zhǎng)泡制兩份假破產(chǎn)裁定書(shū) 讓兩家企業(yè)賴掉銀行貸款6600萬(wàn)元一、案例介紹 據(jù)《南方周未》報(bào)1999年9月3日?qǐng)?bào)道，杭州市中級(jí)人民法院數(shù)名離退休干部聯(lián)名寫(xiě)信給《南方周未》，舉報(bào)該院院長(zhǎng)楊剛與人串通偽造了兩份蓋有法院印章的破產(chǎn)裁定書(shū)，靠這兩份裁定書(shū)，杭州合成塑料廠和杭州皮鞋廠順利地賴掉了6600萬(wàn)元

55、（前者5200萬(wàn)元，后者1400萬(wàn)元）工商銀行貸款，連同利息，國(guó)家財(cái)政損失逾億元，而且因?yàn)橛辛诉@兩分裁定書(shū)，兩家企業(yè)的債權(quán)人無(wú)法求償，而事實(shí)上已破產(chǎn)的合成塑料廠并入了杭州包裝工業(yè)公司，杭州皮鞋廠仍在“金松集團(tuán)”旗下生產(chǎn)。8月份，《南方周未》報(bào)派出記者對(duì)此案進(jìn)行了調(diào)查采訪。,這兩份破產(chǎn)裁定書(shū)在被發(fā)現(xiàn)是假造之前，已在杭州市工商局供查閱的企業(yè)檔案中躺了兩年半.發(fā)現(xiàn)它們的是出文機(jī)關(guān)杭州中級(jí)人民法院執(zhí)行庭的兩個(gè)執(zhí)行員周葉忠和王海峰。周葉忠應(yīng)采訪記

56、者要求，對(duì)此案作了“絕對(duì)客觀的陳述”。周法官執(zhí)行一份經(jīng)濟(jì)案件的判決書(shū)，原告為浙江省化工進(jìn)出口公司，被告是杭州市二輕包裝工業(yè)公司，執(zhí)行標(biāo)的為1300萬(wàn)元。欠錢(qián)的本是杭州合成塑料總廠，但后來(lái)該廠與一家同系統(tǒng)的薄膜印刷廠合并成杭州市包裝工業(yè)公司。債務(wù)也就歸于新公司。執(zhí)行開(kāi)始時(shí)非常順利，被告方提供了17畝土地的使用權(quán)證及附屬房產(chǎn)的所有權(quán)證抵債，周法官讓估價(jià)部門(mén)進(jìn)行估價(jià)，準(zhǔn)備“鳴金收兵”。但這時(shí)杭州工商銀行提出執(zhí)行異議，告知周法官，“土地房產(chǎn)早就

57、抵給了工商銀行”，周葉忠遂要求銀行拿出證據(jù)。工行杭州分行信貸處副處長(zhǎng)李某拿出了兩份證據(jù)，一份是土地管理局出具的“收購(gòu)協(xié)議”，另一份是“轉(zhuǎn)讓協(xié)議”，如果僅看形式，這兩份協(xié)議表明了，這17畝土地主產(chǎn)權(quán)已由塑料總廠轉(zhuǎn)讓給予了工商銀行。但周葉忠認(rèn)真審查了這兩份文件，發(fā)現(xiàn)協(xié)議簽署時(shí)，塑料總廠已與薄膜印刷廠合并了，法人應(yīng)為包裝工業(yè)總公司。，但這兩份文件上仍蓋的是已無(wú)法人資格的塑料總廠的印章。周葉忠認(rèn)為這兩份協(xié)議無(wú)效，欲出文駁回工商銀行杭州分行的異議

58、，,,,但工商銀行的法律顧問(wèn)告訴周，他們可以拿出必要的文件來(lái)說(shuō)明他們的異議是成立的。周葉忠問(wèn)他們要，答復(fù)是現(xiàn)在還不能給予，于是周葉忠跑到杭州市工商局查檔案，結(jié)果竟發(fā)現(xiàn)一張本院出的“破產(chǎn)裁定書(shū)”，時(shí)間是1996年6月。周葉忠一眼看出，這份編號(hào)為[1996]杭經(jīng)破字2——9號(hào)破產(chǎn)裁定書(shū)是假的。“我們法院沒(méi)有這種案號(hào)。上面署名審判員是王剛，章列凡，還有書(shū)記員盧玲娟，我在杭州中院那么些年，從不知道有這幾個(gè)人，只有審判長(zhǎng)孫小平是真的，但我問(wèn)過(guò)她，

59、她根本不知道有此事?！眰卧焖痉ㄎ臅?shū)，是偽造公文的諸種犯罪行為中最嚴(yán)重的一種。周葉忠說(shuō)：“真不敢相信，竟會(huì)有人這樣膽大，破產(chǎn)裁定書(shū)牽扯幾千萬(wàn)的財(cái)產(chǎn)，誰(shuí)敢這么做？”為慎重起見(jiàn)，他將自己的發(fā)現(xiàn)告訴了執(zhí)行庭的副庭長(zhǎng)金光法，“大家都吃驚不小。王海峰聽(tīng)說(shuō)后，對(duì)我們說(shuō)，他也發(fā)現(xiàn)了一張。”這另一張假裁定書(shū)的“合議庭”署名也一樣，時(shí)間相仿，而且唯一的真法官?gòu)埿∑奖救艘鄬?duì)此一無(wú)所知。隨后，周葉忠和金光法將他們發(fā)現(xiàn)的兩份假裁定書(shū)交給了中院紀(jì)檢組副組長(zhǎng)陳炳友，

60、“他見(jiàn)到也吃驚不小”?！瓣惐颜?qǐng)示揚(yáng)剛之后，這件事就被擱下了”。,,1999年4月，舉報(bào)人將此事向浙江省高級(jí)人民法院副院長(zhǎng)壽勝年，院長(zhǎng)張啟楣作了匯報(bào)。5月初浙江省紀(jì)委書(shū)記劉錫榮接見(jiàn)了舉報(bào)人。之后成立了調(diào)查專案組，調(diào)查僅進(jìn)行了20多天就“水落石出”，并向舉報(bào)人通報(bào)了調(diào)查結(jié)果：“1996年初夏，市工商銀行的李某起草，由時(shí)任杭州中院經(jīng)濟(jì)庭庭長(zhǎng)的陳志華（后調(diào)任杭州下轄的富陽(yáng)市法院院長(zhǎng)）潤(rùn)色，在市工商銀行打印制作后再由中院辦公室主任黃愛(ài)增到法院蓋

61、了圖章”，整個(gè)過(guò)程都是楊剛指揮的。 楊剛的老上級(jí)、杭州中院前院長(zhǎng)，曾任杭州市人大常委副主任的林福民對(duì)記者說(shuō)，楊剛的事，他是在法院系統(tǒng)傳開(kāi)了后才聽(tīng)說(shuō)的，他曾為此傳言問(wèn)過(guò)楊剛，第一個(gè)問(wèn)題是“外邊的傳言是否屬實(shí)？”楊剛說(shuō)有這事。林又問(wèn)：“為什么這么干？”楊剛說(shuō)是某個(gè)領(lǐng)導(dǎo)讓他干的。林福民說(shuō)當(dāng)時(shí)他很生氣，曾質(zhì)問(wèn)楊剛搞了那么些年法律，怎么能僅憑一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)的話，就干下這足以構(gòu)成犯罪的事。 在舉報(bào)信

62、中說(shuō)的起草假裁定書(shū)的工商銀行李某，時(shí)任信貸外副處長(zhǎng)，記者曾就此事問(wèn)她是否親自起草，她的解釋是：“當(dāng)時(shí)大家都沒(méi)有操作經(jīng)驗(yàn)，只好試著搞一搞”，“我們只是程序上簡(jiǎn)化了些，有什么大不了的？”據(jù)法院有關(guān)人員介紹，每件破產(chǎn)案件都要經(jīng)過(guò)破產(chǎn)申請(qǐng)、公訴、債權(quán)人會(huì)議、成立清算組等復(fù)雜的程序，一般周期長(zhǎng)達(dá)一年至兩年，有的會(huì)更長(zhǎng)。而這兩份裁定書(shū)，除印章是真的外，其他幾乎都是假的，制作周期不過(guò)一兩日。 記者曾多次試圖直接采訪揚(yáng)剛及陳

63、志華，但因“院長(zhǎng)開(kāi)會(huì)”受阻。 （參見(jiàn)1999年9月30日《南方周未》）,,二、 原因分析 這是一起由領(lǐng)導(dǎo)人授意，法院院長(zhǎng)指揮，銀行積極參與的假破產(chǎn)真逃債案件。執(zhí)法者違法，債權(quán)銀行主動(dòng)幫助債務(wù)人賴債，始作蛹者預(yù)期的結(jié)果是幫助企業(yè)甩掉國(guó)有銀行債務(wù)，讓企業(yè)活起來(lái)，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。隱藏在這一事件背后的深層原因，一是銀行缺乏產(chǎn)權(quán)約束，經(jīng)營(yíng)者不必承擔(dān)

64、資產(chǎn)損失責(zé)任，所以出于某種目的可以主動(dòng)投懷送抱，作出犧牲；二是權(quán)大于法，政治上的依附關(guān)系超越法律關(guān)系；三是根據(jù)中國(guó)的國(guó)情和慣例，這類地方違法者不是謀私而是為“公”，往往將這類事件視為中央與地方在利益分配上的矛盾與磨擦，中央難以深究，地方不愿作追究，從而助長(zhǎng)了這類事件的發(fā)生。,,三、啟示 （一）改革國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)制度，強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)約束，嚴(yán)格區(qū)分政策性虧損與經(jīng)營(yíng)性虧損，根除吃國(guó)家資金大鍋飯和地方主義思想是避免類似事件發(fā)生的

65、保證。如果銀行產(chǎn)權(quán)約束和預(yù)算約束軟化，本身地方主義嚴(yán)重，就有可能走上同某些地方官員和部門(mén)同流合污制造企業(yè)破產(chǎn)逃債鬧劇的道路。這也說(shuō)明現(xiàn)行國(guó)有銀行實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)和一級(jí)法人制度，以及積極推進(jìn)商業(yè)化改革的方向是對(duì)頭的。但這類事件的發(fā)生也說(shuō)明，國(guó)有銀行市場(chǎng)化商業(yè)化改革遠(yuǎn)未到位。我國(guó)加入WTO后，如果不能在國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)制度改革方面采取重大舉措，國(guó)有商業(yè)銀行在同越來(lái)越多的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中必然陷于劣勢(shì)，積累越來(lái)越多的難以克服的風(fēng)險(xiǎn)。

66、 （二）維護(hù)司法獨(dú)立，根治司法腐敗。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，依法辦事是經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)作的保證。在我國(guó)，由于長(zhǎng)時(shí)期封建專制和新中國(guó)建立后的集權(quán)型計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響，權(quán)大于法，行政干預(yù)司法的事俯拾即是，特別是在處理國(guó)有企業(yè)與國(guó)有銀行債務(wù)糾紛時(shí)，往往是“首長(zhǎng)”說(shuō)了算，如果要走司法程序，也只不過(guò)是落實(shí)“首長(zhǎng)”的指示而矣。正是由于行政權(quán)力可以凌駕于法律之上，所以執(zhí)法者敢于違法，敢于偽造法律文書(shū)搞假裁定。因此維護(hù)司法獨(dú)立，根治司法腐敗，是杜絕此類案件再次發(fā)生

67、的治本之道。 （三）政府過(guò)份重視為國(guó)有企業(yè)擺脫債務(wù)，甚至不惜采取不正當(dāng)?shù)霓k法讓企業(yè)逃債，而在幫助企業(yè)改革產(chǎn)權(quán)制度和轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面無(wú)所作為，這樣做，國(guó)有企業(yè)不可能真正走出困境活起來(lái)，相反會(huì)誤導(dǎo)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，使他們把企業(yè)的命運(yùn)寄托在找首長(zhǎng)、找關(guān)系上，而不是把立足點(diǎn)放在深化內(nèi)部改革和找市場(chǎng)、找需求上來(lái)提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。,BACK,案例1-6狂貸兩億五，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士人生大崩盤(pán)一、案例介紹

68、 2000年10月11日，一場(chǎng)突如其來(lái)的寒流使美麗的海濱城市青島一夜之間落英繽紛。青島市中級(jí)人民法院的審判庭里，北大經(jīng)濟(jì)學(xué)博士高佩義神色黯然地站在被告席上，他知道，自己的罪孽深重，清算的時(shí)候到了。他清楚地記得這幾個(gè)數(shù)字：一年零七個(gè)月，受賄542.4萬(wàn)元，挪用公款9000多萬(wàn)元，違法發(fā)放貸款2.52億元，無(wú)法收回的本金達(dá)2.3億元。 聽(tīng)到意料中的死刑判決，這名高智商、高學(xué)歷的經(jīng)濟(jì)學(xué)博士流下了愧悔的淚水。,,（一）、 臥薪嘗

69、膽 從打工仔到博士 高佩義出生在青島膠州市劉家村，從小聰明好強(qiáng)，初中畢業(yè)后在村里當(dāng)民辦教師。對(duì)一般的農(nóng)家子弟來(lái)說(shuō)，這已經(jīng)脫離了臉朝黃土背朝天的生活，但高佩義并不滿足，“教好書(shū)，有朝一日轉(zhuǎn)成公辦教師”并不是他的終極追求。1980年春，看到許多同齡人背著鋪蓋紛紛到城里“淘金”，不甘寂寞的高佩義也毅然加入了這一行列。在1980年3月4日的日記里他寫(xiě)道：“相信總有一天，我也會(huì)像城里人一樣體體面面地生活?！?

70、 然而殘酷的現(xiàn)實(shí)讓高佩義深受打擊，要在城市里生存下去遠(yuǎn)不如他想象的那么容易。他在城里打工，每天在腳手架上爬上爬下，扛水泥，攪沙，運(yùn)磚頭，一天下來(lái)，渾身像散了架似的，累還不說(shuō)，包工頭稍不滿意就給一頓臭罵。 有一件事深深地挫傷了高佩義的自尊心。一天中午，因?yàn)橛屑笔?，高佩義來(lái)不及換下那身臟兮兮的工作服就坐上公共汽車，當(dāng)時(shí)車廂里擁擠不堪，可他站的地方很空——人們都遠(yuǎn)遠(yuǎn)地躲著他，售票員沖他吆喝：“鄉(xiāng)下人，你