時間序列中的結(jié)構(gòu)突變與單位根檢驗.pdf

1、單位根檢驗是時間序列分析的基礎(chǔ)。但若序列中包含結(jié)構(gòu)突變，則不考慮結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗，易將退勢平穩(wěn)序列誤判為單位根序列，或?qū)挝桓蛄姓`判為（退勢）平穩(wěn)序列。因此，對序列中結(jié)構(gòu)突變的識別與檢驗，成為時間序列分析中的重要課題。盡管考慮結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗理論發(fā)展至今已有二十多年，成果豐碩，但目前該領(lǐng)域的研究依然十分活躍，仍是國際計量經(jīng)濟學(xué)研究的前沿與熱點領(lǐng)域之一。文章對時間序列中結(jié)構(gòu)突變及單位根檢驗已有研究進行梳理和歸納。在借鑒已有研究的

2、基礎(chǔ)上，文章提出單位根檢驗滯后項選擇的“剔除法”。同時，文章還應(yīng)用多個突變點單位根檢驗法，分析我國外匯儲備、進口及出口額三個序列的數(shù)據(jù)特征與三個經(jīng)濟變量的發(fā)展歷程。此外，注意到在有限樣本下，不論序列中是否包含結(jié)構(gòu)突變，所有單位根檢驗方法的水平與功效都不能令人十分滿意這一事實，論文通過理論證明和蒙特卡羅數(shù)據(jù)模擬的方法對該問題進行了解釋。
　　全文共包含六章內(nèi)容。第一章引言部分闡述論文寫作的目的、意義、研究內(nèi)容及創(chuàng)新點，同時對已有相關(guān)

3、研究成果進行簡要陳述。最后一章則對全文進行總結(jié)，并展望未來研究的方向。除第一章和最后一章外，全文主要還有三個部分:
　　第一部分包括第二章和第三章。該部分對考慮結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗理論已有研究及前沿問題，進行歸納和整理。在關(guān)于結(jié)構(gòu)突變最初的研究中，假設(shè)突變點是外生給定的。但由于突變點誤設(shè)可能導(dǎo)致單位根檢驗結(jié)論錯誤，突變點外生假設(shè)受到質(zhì)疑。當(dāng)前，突變點內(nèi)生假設(shè)下的單位根檢驗研究是熱點。特別是序列包含多個潛在突變點時，突變點是否存在及

4、存在多少個的預(yù)檢驗是難點。在該部分，文章建議用“剔除法”替代單位根檢驗滯后項選擇的“t-sig”方法。蒙特卡羅模擬結(jié)論表明，“剔除法”在檢驗功效方面表現(xiàn)更好。
　　第二部分是論文的第四章。應(yīng)用遞歸單位根檢驗法和多個突變點單位根檢驗法，對我國1994年1月到2010年12月間外匯儲備余額及進、出口額三個序列進行數(shù)據(jù)分析。結(jié)論認為，這三個序列都是包含兩次結(jié)構(gòu)突變的退勢平穩(wěn)序列。由美國次貸危機引發(fā)的全球經(jīng)濟危機，對三個經(jīng)濟序列均產(chǎn)生了結(jié)