基于美國(guó)銀行業(yè)倒閉潮案例的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、近年來(lái)，隨著金融自由化和金融創(chuàng)新化的浪潮，表外業(yè)務(wù)在美國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中越來(lái)越重要，表外資產(chǎn)的規(guī)模和收入已超過(guò)表內(nèi)資產(chǎn)。其中尤以層出不窮的金融衍生品為亮點(diǎn)，MBS、ABS、CDO、CDS……甚至更高級(jí)的衍生品讓人眼花繚亂。然而，隨著次貸危機(jī)的爆發(fā)和深入，美國(guó)銀行業(yè)逐漸暴露出忽視表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理而頻現(xiàn)破產(chǎn)潮的特點(diǎn)。
　　 在此背景下，本文首先通過(guò)分析表外業(yè)務(wù)的基本概念和特征，來(lái)揭示表外業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性，這決定了表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范

2、的重要性。其次，通過(guò)介紹美國(guó)銀行業(yè)破產(chǎn)潮的背景經(jīng)過(guò)和分析破產(chǎn)潮的原因，來(lái)全面總結(jié)美國(guó)銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不足的教訓(xùn)。第一，追溯美國(guó)銀行業(yè)發(fā)展歷史，其根本原因歸咎于美國(guó)銀行業(yè)從“購(gòu)買—持有”(originate—to—hold)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)為以資產(chǎn)證券化為核心的“發(fā)起—分銷”(originate—to—distribute)新模式時(shí)，嚴(yán)重漠視風(fēng)險(xiǎn)控制。新模式在大力促進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閮?nèi)生機(jī)制的天性使它極易導(dǎo)

3、致整個(gè)市場(chǎng)因?yàn)榕既坏男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而卷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，再進(jìn)一步惡化衍變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，然而銀行在追求短期利益的需求下，長(zhǎng)期忽視風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，而導(dǎo)致破產(chǎn)。第二，本文從微觀角度，以花旗銀行為例，分析銀行內(nèi)控不足導(dǎo)致的虧損(破產(chǎn))具體原因。第三，從外部監(jiān)管者角度說(shuō)明美國(guó)監(jiān)管層在自由主義的信條下，逐漸放松對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，放任衍生品發(fā)展，進(jìn)一步加劇美國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露。本文最后一部分，總結(jié)美國(guó)銀行破產(chǎn)潮教訓(xùn)，并闡述了對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)